Risikostyring bør være et hovedmål for enhver investeringsportefølje. Ved å diversifisere en portefølje gjennom bruk av aksjer, obligasjoner, kontanter, eiendomsmegling og andre aktivaklasser, kan investorer eliminere en betydelig prosentandel av porteføljeprisen. Investeringer flytter ofte i ulike retninger i ulike økonomiske og markedsmessige scenarier, og disse mønstrene kan virke til en investors fordel.

For de som har en børsnotert portefølje, gir tilskudd av en obligasjonsfond den mest fornuftige mening fra et risikostyringsperspektiv. Det gir fortsatt muligheten til å oppnå beskjedne avkastninger samtidig som det gir betydelige fordeler for diversifisering. Det er flere måter å temperere risikoen for en børsportefølje ved bruk av obligasjoner, som hver gir en annen risiko / returprofil.

Sum markedsobligasjonsfond

Den enkleste løsningen er å legge til et obligasjonsfond som dekker alle typer verdipapirer, inkludert regjerings- og bedriftsproblemer, på tvers av alle løpetider. Midler som iShares Core US Aggregate Bond ETF (NYSEARCA: AGG AGGiSh Cr US Ag Bd109. 54 +0. 08% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Vanguard Total Bond Market ETF (NYSEARCA: BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 85 + 0. 06% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir bred eksponering på obligasjoner over hele investeringsgradspekteret. Begge disse eksemplene gir investorer en enkel alt-i-ett-løsning med den ekstra fordelen av å være eksepsjonelt billig. Disse midlene begge belastet mindre enn 0. 10% årlig, per 20. mai 2016.

Fordi investorer ofte viser fly til sikkerhet i tider med markedssikkerhet, har obligasjonsfondene en tendens til å øke etterspørselen og verdien når aksjemarkedet faller. Dette omvendte prisforholdet fordeler aksjonærene ved å utjevne samlet porteføljevolatilitet, selv om hver aktivaklasse opplever betydelig svingning.

Internasjonale obligasjoner

Obligasjoner utstedt av utenlandske selskaper og myndigheter gir mye av de samme risikoreducerende fordelene som innenlandsk renteinntekter. Vanguard Total International Bond ETF (NYSEARCA: BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), for eksempel fokuserer på obligasjonsmarkedet for investment grade av steder som Europa, Asia og mindre fremvoksende økonomier. Dette fondet kommer også veldig billig, med et utgiftsforhold på 0. 15%. Det kom imidlertid med et relativt under gjennomsnitt avkastning på 0,68% per 20. mai 2016, fordi fondet typisk fokuserer på lavere avkastning på statsobligasjonsemisjoner for å minimere den samlede porteføljens risiko.

Investering internasjonalt har sitt eget unike sett med risikoer som ikke er typisk til stede på hjemmemarkedet.Oversjøiske markeder kan påvirkes av geopolitiske risici, valutarisiko og suverene standardrisiko. I de første fem månedene av 2016 har Grækenland hatt en ulempe på konkursbransjen. Den sterke dollaren har opptrådt som overskudd til bedriftens overskudd i utlandet, og politiske spenninger rundt den globale oljeproduksjonen har sendt energiprisene svingende betydelig. Alle disse tilleggsrisikofaktorene har potensial til å påvirke avkastningen på internasjonale verdipapirer negativt.

Flytende renteobligasjoner

Flytende rente eller variabel rente, obligasjoner gir ikke bare diversifikasjonsfordeler, men bidrar også til å beskytte mot risikoen for stigende renter. Obligasjonspriser og renter beveger seg i motsatt retning, noe som gjør obligasjonsfondene til en relativt dårlig aktør i et stigende miljø. Fond som iShares Floating Rate Bond ETF (NYSEARCA: FLOT FLOTiSh Fltng Rt Bd50. 91 + 0. 04% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) invester i obligasjoner med renten justert i henhold til ratebevegelser i det bredere rentemarkedet. Etter hvert som rentene øker, stiger også prisene på flytende renteobligasjoner. Denne kurskorrelasjonen gjør prisbevegelsene i fondet minimal.

ETF har en effektiv varighet på 0. 14. Dette betyr at for hver 1% renteforhøyelse forventes fondet bare å falle i verdi med omtrent 0,14%.

Målløpsmidler

Målfristede obligasjonsfond er et interessant alternativ fordi de har lignende karakteristika til et depositumsertifikat (CD) og et måldansfond. Disse midlene investerer i rentepapirer med forfallstidspunkt på eller nær en bestemt dato i fremtiden. Når fondet nærmer seg utpekt løpetid, blir fondet gradvis mer konservativt og verdipapirene begynner å modnes. Ved forfallstidspunktet lukkes fondet og alle forvaltede midler fordeles til aksjonærene.

Disse midlene gir mulighet for en stigerstrategi, en plan som innebærer å kjøpe verdipapirer på flere forskjellige forfallstidspunkter, som ofte brukes med CDer. Mens midlene selv reduserer samlet porteføljerisiko, gir de også ekstra fleksibilitet og likviditet. Fond som er investert i lengre løpetider, får nytte av høyere rente, mens midler investert i kortere forfall kommer raskt til følge, slik at enkeltpersoner kan reinvestere i andre midler.