Vi hører fra noen folk at sosial sikkerhet går konkurs. Er det noen sannhet til det? I denne historien vurderer vi først og fremst grunnleggende om sikkerhetsprogrammet, og deretter tar vi en titt på de siste tallene som ble gitt i 2017 årsrapport fra styret for Forbundsforeningen for alderdom og overlevende forsikring (OASI) og føderal funksjonshemning Forsikringsfond (DI). Til slutt ser vi på mulige rettelser som har blitt foreslått for å holde sosial sikkerhet løsemiddel og i stand til å betale fordeler de neste 75 årene.

Legg merke til at forsikring er en del av navnene på begge trygdefondene. Det er fordi Social Security ble utformet etter den store depresjonen som et sikkerhetsnett for å være sikker på at vi aldri igjen finner eldre som bor under broer, slik det var vanlig under depresjonen. Den ble utformet som forsikring, og trygdeordninger kalles "fordeler. "

Først, noen terminologi. Hele programmet forvaltet av Social Security Administration er kjent som Old Age, Survivors and Disability Insurance (OASDI). Legg merke til at, som årsrapportens navn tyder på, er det to midler - en for pensjonister [OASI Trust Fund] og en for personer som er deaktivert [Disability Insurance (DI) Trust Fund] . Den økonomiske statusen til hver er i en helt annen posisjon, med ulike mulige løsninger for å løse de økonomiske problemene.

Hvordan betaler trygdeordninger?

Forsikringspenger er basert på et "pay as you go" -system. Dette betyr at nåværende arbeidstakere betaler sosialsikkerhetsskatt, mens nåværende pensjonister får ytelser basert på skatteinntektene og arbeidsinntektene fra forvaltningsfondets obligasjoner.

Bekymringen knyttet til den "lønnsomheten" -strukturen er at den store babyboomergenerasjonen (folk født mellom 1946 og 1964) vil skape en krise fordi mange vil begynne å samle sosial sikkerhet. I år 2031, når de yngste Boomers fylte 67 år, vil det være 75 millioner mennesker over 65 år, nesten dobbelt de 39 millioner som var den alderen i 2008. Dette vil endre forholdet mellom arbeidstakere og pensjonister, fra 35 per 100 i 2014 til 45 per 100 i 2030, og legger en belastning på det "pay as you go" -systemet. (For mer, se Når slutter jeg å betale skatt på sosial sikkerhet? )

Greenspan Commission

Denne Baby Boomer bølgen var ikke uventet; Faktisk var det planlagt i 1983 da Alan Greenspan ledet Nasjonalt kommisjon for sosial sikkerhet reform, også kjent som Greenspan Commission. På den tiden gikk fondene nesten tom for penger. Kommisjonen gjorde en utmerket jobb med å finne reparasjoner for å håndtere Boomer-bølgen. Den største forandringen var å øke sosialsikkerhetsskattesatsene for å bygge opp trustfondene.I 1983 var skattesatsen 5,4% for arbeidstakere og 5,4% for arbeidsgivere. I dag er skattesatsen 6,2% for både arbeidstaker og arbeidsgiver.

Dagens sosialsikkerhetsfinansiering

Greenspan-kommisjonens løsning fungerte akkurat som påtatt, og nasjonen har milliarder i fondene for trygdeforsikring. 2017 årsrapporten om tillitskassene viste disse grunnleggende fakta:

- OASDI-fondene hadde $ 2. 848 billioner dollar i begynnelsen av 2017. Balansen forventes å øke til $ 3 billioner i begynnelsen av 2020.

- Samlede utgifter for 2016 var 922 milliarder dollar, og samlet inntekt var 957 milliarder dollar.

- DI-fondskassefondene vil bli oppbrukt i 2028.

- OASIs tillitskasser vil bli utarmet i 2035 - 18 år fra nå.

- Når DI-fondene er oppbrukt, vil 93% av uførestønningene bli betalt basert på inntektsbeløpet til DI-fondet.

- Når OASIs tillitskasse er oppbrukt i 2035, vil bare 75% av trygdforsikringene kunne betales ut fra inntektsinntektene til OASI-fondet.

- For den 75-årige projiseringsperioden er det aktuarmessige underskuddet 2. 83% av skattepliktig lønn. Med andre ord, sosial sikkerhet skatter må øke med 2. 83% for å fikse problemet permanent.

Fiksene

Ja, det er nødvendig med en løsning for å unngå en reduksjon i fordelene når fondene går tom for penger, men det har vært foreslått mange forskjellige løsninger for å gjenopprette den sosiale helseforsikringen de neste 75 årene. En skatteøkning er ikke den eneste måten. Det er mest sannsynlig at noen kombinasjoner av fixene vil bli brukt til å minimere effekten på alle. Jo tidligere kongress fungerer for å fikse systemet, desto mindre smertefullt blir det.

Fix 1: Hev lønnsskattesatsen. Som angitt ovenfor er den samlede skattesatsen for arbeidsgiver og ansatt 12,4%. En økning på 2. 68% ville gjøre at 15. 08% eller 7. 54% for arbeidsgiveren og 7. 54% for den ansatte.

Rett 2: Hev taket for hvilke sosialsikkerhetsskatt skal betales. Akkurat nå er taket 127, 2000 for 2016, men det justeres for inflasjon hvert år. Å eliminere taket ville kutte ca 50% fra det forventede underskuddet på 75 år.

Fix 3: Endre måten de årlige levetidsjusteringene beregnes på. Siden det ikke er noen COLA for 2016, kan dette ikke være en effektiv langsiktig løsning.

Fix 4: Hev hele pensjonsalderen. For øyeblikket er den full pensjonsalderen for Baby Boomers 66, og for de som ble født i 1960 eller etter den er 67. Noen mennesker foreslår at hele pensjonsalderen økes til 69 eller 70.

Fix 5 : Invester trygdfond på aksjemarkedet. Noen vil at Social Security Administration skal investere noen av fondene i fondet på aksjemarkedet for å få en bedre avkastning.

(For en annen tilnærming som blir diskutert, se Skal den sosiale sikkerheten bli privatisert? En uformell vurdering .)

Den nederste linjen

Sosial sikkerhet er ikke langt nær konkurs.Som Alicia H. Munnell, direktør for Center for Retirement Research ved Boston College, legger det i sin analyse av rapporten fra 2017: "Sosial sikkerhet står overfor et håndterbart finansieringsmangel i løpet av de neste 75 årene, som bør behandles snart for å dele byrden mer rettferdig på tvers av kohorter, gjenopprette tilliten til landets store pensjonsprogram, og gi folk tid til å tilpasse seg de nødvendige endringene. "

Selv om det ikke er noen løsning i de neste 20 årene, kan reduserte fordeler betales med" betale som du gå "skatteinntekter. Jo før kongressen passerer en løsning, desto bedre blir det for oss alle.