a:

Kontantkonverteringskursen (CCC) er et likviditetsmåte som viser hvor raskt (eller sakte) et selskap sykler mellom kontantutgifter og kontantstrømmer. Dette er en viktig måling for investorer å vurdere, fordi hvor lang tid et selskap tillater å skifte mellom å foreta nødvendige utbetalinger og motta nye inntekter fra inntekter fra salg, er en indikasjon på hvor godt organisasjonen er økonomisk. Det kan også vesentlig påvirke selskapets samlede økonomiske solvens og evne til å bruke arbeidskapital effektivt for å øke og utvide selskapets virksomhet.

KKK sporer pengestrømmen gjennom de kontantutgifter som kreves for varelager og leverandørgjeld (AP) til inntektsdelen av syklusen som tilbys av salg og kundefordringer (AR). Syklusen vurderer hvor lang tid det tar for selskapet å selge beholdning på hånden, gjennomsnittlig tid for å samle kundefordringer og hvor lang tid selskapet kan sette av å betale sine forpliktelser uten forpliktelse.

En rekke beregninger går inn i å bestemme CCC, spesifikt utestående DOS-inventar (DIO), dagsalg utestående (DSO) og utestående dager (DPO). Shorthand formel for kontant konvertering syklus er som følger:

CCC rate = DIO + DSO - DPO

DIO refererer til hvor mange dager det tar selskapet å selge sin gjennomsnittlige inventar på hånden. Jo lavere dette tallet er, desto bedre jobb driver selskapet med å flytte sine produkter på markedet.

DSO kan også refereres til som "utestående kundefordringer" siden det viser gjennomsnittlig antall dager det tar selskapet å foreta faktiske samlinger på salg.

DPO avslører hvor lenge et selskap er i stand til å holde fast på kontanter før det må betales utgifter, for eksempel forpliktelsen. I motsetning til DIO eller DSO anses et høyere antall dager for DPO å være gunstigere. DPO er imidlertid ikke bare et spørsmål om å holde på penger så lenge som mulig. Hvis et selskap ikke betaler sine regninger i tide, har dette en rekke negative effekter, inkludert mulige sen betalingstiltak og negativt påvirker selskapets kredittvurdering. Derfor lærer bedrifter å finne en balanse mellom å opprettholde kontanter på hånden og betale nødvendige utgifter.

Det er best å undersøke selskapets CCC over tid, helst en periode på flere år, og når det gjelder generell trend, om syklusen blir bedre (blir kortere) eller forverres (blir lenger). Hvis et selskaps CCC blir lengre, kan problemet sannsynligvis bli identifisert i en av de tre faktorene, DIO, DSO eller DPO.

Passende vurdering av selskapets CCC innebærer også å undersøke kontantomregningssyklusen til andre firmaer i samme virksomhet, selskapets direkte konkurrenter.Et selskap som gjør en betydelig bedre jobb med sin CCC, har en klar fordel i forhold til konkurrenter med lengre og mindre gunstige konverteringstider.

CCC-undersøkelser og sammenligninger anses spesielt hensiktsmessige når de brukes til forhandlere med konstant lageromsetning. Det anses imidlertid ikke som en passende beregning for å vurdere bedrifter som ikke har en beholdning, for eksempel en konsulentvirksomhet eller et revisjonsfirma.