Innskuddssertifikater (CDer) er populære blant individuelle investorer. De ligner på obligasjoner, men CD-er har noen forskjellige fordeler over det andre rentebærende instrumentet.

CDer har bare en strukturell forskjell til et normalt bånd. Renter betales ved forfall, i motsetning til periodisk, gjennom hele investeringsperioden. Men det er andre forskjeller å huske på, som det faktum at renter på CDer er fullt skattepliktig og CDer er tilgjengelige kun gjennom banker og derfor har FDIC-forsikring. En populær bruk av CDer er gjennom praksis med å skape "laddered" CD-porteføljer, noe som gir en svært tilpasset og sikker måte å produsere kontantstrømmer på. I denne artikkelen vil vi se på CD-laddering og vise deg hvordan du enkelt kan sette opp en portefølje.

CD Laddering

Ladder-CDer innebærer å spre investeringen din på flere CDer med varierende forfallstidspunkt. Poenget er å skape en portefølje som produserer periodiske kontant- og rentefordeler tilpasset dine behov.

Du kan for eksempel investere $ 10 000 på 10 CDer for å skape kvartalsvise kontantstrømmer de neste to og et halvt årene (hvor en $ 1 000 CD vil modnes hvert kvartal). Etter hvert som CDene er modne, reinvesterer du bare de opprinnelige pengene til nye investeringer for å opprettholde kvartalsvise kontantstrømmer. Med andre ord, en stigered CD-portefølje krever konstant vedlikehold, selv om din lokale bankør kan gjøre det mindre smertefullt ved å automatisk forny CDene dine.

Fordeler med CD-ladning

Laddering-CDer kan gi flere fordeler til individuelle investorer. Enkeltpersoner kan tilpasse renter og kontante fordelinger. For eksempel kan noen ha månedlige rentebetalinger, eller kanskje trenger de bare penger en gang i året.

CDer tilbyr også FDIC-forsikring mot standard dersom banken blir insolvent. Med unntak av amerikanske statsobligasjoner, som også støttes av den føderale regjeringen, er det ingen annen slik beskyttelse for renter med fast inntekt. (Se også: Grunnleggende om kommunale obligasjoner .)

I tillegg, ved å laste CDer, kan investorene tilpasse sin samlede (eller total) rente, vanligvis på oppsiden.

For eksempel kan en investor bare kjøpe tre måneders CD-er for å produsere kvartalsvise kontantstrømmer, og realisere en relativt lav avkastning. Med en stige CD-portefølje kan de likevel oppnå kvartalsbetalinger, men med en mye høyere total porteføljeavkastning fordi lengre forfall CDer generelt betaler høyere rente.

Innkjøp av CDer

Det er to måter å kjøpe CDer på. Den første måten er direkte gjennom en bank, som er grei og ikke bærer provisjoner. Bankene tilbyr generelt ulike avkastningsavgifter, avhengig av deres respektive behov for å tegne innskudd fra kunder.Videre beskytter FDIC-forsikringen bare en begrenset mengde penger per bank. Så du må kanskje shoppe for å få den beste prisen og beskytte dine eiendeler fullt ut.

I slike tilfeller bruker investorer ofte et meglerhus i stedet for å søke fra bank til bank for å spare tid. Fordi meglerhusene ikke utsteder CDer, er det bare meglerens, hvilken CD som er kjøpt gjennom en megler, som handles som en obligasjon, og provisjoner er involvert. I seg selv er denne praksisen godartet, men når du behandler en oppdragsgiver eller verdipapirmarkeder, er det viktig å være forsiktig. (Se også: 10 ting du bør vurdere før du velger en online megler .)

Du må være på utkikk etter et par ting når du arbeider med meglerhus. Den første faktoren å vurdere er hvordan provisjoner vil påvirke utbyttet til forfall (YTM). Selv om en CD kan betale en oppgitt mengde interesse, kan din faktiske YTM være vesentlig lavere, avhengig av provisjoner. For det andre må du også være oppmerksom på hva som kan skje dersom du trenger penger på CDen før moden. Dette er noe meglere ofte unnlater å nevne til etter at salget er fullført, eller ikke i det hele tatt, og det kan koste deg.

Noen CD-overvejelser

Hvis du kontanter i CDen din tidlig på en bank, vil du vanligvis miste noen interesse, men din rektor er alltid trygg. Med en megler-CD, er den eneste måten å få en annen person til å kjøpe CDen på det åpne markedet. Fordi CD-markeder, som obligasjonsmarkeder, svinger med endringer i renten, kan du ende opp med å miste hovedstolen, akkurat som om du hadde handlet et obligasjonslån.

Hvis du for eksempel kjøper en CD når den gjeldende renten er 5% og selger den når prisene er 10%, vil du miste betydelig rektor. På den annen side, hvis situasjonen ble reversert, ville du ende opp med å tjene penger. Så, som alle andre verdipapirmarkeder, er CD-markedet også et dobbeltkantet sverd av gevinster og tap. (Se også: Det er din interesse .)

Vær også oppmerksom på at FDIC-forsikringsregler gjelder også for alle bank-CDer, enten de er kjøpt direkte fra en bank eller et meglerhus. Så hvis du er en stor investor, må du distribuere dine eiendeler på tvers av flere institusjoner for å dra full nytte av FDIC-forsikringen.

Bunnlinjen

I likhet med enhver annen investering er alt i alt avhengig av dine personlige økonomiske mål. Generelt sett er de gode for folk som vil ha sikkerhet for kapital, forutsigbare kontantstrømmer og enkelhet. CDer er veldig enkle å forstå, for å få tilgang til og struktur for å møte dine økonomiske mål.

På den annen side er avkastningsrenten for CDer generelt lav på grunn av sikkerheten de tilbyr. Videre tilbyr de ingen spesiell skattemessig behandling for å spare penger på lokale, statlige eller føderale skatter; Derfor, hvis du er i en høy skattekonsoll, er de vanskelig å rettferdiggjøre. Hvis du er i en lav skattekonsoll, gir de mye mer mening.

Bare husk at det sikreste handlingsforløpet med CDer er å gå gjennom banken din og sørg for at innskuddene dine dekkes av FDIC-forsikringsgrenser.Hvis du bestemmer deg for å gå gjennom et meglerhus, forstå at du har innført en rekke risikofylte variabler som provisjoner, de tvilsomme motivasjonene til selgere (megleren) og potensielt tap av rektor. Hold det enkelt og høste fordelene.