I et ideelt forhold vil din økonomiske rådgiver være fornøyd med det du betaler. Men hva hvis du føler at du betaler for mye? Finansielle rådgivere ønsker ikke å belaste seg så mye at de kjører bort forretninger, men de ønsker ikke å lade så lite at deres tjenester ikke virker verdifulle. Her er en titt på hva du bør betale for økonomisk rådgivning og investeringsadministrasjon, hva du bør få for den prisen og hvordan du kan betale mindre for det.

Hvor mye skal du betale?

Gjennomsnittlig avgift for en profesjonell finansiell rådgiver er 1. 02% av forvaltningskapitalen årlig for en konto på en million dollar (bransjens gjennomsnittlige avgift er 0. 99% og avtar avhengig av størrelsen på kontoen din). For personer med høy nettoverdi, kan den aktuelle avgiften imidlertid være lavere.

"En rimelig avgift ville være 1% på $ 1 million ned til 0. 50% på $ 10 millioner og 0. 10% deretter," sier Ryan T. O'Donnell, CFP, wealth manager og grunnlegger av The O ' Donnell Group i Chico, California. Med andre ord, klienter bør forvente å betale maksimalt $ 50 000 på en $ 10 millioner konto, sier han.

Online rådgivere har vist at en rimelig avgift for pengestyring bare er ca 0. 25% til 0. 30% av eiendelene, så hvis du ikke vil ha råd om noe annet, er det rimelig avgift, sier O'Donnell. En rådgiver bør kunne forklare hvordan han eller hun er merverdi for ethvert beløp belastet over disse prisene. Er rådgiveren som din personlige økonomidirektør, for eksempel, og hjelper med skatteplanlegging eller eiendomsplanlegging? Vurderer han eller hun hvor du er sårbar fra et aktivbeskyttelsespunkt? Eller er rådgiveren som hjelper deg med å sikre at dine veldedige gaver har større innflytelse? (For relatert lesing, se Gift dine pensjonsmidler til veldedighet .) Input på det nivået går utover pengestyring til det voksende riket av formueforvaltning.

"Forvent å betale mer for aktivt forvaltede porteføljer," sier David P. Sims, en sertifisert offentlig regnskapsfører og registrert investeringsrådgiver med Virginia-basert RidgeHaven Capital LLC. "Hvis investeringsrådgiveren legger større innsats for å slå markedet, bør kundene forvente å betale en høyere avgift for eiendeler under ledelse. "

Bare fordi du kan betale ekstra for aktiv ledelse, betyr det ikke at du burde. En Vanguard-studie har funnet at "aktive fondforvaltere som en gruppe har underprestert sine fastsatte referanser i de fleste fondskategorier og tidsperioder som vurderes. "Mange andre nyere studier har lignende funn. Ikke desto mindre anerkjenner Vanguard-rapporten at "en svært talentfull aktiv leder med bevisst filosofi, disiplin og prosess, og til konkurransedyktige kostnader, kan gi en mulighet for overprestasjon."Hvis du skal ansette en finansiell rådgiver med en aktiv styringsstrategi, vil du være klok til å velge han eller henne ekstra nøye. (For relatert lesing, se Aktiv styring: Fungerer det for deg? og Seks ting dårlige finansielle rådgivere gjør .)

Andre ting å unngå er "store forhåndsbelastninger og andre dumme avgifter som ofte følger med produkter som selges av utvalgte meglere, sier Jacob Lumby, en utdannet assisterende instruktør av personlig økonomisk planlegging ved Texas Tech University. "I dagens lavprisinvesteringsverden er det ikke noe sted for lastede fond eller relaterte produkter. Gebyrer er en av de ledende indikatorene på investeringsresultater. Lavt gebyr gir mer penger på investeringskonto og større arv til å passere. "

Hva skal du få for det du betaler?

For den tradisjonelle 1% avgiften kan kundene forvente eiendomsadministrasjonstjenester og en full finansplan som er oppdatert minst årlig, sier Lumby. Noen firmaer gir skatteplanleggingstjenester uten ekstra kostnad, men mange samarbeidspartnere med regnskapsfirmaer for alle skatterelaterte tjenester, som vil koste deg ekstra. Det samme gjelder for juridiske tjenester, legger han til.

"For høyt nettovennlige kunder med avanserte behov for planlegging, kan disse kostnadene være verdifulle, sier Lumby. "De trenger high-touch, tilpassede planer med mange forskjellige fagfolk involvert. "(Se Det beste av de beste rikdomsforvaltningsfirmaene .)

Høyverdienskunder er svært sofistikerte, og de er også veldig opptatt, sier O'Donnell. De kommer ikke til å betale avgifter for verdi de ikke får, men ro i sinnet og mindre stress kan gjøre en finansiell rådgiver avgift verdt.

Slik betaler du mindre for kvalitet Finansiell rådgivning

Du har sikkert hørt dette før, men den beste måten å sørge for at du får rent økonomisk råd som er i din beste interesse, er å ansette en gebyrbasert rådgiver, ikke en provisjonsbasert en. Avgiftsbaserte rådgivere har et større incitament til å øke sine kunders eiendeler, ifølge Sims. "I det lange løp er dette en vinn-vinn-løsning for klienten og rådgiveren," sier han. (For mer om dette temaet, se Fee Only Financial Advisors: Hva du trenger å vite og Hvorfor er gebyrbaserte kontoer foretrukket av mange høyverdige personer? )

"Hvis en klient ønsker å redusere avgifter til razor-tynn nivå, vil noen rådgivere styre ETF-baserte porteføljer som sporer ulike sektorer av markedet, sier Sims. Denne mer passive investeringsstilen krever mindre arbeid fra investeringsrådgiveren.

Alternativt, hvis du vil jobbe med en profesjonell rådgiver, men du ikke trenger svært personlig service, foreslår Lumby å se på Vanguards personlige rådgivningstjenester, som gir full tilgang til en akkreditert finansiell rådgiver, en unik finansplan og pågående formueforvaltning for en avgift på 0,3% av eiendelene som forvaltes årlig (med en konto på minst 50 000). Og hvis du bare trenger porteføljestyring, ikke økonomisk planlegging eller rådgivning, bør du vurdere formueforvaltningstjenester som Betterment, hvor avgiften bare er 0.25% -0. 50% av eiendelene (avhengig av kontosaldoen). (For å lære mer, les Online Portfolio Management, DIY eller Fee-Based Financial Advisor: Hva er riktig for deg? )

En annen måte å betale mindre på er å forhandle en finansiell rådgiver gebyr. Vær forberedt på å forklare hvorfor du føler at den er for høy, og hvorfor det er fornuftig for rådgiveren å ta på deg som kunde for mindre enn hva firmaet normalt betaler. Hvis du liker rådgiveren, men vil ha færre tjenester enn de vanligvis sørger for en klient, kan de kanskje rettferdiggjøre å lade deg mindre. Det samme gjelder hvis du gir dem mer eiendeler enn de vanligvis klarer.

Du kan også ta en sjanse til en nyere rådgiver. "Ofte vet de at de ikke kan kreve topp dollar, og er sultne, trenger virksomheten og er villige til å tette," sier Gary Silverman, CFP, grunnlegger av Personal Money Planning i Wichita Falls, Tex., Hvor han tjener som sin investeringsrådgiver og finansiell planlegger. Mens du kanskje får det du betaler for, vil du nok få mer oppmerksomhet, sier Silverman, "og folk som er nye vet vanligvis at de er litt uvitende, så de vil studere hardt før du gir deg en anbefaling. "Han legger til," Bare fordi noen har gjort dette i tre år, betyr det ikke at de gjør en dårligere jobb enn noen som har vært på den i tre tiår. "

The Bottom Line

Når du leter etter en ny finansiell rådgiver eller bestemmer deg for å bli hos din eksisterende, husk at du leter etter rådgiveren som gir den beste verdien, som ikke nødvendigvis vil være den som kommer til den laveste prisen. Tenk på hvilke tjenester du virkelig trenger og hvor mye de er verdt for deg, og finn en rådgiver som passer dine kriterier. (For ytterligere lesing, se 5 ting å spørre før du ansetter en finansiell rådgiver og Finn riktig finansiell rådgiver .) Privat bank er en annen kilde til disse tjenestene. Se Trenger du en Privatbanker? og Hvilke er de 10 største private bankene?