Small-cap aksjer er ofte sett på som høy risiko, og selv om det kan være sant, er det ikke noe bedre sted å finne eksepsjonell avkastning. Småkapsler har overgått mid-cap og store cap-aksjer i flere tiår. Årsaken til at noen investorer ikke blir involvert, er at en høyere prosentandel småbedriftsselskaper mislykkes.

Det er imidlertid relativt enkelt å unngå dette scenarioet. Og hvis du vil ha en sterk portefølje som har potensial til å levere eksepsjonell avkastning, så trenger du eksponering for småkapitalbeholdninger. (For relatert lesing, se: En veiledning for å plukke langsiktige fond. )

Grunnleggende for å finne vinnere

Når du søker etter å vinne småhullslag, må du først se etter det opplagte. Er dette selskapet å tilby en revolusjonerende teknologi? Har det en vinkel med et produkt eller en tjeneste som vil føre til at det stjeler markedsandeler fra andre aktører i bransjen? Har dette selskapet et gjennombruddssag?

Hvis du kan svare "ja" til minst ett av de ovennevnte spørsmålene, er firmaet verdt å utforske videre. Det betyr imidlertid ikke at det vil bli en automatisk vinner. Du vil fortsatt ha mye mer arbeid å gjøre. Husk at mengden innsats du legger inn på forskningssiden, vil være verdt fordi når du investerer i småkapitalbeholdninger, må det bare være det - en investering. Det er ikke en handel. Tålmodighet og passiv tilnærming vil være nødvendig. Det vil sannsynligvis være stor volatilitet i markedene, samt i tider når du stiller spørsmålstegn ved beslutningen din på grunn av dårlig aksjeutvikling, men hvis selskaps- og næringshistorien ikke har endret seg, og tallene, sektoren og ledelsen forblir sterke, da noen dips i aksjekursen bør sees som muligheter til å kjøpe flere aksjer, ikke en grunn til å panikk og selge. (For mer, se: Små caps gir stor fordel .)

Første på toget

Her er den beste delen. Hvis du gjør din due diligence og finner en vinnende liten cap lager, betyr det at du har ombord før de store investeringsselskapene og før bestanden har blitt dekket av analytikere og finansmediene. (For relatert lesing, se: Disse S & P 500-selskapene har mest penger. )

Hvis du er foran kurven, og du er riktig, vil potensialet oppå være betydelig. Når selskapet begynner å tiltrekke seg interesse fra investeringsbanker, aksjeanalytikere og finansielle medier, vil toget plukke opp damp, som da vil presse aksjekursen høyere. Dette vil i sin tur føre til mer kapital for selskapet, noe som vil tillate mer innovasjon og vekst. Det er en del av den dydige syklusen.

Selvfølgelig vil du ikke ha for mye eksponering for småkapitalbeholdninger. Dette vil føre til ekstrem volatilitet i porteføljen din.Hvis du er aggressiv, så vurder en 20% porteføljeallokering til småkapitalbeholdninger. Hvis du er moderat, bør du vurdere en 10% porteføljeallokering til småkapsler. Hvis du er konservativ, bør du vurdere en 5% allokering. Enhver porteføljeforvalter med en litenkapitalporteføljefordeling sør for 10% gjør sannsynligvis sin portefølje til en disservice.

Det som ofte ikke er diskutert, er diversifisering innenfor den småkapitalfordelingen. Oversettelse: Ikke kjøp bare en liten cap lager. Hvis du er feil, blir det vondt. På den annen side, hvis du har tre posisjoner i småkapitalbeholdninger, kan suksessen til bare en av de tre aksjene enkelt gjøre opp for tapene som de to andre har hatt. Men du bør være i stand til å være riktig på mer enn en av tre. Alt kommer ned til forskning.

Riktig forskning

Når det gjelder småkapitalbeholdninger, er inntektsveksten som sprekke til investorer. Og dette er fornuftig; du ville ikke investere i et lite-cap selskap som manglet topplinjevekst. Det ville være meningsløst. Likevel skjer det ofte, og disse investeringene er ofte basert på håp knyttet til potensialet for en FDA-godkjenning. (For mer, se: 3 Small Cap-aksjer klarert for store returneringer .)

Mens spill på et lite bioteknologiselskap gir enormt oppadgående potensial, mister de fleste bedrifter i tidlig stadium konsekvent penger og til slutt svikter. Hvis du skal investere i småkapsler, og du ønsker å lykkes over lengre tid, så sørg for at disse selskapene genererer inntekter, enten lønnsomme eller konsekvent reduserer tap, ikke overleveres, genererer positiv kontantstrøm og er godt posisjonert i en sterk industri.

Det sistnevnte punktet kan ikke overvurderes. Unngå fristelsen til å prøve å velge bunn i en bransje. Å plukke bunn i en bransje er ekstremt vanskelig å gjøre og ofte ender i feil. I stedet vent på beviste tegn på at en bransje har slått hjørnet. Dette kan redusere potensialet på oppsiden, men det vil bevare kapital og fortsatt føre til fortjeneste. (For mer, se: Small Cap Research kan ha stor innvirkning .)

Bruk Logic

Mens bransjestrender er enormt viktige, er det viktig at du også tar hensyn til økonomiske forhold. Standardforutsetninger kan påvises feil i et stadig skiftende økonomisk klima. For eksempel, hvis USAs dollar setter pris på, så kommer det til å skade store multinationals på grunn av redusert fortjeneste og redusert etterspørsel etter amerikanske produkter og tjenester i utlandet. Dette endrer den forrige forutsetningen om at store multinasjonale selskaper er motstandsdyktig mot markedsjusteringer.

I dette miljøet vil det være sikrere at innenlandske småkapitalforetak med høy vekst, lønnsomhet, lav innflytelse og eksponering mot en sterk industri. Når multinationale selskaper med storkapital faller ut av favør, vil pengeforvaltere og analytikere lete etter muligheter på andre steder, spesielt selskaper som vil være i stand til sterk nok vekst for å kompensere virkningen av et bjørnmarked. (For mer, se: Top Small Cap-aksjer for 2015 .)

Bunnlinjen

Kapitalallokering og diversifisering innenfor småpottene er viktige, men ingenting er viktigere enn dybdykforskning for å finne vinnerne. Se etter konsekvent topplinjevekst, lønnsomhet eller mindre tap, en sunn balanse og selskaper i styrende næringer. Unngå fristelsen til å kjøpe aksjer i bioteknologiske selskaper - eller i alle selskaper - som mangler topplinjevekst, som konsekvent bløder penger uten kvartalsreduksjon, som overleveres, og som har eksponering for svake eller døende næringer. Til tross for småkapitalbeholdninger som gir høyere risiko enn mid-cap og store cap-aksjer, kan de fortsatt nærmer seg en kapitalbevaringsramme og gi tilbake gode avkastninger. (For mer, se: Betal nær oppmerksomhet til disse tre aksjene. )