Mange økonomiske planleggere og rådgivere forteller sine kunder at deres evne til å tjene en inntekt er deres største ressurs. Dette kan spesielt gjelde for de som er svært kompensert, for eksempel leger, bedriftseiere og ledere.

Å miste denne evnen på grunn av sykdom, skade eller annen ulykke kan være økonomisk ødeleggende, selv om det bare er bare noen få år. Forsikring mot dette tapet er et av grunnleggende elementene i økonomisk planlegging for omtrent alle som tjener vesentlig mer enn minimumslønnen. (For mer, se: Egenkapital vs Lønn: Hva du trenger å vite. )

Sannsynlighet for å bli deaktivert

En av de viktigste fakta som mange mennesker ikke vet om når det gjelder funksjonshemming, er at det er langt mer sannsynlig å oppstå enn for tidlig død. Protectyourincome. com har utgitt et bord som viser at det er statistisk mer enn dobbelt så sannsynlig at gjennomsnittlig 30 år gammel vil bli deaktivert i stedet for å dø i den alderen. Mens oddsen for funksjonshemming reduseres over tid, forblir de alltid høyere enn muligheten for tidlig død, selv ved 55 år. De økonomiske konsekvensene av funksjonshemming kan være eksponentielt større enn for noen som dør. (For relatert lesing, se: Typer av trygdeordninger .)

Et raskt eksempel: Joe er 35 år gammel. Han lager $ 75 000 i året og blir drept i en bilulykke. Han har $ 500, 000 av livsforsikring. Enken hans bruker pengene til å betale de gjenværende medisinske regningene og betale av huset. Hun legger resten i 529-planene de opprettet for sine to barn.

Frank er også 35 år gammel og gift med to barn. Han opplever en bilulykke, men overlever. Imidlertid er han permanent psykisk uføre ​​og vil aldri kunne jobbe igjen.

Denne sammenlikningen illustrerer grafisk den enorme forskjellen mellom de økonomiske konsekvensene av død og funksjonshemning. Joes regninger endte raskt, og hans livsforsikring ga tilstrekkelig kompensasjon. Men Franks medisinske regninger er bare begynt og kan godt fortsette i flere tiår framover. Etter at de første legene og sykehusregningene kommer, kan det være et løpende behov for forvaltet omsorg av noe slag, som kan koste tusenvis av dollar per måned. Livsforsikring vil ikke dekke denne typen utgifter fordi det ikke var død. Hvis Frank lever til 70 år, kan den totale kostnaden for omsorg for ham lett komme inn i millioner. (For mer, se: Er alle funksjonshemminger behandlet like for SGA-grenser? )

Heldigvis finnes det en type forsikringsdekning som er tilgjengelig for de som ikke klarer å jobbe. Invaliditetsforsikring tilbys av livs- og funksjonshemmede for både personer og grupper. Denne typen dekning utbetaler en månedlig fordel for den forsikrede mens de er deaktivert for å erstatte sin tapte inntekt.I de fleste tilfeller vil denne typen ytelse opphøre ved 65 år, som regnes som pensjonsalder. Disability dekning er delt inn i to hovedkategorier. Kortsiktig dekning gjelder for funksjonshemmede som varer i mindre enn to år, mens langtidssyklusforsikring dekker lengre perioder opp til levetiden. (For mer, se: Hva er forskjellen mellom SSDI og SSI)? )

Funksjonshemmede for funksjonshemmede

Følgende egenskaper finnes i de fleste funksjonshemminger retningslinjer:

• Kapital Sum Benefit. Mange politikker vil utbetale en engangsbeløp for forsikringer for visse hendelser, for eksempel tap av øye eller lem. Dette kan være i tillegg til eventuelle månedlige ytelser som forsikringen også kan ha rett til.

• Fornybarhetsklausul. Handikapspolitikk kan tilby ulike nivåer av garantier for fornybarhet for dekning på en måte som ligner livsforsikring. Garantert fornybar politikk er den dyreste. Ikke-kansellerbare retningslinjer lover også at avsetningene og premiene i policyen aldri vil endres når den er utstedt dersom premie betales. (For relatert lesing, se: Velge den beste funksjonshemmedeforsikringen. )

• Elimineringsperiode. De fleste uførhetspolicyer vil ikke betale ut før en viss tidsperiode har gått, for eksempel 90 dager. Denne ventetiden er ekvivalent med fradragsberettiget for disse retningslinjene.

• Frafall av Premium. Denne ytelsen er i hovedsak den samme som med livsforsikring, hvor den forsikrede kan betale for en ekstra rytter som gjør at de ikke trenger å betale premiene når de er deaktivert.

Alle handikappolicyer vil definere nivået på funksjonshemmede dekning de tilbyr. Total funksjonshemming vil gi en høyere fordel for de som ikke er i stand til å jobbe, mens gjenværende funksjonshemming vil gi en delvis fordel for de som fortsatt er i stand til noe lønnsomt arbeid. Egne yrkessvikt er dyrere og erstatter inntektene som ble forsikret i den respektive arbeidslinjen. Enhver yrkesdekning utbetaler bare en fordel dersom den forsikrede ikke er i stand til å jobbe for noen lønnsom ansettelse som de passer til ved opplæring, opplæring eller erfaring. True Own Occupation dekning er den beste og dyreste typen dekning. Denne typen dekning skal betale forskjellen mellom den faktiske forsikringens faktiske inntekter og eventuelle inntekter som de kan tjene i en lavere betalende jobb dersom de blir delvis deaktivert. (For relatert lesing, se: Hvorfor har forsikringspolicyer fradragsberettigelser? )

Beskatning av funksjonshemmedeforsikring

Skattereglene for funksjonshemmede dekning er ganske enkle. Alle ytelser som er betalt fra disse retningslinjene, er ubetinget skattefrie så lenge policyinnehaveren ikke fratrukket kostnaden for premier betalt som en medisinsk utgift. Hvis premiene ble trukket, beskattes ytelsene som ordinær inntekt så lenge de blir betalt.Av denne grunn vil de fleste planleggere foreslå at policyeiere avstår fra å gjøre dette fradrag, fordi å måtte betale skatt på denne inntektsformen kan være belastende i løpet av en funksjonshemning.

Småbedriftseiere som i fellesskap eier et foretak, kjøper ofte uførhetspolicyer på hverandre for å sikre videreføring av virksomheten dersom en eller flere av dem blir ufaglærte. Disse planene er ofte piggybacked på toppen av kjøp og salg avtaler som er finansiert med livsforsikring kontrakter. (For relatert lesing, se: Fordeler og ulemper ved indeksert universell livsforsikring. )

Raskere med akselerert fordel

Mange livsforsikringer tilbyr nå en form for funksjonshemning i form av en akselerert fordel rytter. Denne rytteren betaler ut en månedlig fordel i tilfelle den forsikrede blir kronisk syk. Denne fordelen utløses vanligvis når den forsikrede ikke klarer å utføre to av de seks aktivitetene i dagliglivet (ADL). Selv om denne form for dekning ikke akkurat korrelerer med ekte uførhetsforsikring, blir det et populært alternativ fordi det gir flere typer fordeler i en praktisk pakke, og denne fordelen kan vare over 65 år i en permanent politikk som blir betalt.

Bunnlinjen

Funksjonsforsikring kan beskytte deg mot mulig tap av inntektene dine hvis du blir deaktivert. Denne formen for forsikring blir viktigere fordi inntektene dine øker, og de med høye inntekter har virkelig ikke råd til å være uten det. For mer informasjon om funksjonshemming og hvilken type du skal bære, besøk www. protectyourincome. com eller konsultere din økonomiske rådgiver. (For relatert lesing, se: Er livrenter riktig for deg? )