Mange investorer er forvirret når det gjelder aksjemarkedet - de har problemer med å finne ut hvilke aksjer som er gode langsiktige kjøp og hvilke som ikke er. Å investere på lang sikt, ikke bare må du se på visse indikatorer, du må også være fokusert på dine langsiktige mål, være disiplinert og forstå dine overordnede investeringsmål. I denne artikkelen vil vi fortelle deg hvordan du identifiserer gode langsiktige kjøp og hva som trengs for å finne dem.

Fokus på grunnlaget Det er mange grunnleggende faktorer som analytikere inspiserer for å bestemme hvilke aksjer som er gode langsiktige kjøper og hvilke som ikke er. Disse faktorene forteller om selskapet er økonomisk sunt og om aksjen har blitt brakt ned til nivåer under den faktiske verdien, noe som gjør det til et godt kjøp. Følgende er flere strategier som du kan bruke til å bestemme verdien av en aksje. Konsekvensen av et selskaps evne til å betale og øke utbyttet viser at det har forutsigbarhet i inntektene og at den er økonomisk stabil nok til å betale utbytte - utbyttet kommer fra nåværende eller beholdt inntjening. Du finner mange forskjellige meninger om hvor mange år du skal gå tilbake for å se etter denne konsistensen - noen sier fem år, andre sier så mange som 20 - men hvor som helst i dette spekteret vil du gi en helhetlig ide om utbyttets konsistens.

Undersøk P / E Ratio

Forholdet mellom prisinntekter (P / E) brukes til å avgjøre om en aksje er over eller undervurdert. Det beregnes ved å dividere dagens aksjekurs ved selskapets resultat per aksje. Jo høyere P / E-forholdet er, desto mer villige investorer er å betale for disse inntektene. Imidlertid er et høyere P / E-forhold også sett på som et tegn på at aksjen er overpriced og kan skyldes en tilbaketrekking - i det minste. Et lavere P / E-forhold kan indikere at aksjen er en attraktiv verdi, og at markedene har presset aksjer under deres faktiske verdi.

En praktisk måte å avgjøre om et selskap er billig i forhold til sin industri eller markedene, er å sammenligne sitt P / E-forhold med den generelle industrien eller markedet. For eksempel, hvis selskapet har et P / E-forhold på ni mens næringen har et P / E-forhold på 14, vil dette tyde på at aksjen er en stor verdsettelse sammenlignet med den generelle bransjen. Se fluktuerende inntjening

Økonomien beveger seg i sykluser. Noen ganger er økonomien sterk og inntektsveksten. Andre ganger er økonomien bremset og inntjeningen faller. En måte å avgjøre om en aksje er en god langsiktig kjøp, er å vurdere tidligere inntjening og fremtidige inntjeningsfremskrivninger. Hvis selskapet har en konsekvent historie med stigende inntjening over en periode på mange år, kan det være en god langsiktig kjøp.

Se også på hva selskapets inntjeningsfremskrivninger går framover. Hvis de antas å forbli sterke, kan dette være et tegn på at selskapet kan være et godt langsiktig kjøp. Alternativt, hvis selskapet skar i fremtidig inntjeningsveiledning, kan dette være et tegn på inntjeningssvakhet, og du vil kanskje være borte.

Unngå verdsettelsesfeller Hvordan vet du om en aksje er en god langsiktig kjøp og ikke en verdsettelsesfelle (aksjen ser billig ut, men kan gå mye lavere)? For å svare på dette spørsmålet må du bruke noen sunnhetsprinsipper, for eksempel å se på selskapets gjeldsforhold og nåværende forhold. Gjeld kan fungere på to måter:

I tider med økonomisk usikkerhet eller stigende renter kan selskaper med høy grad av gjeld oppleve økonomiske problemer.

I gode økonomiske tider kan gjeld øke selskapets lønnsomhet ved å finansiere vekst til en lavere pris. Gjeldsforholdet måler mengden eiendeler som er finansiert med gjeld. Det beregnes ved å dele selskapets totale forpliktelser med sine samlede eiendeler. Generelt, jo høyere gjeld er, desto større er muligheten for at selskapet kan være en verdsettelsesfelle.

• Det er et annet verktøy du kan bruke til å bestemme selskapets evne til å møte disse gjeldsforpliktelsene: dagens forhold. For å beregne dette tallet, fordeler du selskapets omløpsmidler med gjeldende gjeld. Jo høyere tallet er, desto mer flytende er selskapet. For eksempel, la oss si at et selskap har et nåværende forhold på fire. Dette betyr at selskapet er likvide til å betale fire ganger sine forpliktelser.
• Ved å bruke disse to forholdene - gjeldsforholdet og dagens forhold - kan du få en god ide om hvorvidt aksjen er en god verdi til dagens pris.

Økonomiske indikatorer

Det er to måter at du kan bruke økonomiske indikatorer for å forstå hva som skjer med markedene.

Forståelse av økonomiske forhold

De store aksjemarkedet er vurdert som fremtidsøkonomiske indikatorer. For eksempel kan konsekvent svakhet i Dow Jones Industrial Average tyde på at økonomien har begynt å toppe ut og at inntjeningen begynner å falle. Det samme gjelder hvis de store markedsmidlene begynner å stige konsekvent, men de økonomiske tallene viser at økonomien fortsatt er svak. Aksjekursene har som regel en tendens til å lede den faktiske økonomien i størrelsesorden seks til 12 måneder. Et godt eksempel på dette er den amerikanske børsulykken i 1929, som til slutt førte til den store depresjonen.
Forstå det økonomiske store bildet

En god måte å måle på hvordan langsiktige kjøp relaterer seg til økonomien er å bruke nyhetsoverskriftene som en økonomisk indikator. I utgangspunktet bruker du kontrariske indikatorer fra nyhetsmediene for å forstå om markedene blir overkjøpt eller oversolgt. Et godt eksempel på dette skjedde i 1974, da et deksel på Newsweek

viste en bjørn som banket ned murene i Wall Street. Ser tilbake, dette var tydelig et tegn på at markedene hadde bundet og aksjene var relativt billige.
I motsetning til en Tid tidsskriftdekning fra 27. september 1999, inkluderte uttrykket "Get rich dot com" - et klart tegn på problemer nedover veien for dotcom-aksjer og markedene. Hva denne typen tenkning viser er at mange føler seg trygge når de er i mainstream. De forsterker disse troene ved hva de hører og leser i den vanlige pressen. Dette kan være et tegn på overdreven optimisme eller pessimisme. Imidlertid kan slike indikatorer ta et år eller mer for å bli virkelighet.

The Bottom Line Investering på lang sikt krever tålmodighet og disiplin. Du kan oppdage gode langsiktige investeringer når selskapet eller markedene ikke har utført seg så godt. Ved å bruke grunnleggende verktøy og økonomiske indikatorer, kan du finne de skjulte diamanter i grovhet og unngå potensielle verdsettelsesfeller.