Inflasjon - definert som en vedvarende økning i prisen på varer og tjenester - synes å være uunngåelig. Men mens stigende priser er dårlige nyheter for forbrukerne, da det tar en stadig økende mengde penger å kjøpe samme kurv av varer og tjenester år etter år, kan inflasjonen være ganske lønnsomt for investorene.

Inflasjonssensitiv investering

Inflasjon eroderer verdien av en lands valuta. I et inflasjonsklimat kan en gallon melk som en gang koster $ 3, nå koste $ 4. Det er en rekke faktorer som påvirker inflasjon og argumenter om grunnårsaken, men for forbrukere og investorer er sluttresultatet det samme. Prisene stiger.

For investorer er nøkkelen til å tjene penger i et inflasjonsmiljø, å holde investeringer som øker i verdi til en hastighet som overstiger inflasjonsraten. En rekke investeringer betraktes historisk som sikringer mot inflasjon. Disse inkluderer eiendomsmegling, gull, olje, aksjer og inflasjonsindekserte obligasjoner.

• Fast eiendom er et populært valg, ikke bare fordi stigende priser øker videresalgsverdi av eiendommen over tid, men fordi eiendomsmegling også kan brukes til å generere leieinntekter. Akkurat som verdien av eiendommen stiger med inflasjon, kan beløpet leietakere betale i leie økes over tid, slik at inntektene generert av en investeringseiendom for å holde tritt med den generelle prisveksten i hele økonomien.
• Gull er også en populær inflasjonssikring. Investorer har en tendens til å vende seg til dette edle metaller i inflasjonstid, noe som fører til at prisen øker. Mens sølv og andre metaller også har en tendens til å verdsette seg under inflasjonstidene, er gull generelt den overskuddsmessige investeringen, med prisen på gull som skyter opp når inflasjonen er spesielt tilstede.
• Som eiendom og gull, går oljeprisen med inflasjon. Denne kostnadsøkningen flyter gjennom til prisen på bensin og deretter til prisen på enhver forbruker som er god transportert med lastebil eller produsert av en maskin som drives av gass (avlinger, traktorer, etc.). Siden det moderne samfunnet ikke kan fungere uten drivstoff for å flytte kjøretøy fylt med forbrukere og forbruksvarer, har olje en sterk appell til investorer når inflasjonen stiger. Andre varer som bomull, appelsinjuice og soyabønner har også en tendens til å få pris når inflasjonen stiger.
• Samme logikk gjelder for aksjer. Bedrifter kan generelt passere stigende kostnader til forbrukerne. Basert på dette har aksjene en rimelig sjanse til å holde tritt med stigende inflasjon. Noen selskaper har en bedre mulighet til å overføre stigende kostnader enn andre. Tannkrem og toalettpapir, for eksempel, er to elementer som de fleste vil fortsette å kjøpe selv når disse elementene koster mer i matbutikken.

Fast inntekt

Inflasjon fører ofte til at rentene øker.Fordi renter og obligasjonspriser har et omvendt forhold, gjør inflasjonen eksisterende obligasjonsbeholdninger verdt mindre for investorer. For å overvinne denne hindringen kan investorer kjøpe obligasjoner som er indeksert til inflasjon.

I USA er skattemessig inflasjonsbeskyttet verdipapir en populær inflasjonsindeksert investering. TIPS, som de ofte kalles, er knyttet til forbrukerprisindeksen. Når indeksen stiger, det gjør også verdien av en investering i TIPS. Ikke bare øker basisverdien, men siden rentebetaling er basert på basisverdien, øker beløpet av rentebetaling med grunnverdien øker. Andre varianter av inflasjonsindekserte obligasjoner er også tilgjengelige, inkludert de som er utstedt av andre land.

Mindre konvensjonelle

Argumenter kan også gjøres for andre investeringer. For eksempel er banklån og høy avkastning gjeld potensielle inflasjonssikringer. Banklån er et flytende renteinstrument, som betyr at bankene kan heve renten slik at avkastningen på investeringen holder tritt med inflasjonen. Høy avkastning gjeld har en tendens til å bli verdifull når inflasjonen stiger, ettersom investorene vender seg mot den høyere avkastningen som tilbys av denne risikere enn gjennomsnittlig renteprisinvestering.

Slik investerer du

Inflasjonssensitive investeringer er tilgjengelige på mange måter. Fast eiendom kan kjøpes direkte ved å kjøpe en bygning eller få tilgang til indirekte gjennom investering i en eiendomsinvesteringstjeneste.

Gull kan også kjøpes direkte eller indirekte. Du kan sette en boks av metallet under sengen din hvis et direkte kjøp passer til din fancy. Eller du kan investere i aksjene til et selskap som er involvert i gullgruveselskapet.

Du kan velge å investere i et fond eller en børsnotert fond som spesialiserer seg på gull. Her har du muligheten til et aktivt forvaltet fond som tilbyr service av en profesjonell pengeforvalter eller et passivt, indeksbasert produkt.

Olje og andre varer er betydelig vanskeligere å kjøpe direkte og handle enn gull. Snarere enn å sette et fat olje i garasjen eller bushel av soyabønner under sengen din, er det langt mer praktisk å investere i et børsnotert fond som spesialiserer seg på landbruksprodukter eller bedrifter eller et børsnotert partnerskap som får eksponering for varer gjennom bruk av futures kontrakter og swaps.

Hvis du er en mer sofistikert investor, kan du investere i ulike varer ved bruk av futures kontrakter kjøpt direkte i stedet for gjennom et ferdigpakket investeringsbil. Hvis du velger å gå nedover denne banen, vær sikker på at du forstår hva du kjøper, potensialet for tap og de tilknyttede skattemessige konsekvensene.

På rentesiden er inflasjonsindekserte obligasjoner lik aksjer som de kan nås på ulike måter. Direkte investeringer i TIPS, for eksempel, kan skje gjennom USAs statskasse eller via en meglerkonto. De holdes også i enkelte fond og børsnoterte fond.

Bunnlinjen

Det er fordeler og ulemper for enhver type investeringssikring, akkurat som det er fordeler og ulemper med omtrent enhver annen type investering.Tilsvarende er det ingen garantier. Tradisjonelle inflasjonssikringer virker ikke alltid, og unike økonomiske forhold gir noen ganger gode resultater til overraskende eiendeler, samtidig som det ser ut til at det er sikkert at vinnerne kommer i støv. Derfor kalles det å investere (som er basert på en kombinasjon av logikk og håp) og ikke en "lønnsslipp" eller "garantert måte å tjene penger på. "

Uansett hvilken handling du velger, tar du en sjanse. Noen ganger vil sjansen lønne seg, og andre ganger vil det ikke. Under alle omstendigheter helbreder tiden ofte alle sår. Hvis du ikke har råd til å bli såret eller ikke har tid til å vente på utvinning, må du plassere porteføljen din for å minimere dine bekymringer.

Hvis det ikke er et alternativ for deg på dette tidspunktet, bør du nøye vurdere de ulike investeringene som er utformet for å beskytte porteføljen mot inflasjonens ravages, og velg den som best passer dine behov. Diversifisering er også verdt å vurdere, da det ikke er behov for å begrense porteføljen til et enkelt investeringsbil. Spredning av risikoen på en rekke bedrifter er en tidskrevd metode for porteføljekonstruksjon som er aktuelt for inflasjonskampstrategier som det er strategier for aktivitetsvekst.