Det er mange typer risiko du må kjempe mot i investeringsverdenen. Hvis du har aksjer, obligasjoner, innskuddsbevis eller verdipapirer i en individuell pensjonskonto (IRA), kan du bli utsatt for markedsrisiko, inflasjonsrisiko, politisk risiko, valutarisiko og andre usikkerhetsfaktorer. Renterisiko og reinvesteringsrisiko er også to viktige risikoer som mange IRA-eiere står overfor, fordi mange konservative investorer som tar så liten risiko som mulig med pengene sine, vil se på CDer, statsobligasjoner og andre rentebærende instrumenter som gir garanti for rektor. Investorer i denne kategorien trenger å vite hva de skal gjøre for å beskytte sine hekseegg og maksimere avkastningen når prisene begynner å stige.

Hvordan rentesatser jobber

Rentesatsene er fastsatt av Federal Reserve Bank, som møter en gang per kvartal. På dette møtet vil Fed bestemme og kunngjøre om det vil øke eller senke priser eller gi dem uendret. Aksjemarkedet og obligasjonsmarkedet reagerer alltid på disse kunngjøringene på en svært forutsigbar måte. Hvis Fed øker prisene, vil aksjemarkedet vanligvis dyppe kraftig ved utgangen av handelen på dagen for kunngjøringen, mens obligasjonsprisene vil falle. Sistnevnte skjer fordi obligasjonspriser og rentesatser er omvendt relaterte; når rentene stiger, vil obligasjonsprisene i annenhåndsmarkedet falle og omvendt. Når rentene er lave, fungerer markedene ganske ofte bedre fordi det er billigere å låne penger. Dette brenser økonomisk ekspansjon og bidrar til å presse aksjekursene opp. (For mer, se: Er Markeder Klar for en Rentestigning? )

Hva skjer når prisene stiger?

Rentesatsene er også uløselig knyttet til en annen viktig økonomisk rente. Inflasjonshastigheten måler økningen i prisen på varer og tjenester. Selv om disse to satsene ikke beveger seg nøyaktig i tandem, følger de generelt hverandre og forblir rimelig tett. Derfor, når renten begynner å stige, er inflasjonen vanligvis ikke langt borte. Høye renter, som vi hadde tilbake på 1980-tallet, ble ledsaget av skyhøye priser. Dette betyr at hvis du trekker inntekt ut av din IRA, så vil kjøpekraften til ditt månedlige stipend i siste omgang reduseres når prisene øker, fordi inflasjonen vil krype opp også. (For mer, se: Hvordan renten påvirker aksjemarkedet .)

Slik beskytter du IRAs

Heldigvis er det flere trinn du kan ta for å forberede IRA-porteføljen for et økende prismiljø. Hvis du liker å investere i obligasjoner eller CDer, er det nå på tide å skape en portefølje med stigende løpetider. På denne måten vil du med jevne mellomrom få penger modning som kan reinvesteres i nye tilbud som betaler høyere priser.Hvis du liker obligasjonsfond, hold deg til de som investerer i instrumenter med kort løpetid på dette tidspunktet, fordi langsiktige obligasjonsfond blir rammet hardere fra en renteøkning enn noe som investerer i tilbud som modnes i løpet av få år. En generell tommelfingerregel som du kan huske på for dette er at et obligasjonslån med 10 års løpetid vil sannsynligvis falle med rundt 10% i verdi i annenhåndsmarkedet for hver prosent som renten øker. (For mer, se: Boost Bond Returns med Laddering .)

Selvfølgelig, hvis du eier individuelle obligasjoner eller CDer, kan du bare holde hvert obligasjonslån du har i ditt IRA til de modnes, slik at du kan motta fullverdien før du reinvesterer. Obligasjonsfondene tilbyr ikke denne beskyttelse, da aksjekursen i fondet er en del av det som bestemmer avkastningen du får, og dette vil falle når prisene øker, uansett hvor lenge du eier det. Obligasjonsfondene kan ikke alltid beholde alle sine beholdninger til forfall, fordi det kan være behov for likviditet for å møte innløsningskrav fra aksjonærer i tilfelle av salg. Hvis dette skjer, kan obligasjonsfondene bli tvunget til å likvide noen beholdninger før de modnes og absorberer tapet i annenhåndsmarkedet.

På egenkapital siden, kan dette være en god tid å pare tilbake lagerbeholdningene dine, spesielt hvis du har innsett noen gevinster fra dem som følge av det siste oksemarkedet. Aksjer har en tendens til å trekke seg tilbake når prisene begynner å stige, så nå kan det være på tide å låse litt fortjeneste og vente på sidelinjen for at prisene skal falle. Når de gjør det, kan du kjøpe tilbake og plukke opp noen gode kjøp. (For mer, se: Stigende rentesatser: Hvem hjelper det, hvem det gjør vondt .)

Bunnlinjen

Stigende renter trenger ikke å oversette til tap i investeringen i IRA. Selv om du ikke har kontroll over hvor prisene går, kan du dra nytte av denne nøkkelen bevegelsen ved å forstå hvilken innvirkning de har på investeringene, og hvordan de påvirker markedene. (For mer, se: Hvordan forberede seg på økende rentesatser .)