Småkapitalbeholdninger har beveget seg høyere de siste tre månedene. Den første gnisten til rallyet var Federal Reserve downgrading sin 2016 rente stigning forventninger fra fire til to. Dette betydde at små selskaper hadde det grønne lyset for å fortsette å ta på billig gjeld for å kunne øke veksten eller i det minste forsøke å.

Når Federal Reserve begynte å bli mer hawkish, støttet den også småkapitalbeholdninger fordi de fleste er innenlandske selskaper som har begrenset eksponering mot amerikanske dollarstyrke. Når Federal Reserve øker renten, styrker den amerikanske dollar. Noen investorer har syklet ut av multinasjonale selskaper for å unngå følsomhet for å styrke USAs dollar, selv om de sterkeste selskapene fortsatt vil være i stand til å levere store fortjenester og givende aksjonærer via utbytte og tilbakekjøp. (For mer, se: Top 3 Small Cap ETFs for 2016 .)

Du burde også vite at selv om amerikanske dollar styrker og det påvirker multinasjonale selskaper, kommer det til å treffe mindre cap, til tross for at de er innenlandske selskaper, av den enkle grunn at høyere rente fungerer som en vekt på aksjer. Med hver tur, blir tyngre tyngre og småkapsler er risikofylte. I dette miljøet vil kunnskapsrike investorer ikke sykle til risikable småkapitalbeholdninger.

Når det er sagt, er trenden din venn, og trenden akkurat nå er positiv for småkapsler. Bare vær forsiktig når du nærmer deg denne potensielle handel.

Small-Cap ETFs

Mange investorer foretrekker børsnoterte fond (ETF) over individuelle aksjer for diversifisering. Det er fornuftig hvis kostnadsforholdet er lavt. Det hjelper også dersom det er et utbytteutbytte. Det er minst tre slike småkapital-ETFer: iShares Russell 2000 (IWM IWMiSh Russ 2000148. 85 + 0. 16% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Schwab US Small Cap ETF (SCHA SCHASchw US Sm-Cp67. 87 + 0. 13% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og iShares Core S & P Small Cap (IJR IJRiShs Cr S & P SC74. 12 + 0. 24% Laget med Highstock 4. 2. 6 ).

De aller fleste ETF-investorer og forhandlere velger IWM, som følger Russell 2000-indeksen. Vi vet at IWM er mer populært fordi den har et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på om lag 29 millioner de siste tre månedene. Den har også verdsatt 7. 51% over de siste tre månedene. Den gir 1,78%. Til tross for alt det, er det ikke den beste small-cap ETF. (For mer, se: 5 måter vellykkede investorer velger ETFs. )

SCHA sporer Dow Jones US Small Cap Total Stock Market Index. Den gjennomsnittlige daglige handelsvolumet for SCHA er bare 270 000. Det har verdsatt 7,32% de siste tre månedene og gir bare 1, 55%. Det virker som om IWM er det bedre alternativet, men det ville være feil, i det minste historisk sett.SCHA har et unikt lavt kostnadsforhold på 0,7%. Dette har gjort det mulig for SCHA å overgå IWM over lengre tid. I løpet av de siste fem årene har SCHA og IWM verdsatt 56, 73% og 48, 65%, henholdsvis. Imponerende, men fortsatt ikke den beste småkapital ETF-opsjonen.

IJR sporer S & P SmallCap 600 Index. Utgiftsforholdet er høyere enn SCHA på 0. 12%, men IJRs design har ført til en mer lukrativ femårig avkastning på 68. 76%. Dette er i tillegg til et løpende utbytte på 1,43%. IJR har en gjennomsnittlig daglig handelsvolum på ca 864 000, som er flytende nok.

Tilnærming småkapsler med forsiktighet hvis handel. Hvis du har tenkt å investere i småkapsler på lang sikt, kan IJR være det beste alternativet. (For mer, se: De 4 største småkapitalfondene .)

Dan Moskowitz har ingen stillinger i IWM, SCHA eller IJR.