Meklere eller planleggere som er betalt provisjoner for kjøp og salg av verdipapirer, kan noen ganger undergrave fristelsen til å gjennomføre transaksjoner bare med det formål å generere en provisjon. De som gjør dette altfor, kan bli funnet skyldig til å kjeve - et bestemt begrep som er utarbeidet av Securities and Exchange Commission (SEC) som angir når en megler plasserer handler til et annet formål enn å være til gavn for klienten. De som er funnet skyldige i dette, kan i noen tilfeller stå overfor bøter, anklager, suspensjon, avskedigelse, forringelse eller til og med kriminelle sanksjoner. Men hvordan vet du om megleren gjør dette til deg? Her er tegnene for å se på som kan hjelpe deg med å flagge denne ulovlige aktiviteten.

SEC er definert på følgende måte: "Churning oppstår når en megler engasjerer seg i overdreven kjøp og salg av verdipapirer på kundens konto, hovedsakelig for å generere provisjoner som fordeler megleren. For at det skal skje, må megleren utøve kontroll over investeringsbeslutningene på kundens konto, for eksempel gjennom en formell skriftlig skjønnsmessig avtale. Hyppige innkjøp og salg av verdipapirer som ikke synes nødvendig for å oppfylle kundens investering Målene kan være et bevis på churning. Churning er ulovlig og uetisk. Det kan være i strid med SEC Rule 15c1-7 og andre verdipapirlover. " (For mer, se:

4 Uærlig Broker Tactics og hvordan du unngår dem

.)

Nøkkelen til å huske her er at handlingene som er plassert ikke øker din kontoverdi. Hvis du har gitt din meglerhandelsautoritet over kontoen din, kan muligheten for churning bare eksistere dersom han eller hun handler kontoen din tungt, og saldoen din enten forblir den samme over tid eller ellers minsker i verdi. Selvfølgelig er det mulig at megleren virkelig kan forsøke å dyrke eiendeler, men du må finne ut nøyaktig hva han eller hun gjør og hvorfor og få en klar forklaring på hvorfor det ikke har fungert. Og hvis du ringer på skuddene og megleren følger instruksjonene dine, så kan det ikke klassifiseres som churning. (For mer, se:

Er din megler rippe deg av?

)

Evaluere handlene dine

Et av de tydeligste tegnene på churning kan være når du ser å kjøpe og selge handler for verdipapirer som ikke passer dine investeringsmål. For eksempel, hvis målet ditt er å generere nåværende stabil inntekt, bør du ikke se å kjøpe og selge handler på utsagnene dine for småkapital eller teknologilager eller midler. Churning med derivater som put og call-alternativer kan være enda vanskeligere å få øye på, da disse instrumentene kan brukes til å oppnå en rekke mål. Men kjøp og salg av putter og samtaler bør i de fleste tilfeller bare skje hvis du har høy risiko toleranse og søker rask, sterk avkastning.Selge anrop og setter kan generere nåværende inntekt så lenge dette er gjort forsiktig. (For mer, se:

Hva er risikotoleransen din?

) Hvordan tilsynsmyndighetene vurderer Churning Et voldgiftspanel vil vurdere flere faktorer når de gjennomfører høringer for å avgjøre om en megler har slått en konto. De vil undersøke handlingene som ble plassert i lys av kundens utdanningsnivå, erfaring og raffinement, samt arten av klientens forhold til megleren. De vil også veie antall anmodede versus uønskede handler og dollarbeløpet av provisjoner som er generert i forhold til kundens gevinster eller tap som følge av disse handler. (For mer, se: Når en tvist med megleren kaller voldgift

.)

Bunnlinjen Det er tider når det kan virke som at megleren kanskje driver din konto, men dette Det kan ikke nødvendigvis være tilfelle. Hvis du har spørsmål om dette og føler deg urolig om hva din rådgiver gjør med pengene dine, så ikke nøl med å konsultere en verdipapiradvokat eller sende inn en klage på SECs nettside. (For mer, se: Få et hold på skadede kontoer

.)