Volum er et mål på hvor mye av en gitt finansiell eiendel som har blitt handlet i en gitt tidsperiode. Det er et veldig kraftig verktøy, men overses ofte fordi det er en så enkel indikator. Voluminformasjon finner du omtrent hvor som helst, men få handlere eller investorer vet hvordan du bruker denne informasjonen for å øke fortjenesten og minimere risikoen.

TUTORIAL: Analysere diagrammønstre

For hver kjøper må det være noen som solgte dem aksjene de kjøpte, akkurat som det må være en kjøper for at selger skal kvitte seg med sine aksjer. Denne kampen mellom kjøpere og selgere for den beste prisen i alle forskjellige tidsrammer skaper bevegelse mens langsiktige tekniske og grunnleggende faktorer spiller ut. Ved å bruke volum for å analysere aksjer (eller en hvilken som helst finansiell eiendel) kan det øke fortjenesten og redusere risikoen. (Se også: Teknisk analyse: Betydningen av volum .)

Grunnleggende retningslinjer for bruk av volum

Ved analyse av volum er det retningslinjer vi kan bruke til å bestemme styrken eller svakheten til et trekk. Som handelsmenn er vi mer tilbøyelige til å delta i sterke trekk og ikke delta i trekk som viser svakhet - eller vi kan til og med se på en oppføring i motsatt retning av et svakt trekk. Disse retningslinjene gjelder ikke i alle situasjoner, men de er et godt generelt hjelpemiddel i handelsbeslutninger.

Volum og markedsinteresse

Et økende marked bør se økende volum. Kjøpere krever økende antall og økende entusiasme for å holde presse prisene høyere. Økende pris og redusert volum viser mangel på interesse, og dette er en advarsel om en potensiell reversering. Dette kan være vanskelig å vikle deg rundt, men det enkle faktum er at en prisfall (eller økning) på lite volum ikke er et sterkt signal. En prisfall (eller økning) på stort volum er et sterkere signal om at noe i aksjen har fundamentalt endret seg. (For mer, se Market Reversals og Hvordan Spot Them .)

Figur 1: Et GLD daglig diagram som viser stigende pris og økende volum.

Kilde: www. freestockcharts. com

Utmattelsesrør og volum

I et stigende eller fallende marked kan vi se utmattelsesbevegelser. Disse er generelt skarpe bevegelser i pris kombinert med en kraftig økning i volum som signaliserer den potensielle enden av en trend. Deltakere som ventet og er redd for å savne mer av bevegelsen, hoper seg inn på markedstoppene, utmattende antall kjøpere. På et marked bunnfall, fallende priser til slutt tvinge ut et stort antall handelsmenn, noe som resulterer i volatilitet og økt volum. Vi vil se en nedgang i volumet etter spissen i disse situasjonene, men hvor mye volum fortsetter å spilles ut i løpet av de neste dagene, uker og måneder kan analyseres ved hjelp av andre volum retningslinjer. (For relatert lesing, ta en titt på 3 Nøkkeltegn på et marked Top .)

Figur 2: Et GLD daglig diagram som viser en volumspike som angir retningsendring.

Kilde: www. freestockcharts. com

Bullish Signs

Volumet kan være svært nyttig for å identifisere hausse tegn. For eksempel, tenk volumet øker på prisnedgang, og da går prisen høyere, etterfulgt av et trekk nedover. Hvis prisen på farten tilbake lavere forblir høyere enn forrige lav og volumet blir redusert på den andre nedgangen, blir dette vanligvis tolket som et bullish tegn.

Figur 3: Et SPY daglig diagram som viser mangel på selgerinteresse på den andre nedgangen.

Kilde: www. freestockcharts. com

Volum og prisomvendelser

Etter en lang prisflyt høyere eller lavere, hvis prisen begynner å variere med liten prisbevegelse og tungt volum, indikerer dette ofte en reversering. (Se Retracement eller Reversal: Kjenn forskjellen for ytterligere informasjon.)

Volum og Breakouts vs False Breakouts

På den opprinnelige breakout fra et område eller annet diagrammønster indikerer en volumøkning styrke i bevegelsen. Liten volumendring eller fallende volum ved en pause tyder på mangel på interesse og en høyere sannsynlighet for falsk pause.

Figur 4: Et QQQQ daglig diagram som viser økende volum på brudd.

Kilde: www. freestockcharts. com

Volumhistorie

Volumet bør sees i forhold til nyere historie. Sammenligning i dag til volum for 50 år siden gir irrelevante data. Jo nyere datasettene, desto mer relevante er de sannsynlig å være.

Volumindikatorer

Volumindikatorer er matematiske formler som er visuelt representert i de mest brukte kartleggingsplatformene. Hver indikator bruker en litt annen formel, og derfor bør handelsfolk finne indikatoren som fungerer best for deres spesielle markedsstrategi. Indikatorer er ikke påkrevd, men de kan bistå i handelsbeslutningsprosessen. Det er mange volumindikatorer, og følgende gir et utvalg av hvordan flere av dem kan brukes.

Balansevolum (OBV): OBV er en enkel, men effektiv indikator. Med utgangspunkt i et vilkårlig tall, blir volum lagt til når markedet er ferdig, eller volumet trekkes når markedet blir lavere. Dette gir en løpende sum og viser hvilke aksjer som akkumuleres. Det kan også vise divergenser, for eksempel når en pris stiger, men volumet øker i langsommere takt eller til og med begynner å falle. Figur 5 viser at OBV øker og bekrefter prisøkningen i Apple Inc (AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0. 32% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) aksjekurs. (For mer om OBV, se Volum på balanse: Veien til smarte penger .)

Figur 5: Et APPL daglig diagram som viser hvordan OBV bekrefter prisbevegelsen.

Kilde: www. freestockcharts. com

Chaikin Pengestrøm: Stigende priser bør ledsages av økende volum, så denne formelen fokuserer på å øke volumet når prisene er ferdig i den øvre eller nedre delen av deres daglige utvalg og gir deretter en verdi for den tilsvarende styrken.Når lukker er i den øvre delen av området og volumet ekspanderer, vil verdiene være høye; Når lukker er i den nedre delen av området, vil verdiene være negative.

Chaikin pengestrøm kan brukes som en kortsiktig indikator fordi den svinger, men det er vanligere brukt for å se divergens. Figur 6 viser hvordan volumet ikke bekreftet den kontinuerlige nedre nedgangen (pris) i Apple-lager. Chaikin pengestrøm viste en divergens som resulterte i et trekk tilbake høyere på aksjen. (For relatert informasjon, se Oppdage Keltner-kanaler og Chaikin-oscillatoren .)

Figur 6: Et AAPL 10-minutters diagram som viser divergens som indikerer en potensiell reversering.

Kilde: www. freestockcharts. com

Klinger volumoscillator: Fluktuasjon over og under nulllinjen kan brukes til å hjelpe andre handelssignaler. Klinger-volumoscillatoren summerer akkumulasjons- (kjøp) og distribusjons (salg) volumer for en gitt tidsperiode. I den følgende figuren ser vi et ganske negativt tall - dette er midt i en total opptrinn - etterfulgt av en stigning over utløseren eller nulllinjen. Volumindikatoren var positiv gjennom prisutviklingen. En dråpe under utløsernivået i januar 2011 signaliserte kortsiktig reversering. Prisstabiliseringen, og derfor bør indikatorer generelt ikke brukes isolert. De fleste indikatorer gir mer nøyaktige avlesninger når de brukes sammen med andre signaler. (Se Trendspotting med akkumulerings- / distribusjonslinjen for mer.)

Figur 7: Et APPL daglig diagram som viser hvordan Klinger bekrefter opptrenden.

Kilde: www. freestockcharts. com

Bunnlinjen

Volum er et ekstremt nyttig verktøy, og som du kan se er det mange måter å bruke den på. Det er grunnleggende retningslinjer som kan brukes til å vurdere markedsstyrke eller svakhet, samt å kontrollere om volumet bekrefter en prisbevegelse eller signaliserer en reversering. Indikatorer kan brukes til å hjelpe i beslutningsprosessen. Kort sagt, volum er et ikke et presis inngangs- og utgangsverktøy - men ved hjelp av indikatorer kan inngangs- og utgangssignaler opprettes ved å se prishandling, volum og volumindikator. (For ytterligere lesing, ta en titt på Tolk volum for fremtidsmarkedet .)