Hvis du spurte dem, kunne mange kanskje ikke forklare nøyaktig hvordan deres finansielle rådgivere blir betalt, eller til og med hvor mye de blir betalt. Det er overraskende, siden denne informasjonen kan ha en direkte effekt på deres langsiktige økonomiske trivsel.

Rådgivere kompenseres på en rekke måter, inkludert mottak av plangebyrer, provisjoner, henvisningsgebyr og myke penger (priser, anerkjennelse og refusjon fra investeringsselskaper og forsikringsselskaper). Noen rådgivere beskriver kildene og hva slags kompensasjon de mottar, men vanligvis ikke hele beløpet. Det er også viktig å anerkjenne at en type kompensasjonsarrangement ikke nødvendigvis er bedre enn en annen, og at enkelte produkter, for eksempel forsikring, kun blir solgt under en kommisjon.

Fiduciary Vs. Kommisjoner

Hvordan finner du ut hvordan en rådgiver kompenseres, og om denne kompensasjonsmodellen potensielt kan påvirke rådgiverens anbefalinger? Offisielle titler, for eksempel finansiell rådgiver eller konsulent, er forvirrende og virkelig klarer ikke noe. Den eneste måten å virkelig vite er å spørre rådgiveren om detaljer alle måter de blir betalt på og se om de opptrer som en fidusiær.

Fidusiære spørsmålet er et enkelt ja eller nei. En rådgiver som handler i fiduciarisk kapasitet, for eksempel en sertifisert finansiell planlegger eller forvalteren med en 401 (k) plan, må handle i kundens beste interesse og avsløre alle potensielle interessekonflikter (for mer les: > Møt ditt fiducielle ansvar ). Selv om dette ikke garanterer utfallet av deres anbefalinger, betyr det at alt råd de ga, ikke var drevet av potensielle kompensasjonsincitamenter eller interessekonflikter.

Når du betaler en rådgiver en økonomisk planleggingsavgift, bør de opptre som fiduciary og så bare gi generell rådgivning; Det bør ikke være noen spesifikke produktrekommendasjoner som er involvert. Rådgiveren kan lade opp per time eller bare ha en flat avgift for planleggingsøkten. Rådgiveren blir betalt for sin tid, og du kan selv gjennomføre sine anbefalinger, enten du bruker den aktuelle rådgiveren eller ansetter en annen finansiell konsulent. Men hvis du jobber med en avgiftskonsulent, må du gå til en annen provisjonsbasert rådgiver for å faktisk kjøpe noen investerings- og forsikringsprodukter. Så vær oppmerksom på at du kan ende opp med å betale to ganger for tjenester som en gebyr- og provisjonsbasert rådgiver potensielt kan tilby sammen, til en lavere total kostnad.

Det som kan være forvirrende er at hvis du bestemmer deg for å implementere rådgiverens økonomiske anbefalinger ved å bruke den samme rådgiveren, vil de ikke lenger fungere som fiduciary når det gjelder å anbefale bestemte produkter.Og når en rådgiver ikke handler i fidusiær kapasitet (som for eksempel å tjene som aksjemegler eller representant for gjensidig fond), holdes de til en lavere standard, en som bare krever at produktene og strategiene de anbefaler, passer for deg , klienten. Rådgiveren har ikke noe ansvar for å handle i din beste interesse eller å identifisere et "overlegen" produkt. Det er imidlertid viktig å holde et åpent sinn og gjenkjenne at en rådgiver som ikke fungerer som et fiduciary, fortsatt kan anbefale det bedre produktet eller tilby kvalitetsråd.

Lisenser og tilknytning

En rådgivers lisensiering og tilknytning kan også påvirke rådene de tilbyr og kompensasjon de mottar. For å selge forsikring i en bestemt stat, må en rådgiver utnevnes i denne staten og ha et forsikringsbrev. Rådgivere som bare har et forsikringsbrev er begrenset i de rådene de kan tilby, og de kan bare selge faste forsikringsprodukter, for eksempel livs-, helse- og langtidspleieforsikring eller faste og indeksavgifter.

Rådgivere som selger investeringsprodukter må være registrert og må opprettholde FINRA og statlige forsikringslisenser. Rådgivere som holder en FINRA serie 6 og 63 og statsforsikring er begrenset til å gi råd om forsikringsprodukter, fond og variable livrenter. For å selge og gi råd om aksjer, obligasjoner og Exchange Traded Funds, må en rådgiver inneholde en FINRA-serie 7 og 63. Mens kravene til å tilby gebyrbaserte planleggingstjenester varierer, må rådgiveren vanligvis ha minst en FINRA-serie 6 eller 7 og 65, samt å ha en fortjent betegnelse, for eksempel å være en sertifisert finansiell planlegger eller chartret finansiell konsulent.

Alle rådgivere som har FINRA-lisenser må være tilknyttet en meglerforhandler (BD) som forvalter eiendeler og overvåker aktiviteten, eller de må være notert som registrert investeringsrådgiver (RIA). BDs kan variere fra store wirehouses som Morgan Stanley til små uavhengige. Noen rådgivere er agenter for et forsikringsselskap og er dermed tilknyttet forsikringsselskapets captive BD. Som agenter er de ansatte i det forsikringsselskapet, og det kan derfor være forpliktet til å presse selskapets produkter over andre tilgjengelige produkter. For å forvirre mer, har hver meglerforhandler noen restriksjoner på produktene deres rådgivere kan tilby, og hver har en annen kompensasjonsmodell som gir incentiver og bonuser for å selge bestemte produkter og treffe salgsmål.

The Big Picture

For å sette alt sammen, bør du først finne ut om og når din rådgiver opptrer som en fiduciary. Du må også se om de har interessekonflikter og hvilke lisenser de for øyeblikket har, og hvordan de kan påvirke produktene de anbefaler. Du bør finne ut om deres meglerforhandler begrenser produktene de kan tilby, og hva BDs kompensasjonsmodell er (og hvis rådgiveren mottar insentiver eller bonuser for å selge bestemte produkter). Og du bør se om de mottar noen "myke penger" fra investeringer og forsikringsselskaper hvis produkter de selger.Selv om det vil ta litt tid, og et spørreforsøk med spørsmål, for å få all denne informasjonen, gjør den potensielle effekten på investeringene deg verdt innsatsen.