IShares S & P Small Cap 600-verdifondet (NYSEARCA: IJS IJSiSh S & PSmCp600V146. 24-1. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er et børsnotert fond eller ETF, utformet for å gi investorer tilgang til det innenlandske småkapitalmarkedet ved å spore totalavkastningen av S & P SmallCap 600 Value Index som referanseindeks. S & P SmallCap 600 Value Index benytter flytende justerte markedsvektvekting retningslinjer for å spore resultatene av 460 småkapital aksjeselskaper fra det amerikanske aksjemarkedet. Alle selskaper notert på indeksen regnes for å ha en verdi tilt, målt etter forholdene mellom bokført verdi, inntjening og salg til pris. I tillegg er hvert småkapital selskap en del av S & P SmallCap 600 Index. Siden fondets begynnelse i 2000 har IJS generert en årlig totalavkastning på 10,11% fra august 2015.

AD:

Hvordan det sporer det

Fondforvaltere med IJS bruker en sann replikeringsstrategi for å spore resultatene til den underliggende referanseindeksen. Hver av de 462 småkapitalbedrifter som inngår i investeringsmikset av IJS, følger samme vekting og verdiscreening som beholdninger i referansen. Fondforvaltere må investere minst 90% av ETFs eiendeler i verdipapirer eller depositum av verdipapirer som finnes i sporingskatalogen, mens de resterende 10% er tilgjengelige for investeringer i visse futures, opsjoner og swapkontrakter, eller kontanter og kontantekvivalenter ved fondets lederes skjønn. Fra og med august 2015 har IJS en 12 måneders median sporing forskjell, eller sporingsfeil, som lagrer den underliggende referanseindeksen med 0. 24%, noe som gjør fonden effektiv når det gjelder ledelsen.

AD:

Mens IJS har fokus på småkapital bedriftsselskaper som vurderes å være undervurdert basert på spesifikke finansielle beregninger, diversifiserer fondet når det gjelder næringsliv. Den tyngste bransjeviktingen innen IJS er finanssektoren som eier 23,32% av fondets eiendeler, etterfulgt av næringslivssektoren på 19,4%, informasjonsteknologisektoren på 15, 16%, forbrukerfaglig sektor på 12. 65% og helsevesenet på 9,2%. De beste småkapitalbeholdninger innenfor IJS inkluderer Emcor Group, Inc. på 0. 91%, UIL Holdings Corp på 0. 85%, ProAssurance Corp på 0. 85%, Southwest Gas Corp på 0. 81% og Menns Warehouse, Inc. ved 0,8%.

IShares S & P Small Cap 600 Value ETF administreres av og distribueres til investorer gjennom iShares morselskap, BlackRock, Inc., en ledende leverandør av investeringsadministrasjonstjenester for individuelle, profesjonelle og institusjonelle kunder. Med støtte fra BlackRock, administrerer iShares mer enn $ 1 billion i investormidler, og sammen tilbyr selskapene over 700 individuelle ETFer.Under iShares familiefond representerer IJS en av 11 småkapital innenlandske aksjefond og er en av tre småkapitalfond med en verdi-tilt.

Egenskaper

IJS fondforvaltere implementerer en passiv styringsinvesteringsstil ved tildeling av beholdninger innenfor ETF. I motsetning til aktiv investeringsforvaltning er en passiv tilnærming utformet for å replikere beholdningen til en referanseindeks og simulere ytelsen i stedet for å kjøpe og selge beholdninger i et forsøk på å overgå det generelle markedet. På grunn av sin passive ledelsesstrategi har IJS et relativt lavt brutto utgifterforhold på 0,25%. Den gjennomsnittlige utgiftskvoten for alle ETFs er 0,6%, mens den småkapital innenlandske aksjeklassen ETFs har et gjennomsnittlig kostnadsforhold på 0,32%.

IJS er gjort tilgjengelig for investorer på New York Stock Exchange Arca, standardutvekslingen som brukes til ETFer og andre utvalgte børsnoterte verdipapirer. Investorer opplever en lav eierandel i form av interne administrasjonskostnader, uttrykt av IJS 'kostnadsforhold, men handelsavgifter, megler eller rådgiverprovisjoner og andre transaksjonskostnader kan pålegges når IJS kjøpes eller selges. Avgifter, provisjoner og utgifter varierer avhengig av hvilken handelsplattform som brukes og i hvilken grad en rådgiver eller megler er nødvendig for å bistå med transaksjonen.

Egnethet og anbefalinger

IJS gir som investor en liten andel av det generelle aksjemarkedet. Småkapitalforetak med hovedkontor i USA presenterer en unik mulighet som ikke konsekvent finnes i kapital- eller mid-cap-aksjer. Bedrifter som faller inn i kategorien store eller mellomstore, er mindre tilbøyelige til å vokse i rask takt, mens vellykkede småkapitalforetak har evnen til å oppleve eksponensiell vekst på kort tid. Investerere i småkapitalforetak som de som finnes i investeringsmikset til IJS, kan også ha nytte av oppkjøp, hvorav de fleste inkluderer verdsettelse i aksjekurs for aksjonærer. Investerere har mulighet til å delta i det småkapitalmarkedet for hjemmemarkedet gjennom IJS til en rabatt når de kombineres med en verdi-tilt.

Mens småkapitalselskaper gir spesifikke fordeler for investorer, kommer eierandeler i små selskaper med stor risiko. Hver beholdning innenfor IJS står overfor forretningsrisiko på grunn av den mindre markedsverdien, noe som resulterer i mindre finansiell stabilitet enn vesentlig større selskaper. Forretningsrisiko som småkapitalforetak som de som holdes innenfor IJS inkluderer konkurransedyktige ulemper som følge av større, mer etablerte og økonomisk forsvarlige organisasjoner. I tillegg tilbyr små selskaper ikke alltid samme mengde eller dybde av analytikerinformasjon, noe som gjør prisfeil vanlig og svingninger i verdien uunngåelig.

Risikoen knyttet til IJS er tydelig ved vurdering av fondets beta- og standardavvik. IJS har en etterfølgende femårs beta på 1,25, noe som betyr at fondet sannsynligvis vil oppleve større svingninger enn de som oppleves av det generelle aksjemarkedet.Tilsvarende har IJS en femårig standardavvik på 16 21%, noe som indikerer at fondet er svært volatilt fordi avkastningen er uforutsigbar og spredt over et stort spekter. Investorer som er villige til å ta større risiko for potensialet for mer belønning, kan benytte IJS som en liten del av en veldiversifisert investeringsportefølje med en langsiktig tidsramme.

Hvordan Financial Adviser-klienter kan bruke denne ETF

Finansielle rådgivere posisjonerer IJS som den innenlandske småkapitalbeholdningen, enten som en enkelt bedrift eller som et supplement til andre småkapitalposisjoner, for kunder som har høy toleranse for risiko og en lengre tidshorisont for en investering. Småkapitalbeholdninger tilbyr diversifisering som ikke finnes i store og mid-cap egenkapitalposisjoner, noe som gjør en ETF som IJS en integrert del av en konvensjonell eiendomsfordelingsmiks. På grunn av fondets tilt mot verdier, kan finansielle rådgivere finne ETF passende for kunder interessert eller behov for verdifall investeringsstrategier. IJS skal imidlertid ikke brukes som en frittstående eierandel, men skal i stedet bli plassert blant annet innenlandske og internasjonale aksje- og obligasjonsinvesteringer for kunder med et langsiktig investeringsperspektiv.

Hovedkonkurrenter og alternativer

IJS er ikke den eneste småkapitalverdien ETF tilgjengelig for investorer. Fondets hovedkonkurrenter inkluderer Vanguard Small Cap Value ETF, som følger resultatet av CRSP US Small Cap Value Index; SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF, som sporer samme referanse som IJS; og Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value ETF, som følger ytelsen til S & P SmallCap 600 Pure Value Index. Vanguard Small Cap Value ETF inkluderer 816 beholdninger og har et kostnadsforhold på 0, 09%, mens SPDR S & P SmallCap 600 Value ETF inkluderer 460 beholdninger og har et utgiftsforhold på 0. 15%. Guggenheim S & P SmallCap 600 Pure Value ETF inkluderer 154 beholdninger og har et utgiftsforhold på 0. 36%.