IShares S & P Mid Cap 400 Verdi (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153. 30-0. 94% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) utveksling -traded fond eller ETF, er designet for å tilby investorer tilgang til mid-cap selskaper lokalisert i USA ved å spore resultatene for S & P MidCap 400 Value Index som referanse. S & P MidCap 400 Value Index består av 400 mellomstore markedskapitalforetak som anses å være undervurderte sammenlignet med tilsvarende innenlandske selskaper. IJJ har i gjennomsnitt 299 mid-cap-verdier som er like eller identiske med de som er oppført på S & P MidCap 400 Value Index. Ved å følge opp ytelsen til referanseindeksen siden begynnelsen i 2000, har IJJ gitt investorer en årlig avkastning på 10,77%.

AD:

Hvordan det sporer det

Fondmangere av IJJ implore en replikasjonsstrategi for å spore beholdningen og ytelsen til fondets referanseindeks. Denne oppgaven oppnås gjennom fondet som investerer minst 90% av eiendelene i verdipapirer som er funnet i S & P MidCap 400 Value Index eller i en kvittering som representerer en bestemt sikkerhet. De resterende 10% av fondsmidlene i IJJ kan investeres i futures, opsjoner og swapkontrakter etter fondsbestyrernes skjønn. I tillegg kan en liten del av investorfondene i IJJ holdes i kontanter eller kontantekvivalenter.

AD:

IJJ investerer bare på lager av selskaper hjemmehørende i USA som faller inn i kategorien mid-cap size. Hver beholdning antas å ha en verdi-tilt, noe som betyr at aksjemarkedet for tiden er undervurdert på det åpne markedet. Topp selskaper i mid-cap verdi plass inneholdt i ETF inkluderer HollyFrontier Corp på 1,37%; Towers Watson på 1. 15%; New York Community Bancorp Inc. ved 1, 09%; Everest RE Group LTD på 1, 09%; og ManpowerGroup på 0. 98%. Mens IJJ representerer en liten del av det samlede innenlandske aksjemarkedet, diversifiserer fondet investeringsmidler blant ulike sektorer. Fra og med august 2015 er IJJ tungt vektet i finanssektoren på 27 04%, etterfulgt av industriprodukter på 16%, informasjonsteknologi på 13,7%, forbrukerdiskretionær på 10. 39% og materialer på 8. 75%.

AD:

Ledelse

IJJ tilbys investorer gjennom iShares-familien ETFs, en av de ledende leverandørene av lavpris, profesjonelt administrerte ETFer. iShares drives av BlackRock, Inc., som forvalter over 700 individuelle ETFer og mer enn $ 1 billioner i investor eiendeler. IShares S & P Mid-Cap 400 Value ETF er en av ni midler som tilbys gjennom BlackRock i kategorien mid-cap og representerer ett av tre mid-cap-fond som er fokusert på verdiinvestering.

Egenskaper

IJJ er en passivt forvaltet ETF på grunn av replikeringsstrategien implementert av fondforvalterne.På grunn av det lave volumet av handelsaktivitet innenfor ETF, har IJJ en relativt lav eierandel, uttrykt av kostnadsomkostning på 0,25%. Til sammenligning er gjennomsnittskostnadskvoten for alle ETFer 0. 60%, med gjennomsnittlig kapasitetsfondskategori gjennomsnittlig fallende på 0. 47%. I tillegg til et gjennomsnittlig kostnadsforhold har IJJ en årlig utbytte på $ 2. 14 som er høyere enn flertallet av sammenlignbare mid-cap verdi ETFer.

IJJ handler sammen med 8 000 andre børsnoterte verdipapirer på New York Stock Exchange Arca. Mens investorene opplever lav intern eierkostnad med IJJ, kan handelsavgifter og provisjoner bli brukt når fondet er kjøpt eller solgt. Avgifter vurdert til investorer varierer avhengig av handelsplattformen som brukes og graden av rådgiver eller meglerhjelp som kreves.

Egnethet og anbefalinger

IJJ gir investorer en mulighet til å delta i et velvalgt delsett av det innenlandske aksjemarkedet som en del av en omfattende kapitalfordelingsstrategi. Investering i mid-cap egenkapitalmiljøet brukes ofte som en metode for å oppnå diversifisering i en portefølje tungt vektet i vekstrettede investeringer. Midtkapitalbeholdninger har potensial til å beskytte en investor mot markedsbevegelser i mega-, stor- og småkapital fordi de gir høyere grad av stabilitet enn småkapitalbeholdninger samtidig som de gir større potensial for vekst enn store selskaper . IJJ er unikt da fondet inkluderer en verdi-tilt som gjør det mulig for investorer å dra nytte av undervurderte aksjer som vanligvis gir høyere utbytte enn vekstfokuserte selskaper.

Selv om det finnes attraktive attributter for investorer som bruker IJJ som en mid-cap-bedrift innenfor en portefølje, eksisterer det risiko. IJJ representerer en liten del av aksjemarkedet, noe som gjør det til et uegnet frittstående valg for investorer. I hvilken utstrekning fondet kan oppleve volatilitet er høyt, uttrykt tydeligst gjennom sin risikometri, beta og standardavvik. IJJ har en etterfølgende beta på 1. 02, noe som betyr at det er sannsynlig å oppleve litt mer volatilitet enn det totale markedet. Tilsvarende er IJJs treårige standardavvik 10,78%, noe som betyr at avkastningen er spredt over et stort, ofte uforutsigbart utvalg.

Mens investeringer i IJJ kommer med en viss risiko, kan investorer som søker eksponering for mid-cap aksjer med potensial til å betale utbytte over tid, effektivt utnytte ETF. Fordi IJJ har potensial til å oppleve volatilitet over tid, er fondet mest hensiktsmessig for investorer med lang tidshorisont.

Hvordan Financial Adviser-klienter kan bruke denne ETF

En finansiell rådgiver kan posisjonere IJJ som en mid-cap-bedrift i en kundes portefølje som et supplement til store og småkapitalbedrifter eller som en erstatning for vekst- fokuserte mid-cap posisjoner. Fordi IJJ er verdigullet, er den egnet for finansielle rådgiverklienter som søker investering i en ETF som har høyere potensial for utbytteutbetalinger. Tillegg av utbytte i kundens portefølje bidrar til å stabilisere en investering dersom den underliggende aksjekursen faller.

På grunn av risikonivået knyttet til IJJ, bør finansielle rådgivere ikke bruke fondet i hver kundeportefølje. I stedet bør IJJ brukes sammen med klienter som jobber med et langsiktig investeringsmål, for eksempel pensjons- eller høyskoleutdanning, eller de som er komfortable med å ta moderat risiko for moderat avkastning.

Hovedkonkurrenter og alternativer

IJJ faller inn i en unik kategori av ETFer med fokus på verdiinvestering, men iShares står ikke alene som ETF-utsteder. IJJs største konkurrenter inkluderer Vanguards MidCap Value ETF, som sporer MSCI US Mid Cap Value Index; WisdomTree's MidCap Dividend Fund, som sporer WisdomTree MidCap Dividend Index; og Guggenheims S & P Midcap 400 Pure Value ETF, som følger S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value Index. Vanguard MidCap Value ETF har et kostnadsforhold på 0. 09%, WisdomTree MidCap Dividend Fund har et utgiftsforhold på 0,38%, og Guggenheim S & P Midcap 400 Pure Value ETF har et utgiftsforhold på 0. 37%.