Filmer som Wolf of Wall Street , Wall Street og Boiler Room markere ekstremer av høytrykkssalg taktikk som brukes av Wall Street meglere i kjelerom, men i virkeligheten bruker mange skruppelløse meglere fortsatt denne typen taktikk for å selge dårlige verdipapirer til uvitende kjøpere.

Lovligheten av slik salgssvindel er et spørsmål om tolkning og kan variere mellom stater basert på verdipapirloven. I mange tilfeller kan disse taktikkene krenke Securities and Exchange Commissions regel 10b-5, som dekker ansettelse av manipulerende og villedende praksis for å selge verdipapirer. Reglene forbyder bruk av en hvilken som helst enhet, skjema eller kunstverk for å bedra gjør noen usannhet om materiell sak eller utelatelse av et materiell faktum eller engasjere seg i bedragerisk oppførsel.

Her er en håndfull dårlig salgstaktikk som brukes av meglere som kan være ulovlige i henhold til føderale eller statlige lover, eller i det minste ledende FINRA-brudd. Trykk for å kjøpe blindt Mange klassiske kjele rom operasjoner fokuserer på langdistanse kaldt ringer for å gjøre salg mens du trykker på vanskelig å selge i en enkelt telefonsamtale. Når det gjøres, forsømmer meglere ofte å gi den nødvendige klienten med tilstrekkelig informasjon til å ta en investeringsbeslutning. Disse forsømmelsene er spesielt bedrageri når de selger uklare verdipapirer med begrenset eller ingen driftshistorie uten å avsløre mangel på inntekter eller operasjoner.

Utelatelsen av vesentlige fakta ved salg av verdipapirer er et klart brudd på regel 10b-5.

Oppblåst tidligere ytelse

Meglere kan gjøre villedende påstander om sin tidligere rekord for å få en villig klients tillit til sine investeringsevner. For eksempel kan en megler si at han eller hun nylig solgte aksjer for tresifrede gevinster på bare få uker når de i realiteten ikke har solgt de aktuelle aksjene. Disse sporoppføringene kan være vanskelig å verifisere objektivt, noe som gjør løgnene spesielt lurte når de prøver å lukke kunder over telefonen.

Den usanne påstanden om et vesentlig faktum ved salg av verdipapirer bryter også med regel 10b-5.

Ignorer klientens bærekraft

FINRA Regel 2111 krever at meglere har et "rimelig grunnlag for å tro at en anbefalt transaksjons- eller investeringsstrategi er egnet for en kunde. "Selvfølgelig, meglere som kalder nye potensielle kunder og pitching en one-size-fits-all sikkerhet har ikke utført due diligence på kunden eller vurdert investeringenes egnethet for kunden.For eksempel mangler et mikropapsel som selges i et kaldt anrop, et rimelig grunnlag. Ukennligheten om egnethet kan ikke være i strid med en bestemt del av regel 10b-5, men det bryter med FINRAs regler og kan føre til straffer for megleren. Bruke Manipulative Talk

Meglere kan bruke en rekke forskjellige manipulative salgsteknikker designet for å snakke noen til å kjøpe en sikkerhet. For eksempel markerte

Wolf of Wall Street

en forekomst der et salgsscript adresserte en vilkårlig kundes ønske om å spørre sin ektefelle før han kjøpte seg ved å si: "Jeg er sikker på at du ikke kom til hvor du er i dag ved å rådføre deg med din kone på hverdagens beslutninger. "Det manipulerer en kunde ved å spille til hans eller hennes ego.

Disse manipulerende salgsteknikkene kan være i strid med regel 10b-5's manipulative praksisklausul.

Gjør skandaløse løfter Meglere kan pitche en investering som garanti eller sikkerhet, når det i virkeligheten ikke er noe slikt, spesielt med risikofylte verdipapirer. For eksempel kan en megler skildre en fusjonssvil som en sikkerhet som er bekreftet med "insiderinformasjon", noe som kan føre til "multi-bagger" -avkastning for den ville-klienten i løpet av de kommende ukene. Selvfølgelig vil aksjen allerede være handel mye høyere hvis en fusjon hadde blitt offentliggjort eller til og med sterkt mistenkt. Disse løftene kan være i strid med regel 10b-5s retningslinjer som dekker adferd.

The Bottom Line

Mange filmer dramatiserer ekstremer av høytrykks salgstaktikk Brukes i kjelerom, men i realiteten bruker mange skruppelløse meglere fortsatt slike salgsstrategier for å selge dårlige verdipapirer til uvitende kjøpere. Ved å være klar over disse vanlige taktikkene, kan enkelte investorer unngå å miste penger til bedrageriske meglere. For relatert lesing, se:

Psykopater i handelsrommet.

)