Finansrådgiverklienter som søker nåværende inntekt, blir ofte forferdet over det som er tilgjengelig i dagens nåværende lavmiljø. Et alternativ som har vokst betydelig i popularitet som for sent, har vært den umiddelbare livrente, en type livrenteavtale som er designet for pensjonister. Disse kjøretøyene begynner å betale en strøm av inntekter rett etter at kontrakten er kjøpt, og kan ofte gi vesentlig høyere månedlige utbetalinger enn andre renteinntekter. Men disse produktene har også noen viktige begrensninger som rådgivere trenger å forstå før de setter sine kunder inn i dem.

- 9 ->

Slik brukes de

I motsetning til utsatte kontrakter, er umiddelbare livrenter beregnet utelukkende for pensjonister som har fylt 59 år og kan begynne å motta en utbetaling uten å betale en straff. Disse kontraktene avviker også fra deres utsatte fettere ved at de vanligvis annuiteres til en irreversibel garantert utbetaling som annuitanten ikke kan overleve. Dette betyr at klienten må overgi kontrollen av kontrakten fra da av og vil ikke lenger kunne få tilgang til kontantbalansen i den av en eller annen grunn. Klienten vil imidlertid vanligvis motta en betydelig høyere månedlig utbetaling til gjengjeld for dette permanente valget enn interessen de vil motta fra CDer, statsobligasjoner eller til og med bedriftsobligasjoner eller foretrukket lager i de fleste tilfeller. (For relatert lesing, se: Veiledning for paring av livrenter, Mål-datofond .)

Bruk forsiktighet

Rådgivere som ikke har erfaring med å jobbe med livrenteprodukter må forstå at utbetalinger fra en umiddelbar livrente (eller annen type kontrakt) vil stoppe ved dødsfallet eller overlevende annuitant, hvis en straight- eller joint life-utbetaling ble valgt. Dette betyr at klienten også kan få mindre enn beløpet som først ble betalt inn, med mindre en viss bestemmelse som for 20 år var inkludert i utbetalingsberegningen. (For relatert lesing, se: En oversikt over livrenter .)

Et eksempel

John og Alice investerer $ 100, 000 i en umiddelbar livrente. John er 73 år og Alice er 68 år. De velger å motta en rett felles levetid og begynner å motta umiddelbare utbetalinger på $ 975 per måned. Tragisk blir de begge drept i en bilulykke nøyaktig fem år senere. De har mottatt totalt utbetalinger på $ 58, 500. Livrenteholderen vil beholde den gjenværende ubetalte balansen i kontrakten.

Som nevnt tidligere, kunne dette paret i stedet velge å motta en felles levetidsutbetaling med en viss periode for å sikre at et garantert minimumsbeløp ville bli utbetalt til noen uansett hvor lenge de levde. Men dette valget vil alltid resultere i en lavere utbetaling.Hvis de ønsket å få en 20-årig periode som var vedlagt, så ble betalingen redusert til kanskje $ 700 per måned, slik at transportøren måtte betale minst 168 000 dollar til dem eller deres mottakere dersom de begge døde mindre enn 20 år etter at de mottok sin første betaling ($ 700 / måned x 240 måneder = $ 168 000.) Hvis de mottok halvparten av disse utbetalingene og deretter døde, ville mottakerne motta resten som enten en fast sum eller en rekke betalinger , avhengig av hva de velger.

Det er også viktig å merke seg at hvis en eller begge hadde overlevd deres krasj, ville de ikke ha vært i stand til å få tilgang til de gjenværende pengene i kontrakten for å betale medisinske eller andre regninger under noen omstendigheter. Det er ikke noe problem med fordeling av distribusjon for kontrakter som er annuitized; Dette gjelder bare avtaler som fortsatt er i utsatt fase. (For mer, se: En introduksjon til livrenter: Fordeler og ulemper .)

Et annet viktig spørsmål å vurdere er inflasjon. En 60-årig klient som begynner å motta $ 1, 500 per måned, kan komme over en voldsomt utilstrekkelig kontantstrøm i 30 år hvis de lever 97 år gammel. Det er COLA-ryttere tilgjengelig for noen umiddelbare livrenteprodukter fra noen få transportører, men de er i minoriteten på dette tidspunktet, og de som kjøper denne rytteren vil motta et mye mindre beløp i begynnelsen av betalingsplanen. Derfor må du sørge for at eventuelle kunder av deg som velger å ta denne ruten, må ha en tilstrekkelig hekk mot inflasjon andre steder i sine porteføljer.

Kunder som kommer til å få store utgifter, som hus og biler, betaler seg i den relativt nær fremtid, vil også være bedre i stand til å absorbere inflasjonsrisiko. Vær også sikker på at klienter som kommer til å motta en vesentlig høyere inntekt fra en umiddelbar livrente, er forberedt på eventuelle skattereffekter som kan oppstå. Kunder som mottok nominell inntekt fra garanterte instrumenter kan få betalt flere ganger det beløpet fra en umiddelbar kontrakt, som kan lande dem i en høyere skattekonsentral og / eller påvirke skatteplikten av deres trygdeinntekt. Klienter som hadde inntekter som tidligere var lavt nok til å unnslippe noen form for beskatning, må kanskje foreta et avholdsvalg nå for å unngå en skatteregning på våren. Bunnlinjen Selv om umiddelbare livrenter kan gi et mye høyere inntektsnivå enn andre garanterte alternativer i mange tilfeller, er rådgivere må også kjenne sine begrensninger. De fleste rådgivere skaper ideen om bare å tildele en bestemt prosentandel av en portefølje, og i stedet strukturere kontantstrømmen fra disse kjøretøyene for å dekke grunnleggende levekostnader som overstiger klientens andre samlede kilder til garantert inntekt. Inntektsskatt og inflasjon kan både påvirke disse instrumentets egnethet i mange tilfeller, og en grundig forståelse av klientens risikotoleranse og investeringsmål er nødvendig for å sikre at deres behov tilfredsstilles.(For mer, se:

Se på deg tilbake i annuitetsspillet

.)