Registrerte representanter som har en serie 6 eller 7-lisens, er lovpålagt å registrere seg hos en meglerforhandler for å selge verdipapirer til publikum. Disse clearingfirmaene posisjonerer seg generelt i en av tre grunnleggende former: som enten fullservice, rabatt eller uavhengige firmaer.

Selv om de to tidligere typene meglerforhandlere generelt opprettholder et relativt høyt nivå av kontroll over sine representanter, tillater uavhengige vanligvis sine meglere nesten fullstendig frihet i hvordan de gjør sin virksomhet, noe som appellerer til mange erfarne produsenter som har råd til å betale for sine egne overhead og markedsføringskostnader. (For mer, se: Fremgangsmåte for å starte en uavhengig megler-forhandler. )

Flere tilbud

Uavhengige meglerforhandlere ble opprettet for å imøtekomme finansielle rådgivere som bærer verdipapirlisenser og trenger back-office-støtte for tjenester som etterlevelse og handel. Disse firmaene imøtekommer typisk mer erfarne rådgivere som genererer høye inntekter fra en sofistikert kundebase.

De fleste rådgivere i denne kategorien trenger ikke lenger ledere til å overvåke dem og vil vanligvis ikke være pålagt å selge proprietære produkter av firmaets markedsavdeling. Mange uavhengige meglerforhandlere tilbyr et mye mer omfattende utvalg av produkter og tjenester under paraplyen enn rabatt eller fullservicefirmaer. Mens de fleste firmaer av noe slag vil tilby vanlige produkter som fond, livrenter, investeringsforetak, små og mellomstore automatiserte porteføljestyring og pensjonskontoer, kan uavhengige firmaer ofte gi tilgang til høye nivåer for styring av penger, som ikke er tilgjengelig for allmennheten , alternative kjøretøy som hedgefond, olje- og gasspartnerskap og nøkkelferdige investerings- eller spareprogrammer som er utformet for å imøtekomme til et bestemt markedssegment som medisinske fagfolk.

Andre alternativer som risikokapital, private plasseringstilbud og utenlandske bedrifter er også tilgjengelige for kunder som kvalifiserer.

Høyere utbetalinger, høyere overhead

En annen stor fordel som uavhengige meglerforhandlere tilbyr til planleggere er en mye høyere utbetaling på provisjoner. Mange rabattmeglere betaler sine representanter en flat lønn med kanskje en bonus for produksjonsmål som oppnås på gren eller kontornivå. Fullservicefirmaer gir ofte en form for grunnlønn med en kommisjon struktur lagret på toppen. Prosentandelene i denne typen ordninger varierer vanligvis fra 30% til 60%, avhengig av rådgiverens produksjonsnivå, varighet og form for forhold til selskapet. De som jobber som uavhengige entreprenører, mottar vanligvis en høyere utbetaling som de som er direkte ansatt av firmaet.Selvfølgelig har planleggerne og meglerne som jobber hos disse firmaene vanligvis lite eller ingen overhead, med firmaet som tilbyr kontorlokaler, visittkort, markedsføring og administrativ støtte og andre nødvendige fasiliteter. (For mer, se: RIAer og meglere: Hva er forskjellen? )

Uavhengige firmaer tilbyr vanligvis provisjonsutbetalinger i 80% -95% -området, slik at reps kan tjene vesentlig mer fra samme antall virksomheter. Selvfølgelig gir de ikke fullstøttet støtte til sine meglere, så de som prøver å bestemme hvilken type selskap som passer dem best, må få et klart bilde av deres ut-av-lommekostnader som de vil betale hvis gå den uavhengige ruten.

Selv om uavhengige meglerforhandlere ikke forteller sine representanter hvordan de skal drive sine virksomheter, er de fortsatt pålagt av FINRA og SEC å gi ettersynsovervåking for å sikre at alle relevante regler følges. Mange bedrifter vil også tilby ytterligere clearingstøtte for å hjelpe med kontoadministrasjon og oppbevaring, selv om denne tjenesten kan komme til en pris. Reps kan ha noe valgfrihet i tjenestene de velger å bruke og betale for.

Hovedspillere

Selv om det er mange uavhengige meglerforhandlere på markedet i dag, er noen av de største og mest kjente firmaene LPL Financial (LPLA LPLALPL Financial Holdings Inc50. 03-0. 14% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Raymond James (RFJ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities og Securian Financial. Det er også noen firmaer som bryter sammen både fullservice og uavhengige modeller, for eksempel Ameriprise (AMP AMPAmeriprise Financial Inc159. 59-0. 60% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Lincoln, AXA, Wells Fargo (WFC WFCWells Fargo & Co56. 35-0. 23% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Northwestern Mutual og Waddell & Reed.

The Bottom Line

Uavhengige meglere er ofte det beste valget for erfarne planleggere som har etablert praksis på grunn av deres overlegne provisjonsutbetalinger og minimal tilsyn. Reps som velger å bruke dem må være sikre på at de vil kunne generere tilstrekkelige inntekter under denne forretningsmodellen for å betale sine egne overhead. For mer informasjon om uavhengige firmaer, besøk LinkedIns (LNKD) nettsted for National Association of Independent Broker-Dealers. (For relatert lesing, se: Uavhengige meglerforhandlere med de fleste kvinnelige rådgivere. )