a:

Porteføljediversifisering er en nødvendighet for de fleste investorer; Det gir en smart måte å spre risikoen forbundet med en rekke aktivaklasser. Dette muliggjør mer konsistens i ytelsen av den totale tildelingen, og gir investorer noen nedadgående beskyttelse under volatile markeder. Varemerker i ulike former blir mer attraktive for investorer som søker diversifisering med alternative aktivaklasser, da disse investeringsalternativene ikke er direkte korrelert med mer konvensjonelle aksje- og obligasjonsinvesteringer. Selv om edle metaller er den vanligste investeringen under vareparaplyen, har basismetaller fått trekkraft for noen investorer de siste årene.

Hva er basemetaller?

Råvareinvesteringer innenfor basismetallkategorien omfatter materialer som brukes i industriell virksomhet, som bly, aluminium, kobber, sink, nikkel og stål. Etterspørselen etter disse materialene driver sin samlede verdi til investorer og blir bedt om av økninger eller nedgang i verdensøkonomien. I motsetning til edle metaller er grunnmetaller i mye høyere etterspørsel i land som ennå ikke har utviklet seg helt, eller de som gjenoppbygger sin infrastruktur. Dette gir en unik mulighet for at investorer legger til grunnmetaller til deres aktivaallokering for å få eksponering for et bredt spekter av globale økonomier som de ellers ikke har lukrativ tilgang til.

Hvorfor basemetaller?

En av de største trekkene til investering i metaller er den lave underliggende prisen på industrielle metaller i forhold til edle metaller, for eksempel gull eller sølv. Materialer som aluminium, sink, bly og stål er langt mer vanlige enn edle metaller og finnes i alle verdenshjørner. Gruvedrift for uavhengige metaller gjøres i større målestokk enn gruvedrift av edle metaller på grunn av deres utbredte tilgjengelighet, samt det konsekvente behovet i industrisektoren. På grunn av dette koster gruvedrift i dette området mindre enn tilsvarende råvareutvinningsaktivitet og gir basismetallselskaper en større mulighet for høy fortjeneste. Disse faktorene reduserer prisen på grunnmetaller, langt under prisen på edle metaller.

Investering i grunnmetaller er forskjellig fra edle metaller fordi investorer ikke fysisk holder det underliggende materialet, og de kan heller ikke investere direkte i en indeks. I stedet innebærer grunnmetallinvestering kjøp av et børsnotert notat (ETN) som består av terminkontrakter for bestemte materialer. Et grunnmetall ETN sporer en indeks av kobber, nikkel, sink eller tinn og har mindre skatteansvar for investorer enn ETFer med verdifulle metaller.Investerere kan også få tilgang til aksjer i grunnmetallsgruveselskaper gjennom en fokusert ETF, selv om det er få store selskaper som bare fokuserer på disse råvarene. Endelig er det noen fond for investorer som søker grunnmetallinvesteringer, men høye avgifter og lavt skatteeffektivitet på grunn av fondsstyringsaktivitet kan drastisk redusere avkastningen.

Basismetaller gir mulighet for investorer til å diversifisere sine porteføljer gjennom en aktivaklasse som ikke er direkte korrelert med andre investeringsklasser, og som har mindre risiko enn andre varer. Fordi uavhengige metaller alltid er etterspurt og har relativt lave priser sammenlignet med edle metaller, kan investorer benytte denne aktivaklassen for å balansere andre investeringsposisjoner.