Hva om du kunne få fleksibiliteten til justerbare premier og pålydende, og en mulighet til å øke kontantverdien; ville du gå for det? Hva om du kunne få dette uten den inneboende nedsiden risikoen for å investere i aksjemarkedet? Det er din heldige dag: Alt dette er mulig med en indeksert universell livsforsikring. Disse retningslinjene er ikke for alle, så les videre for å finne ut om denne kombinasjonen av fleksibilitet og investeringsvekst passer bra for deg.

Hva er Universal Life?
Universell livsforsikring (UL) kommer i mange forskjellige smaker, fra fastrentemodeller til de variabelene, der du velger ulike egenkapitalregnskap å investere i. Indeksert universelt liv (IUL) gjør at eieren kan allokere kontantverdier til enten en fast konto eller en aksjeindeks konto. Retningslinjer tilbyr en rekke kjente indekser som S & P 500 eller Nasdaq 100. IUL-politikkene er mer volatile enn faste UL, men mindre risikable enn variable universelle livspolitikker fordi ingen penger faktisk er investert i egenkapitalposisjoner. (For en introduksjon til livsforsikring, se Intro til forsikring: Typer av livsforsikring .)

IUL-politikk tilbyr skatteoppsummert kontantoppbygging for pensjonering, samtidig som det opprettholdes en dødsfordel. Personer som trenger permanent livsforsikringsbeskyttelse, men ønsker å dra nytte av mulig kontantoppbygging via en aksjeindeks, kan bruke IUL som nøkkelforsikring for bedriftseiere, premiefinansieringsplaner eller eiendomskonstruksjonskjøretøyer. IUL er ansett som avanserte livsforsikringsprodukter ved at de kan være vanskelige å tilstrekkelig forklare og forstå. De er vanligvis reservert for sofistikerte kjøpere. (Les mer Topp 10 livsforsikringsmyter .)

Hvordan virker det?
Når premie er betalt, betaler en del for årlig fornybar tidsforsikring basert på forsikringslivets levetid. Eventuelle avgifter betales, og resten legges til kontantverdien. Det totale beløpet av kontantverdi krediteres med renter basert på økning i en aksjeindeks (men det er IKKE direkte investert i aksjemarkedet). Noen retningslinjer tillater at forsikringstakeren velger flere indekser. IUL tilbyr vanligvis en garantert minimum fast rente og et utvalg av indekser. Forsikringstakere kan bestemme prosentandelen tildelt til faste og indekserte kontoer.

Verdien av den valgte indeksen er registrert i begynnelsen av måneden og sammenlignet med verdien i slutten av måneden. Hvis indeksen øker i løpet av måneden, legges renten til kontantverdien. Indeksgevinstene krediteres tilbake til policyen, enten på månedlig eller årlig basis. For eksempel, hvis indeksen økte med 6% fra begynnelsen av juni til slutten av juni, blir 6% multiplisert med kontantverdien.Den resulterende interessen legges til kontantverdien. Noen retningslinjer beregner indeksgevinstene som summen av endringene for perioden. Andre retningslinjer tar gjennomsnittet av de daglige gevinsten i en måned. Hvis indeksen går ned i stedet for opp, blir ingen renter kreditert på kontokontoen. (For en grundig introduksjon til indekser, se vår Indeksinvesteringsveiledning .)

Gevinsten fra indeksen krediteres politikken basert på en prosentvis rente, referert til som "deltakelsesfrekvensen ". Satsen er satt av forsikringsselskapet. Det kan være alt fra 25% til over 100%. For eksempel, hvis gevinsten er 6%, er deltakelsesgraden 50% og den nåværende kontanteverdien er $ 10 000, $ 300 legges til kontantverdien [(6% x 50%) x $ 10 000 = $ 300].

IUL-politikk krediterer vanligvis indeksrenten til kontantakkumuleringer enten en gang i året eller en gang hvert femte år.

Hva er bra om en UIL-policy?

1. Lav pris: Forsikringstakeren har risikoen, så premiene er lave.
2. Kontantverdi Akkumulering: Beløp kreditert kontantverdien vokser skatt utsatt. Kontantverdien kan betale forsikringspremien, slik at forsikringstakeren kan redusere eller slutte å utbetale utbetalinger.
3. Fleksibilitet: Forsikringstaker kontrollerer beløpet som er risikert i indekserte kontoer vs en fast konto; Dødsbeløpet kan justeres etter behov. De fleste IUL-politikkene tilbyr en rekke valgfrie ryttere, fra dødsforsikringsgarantier til garantier uten garanti.
4. Dødsfordel: Denne ytelsen er permanent.
5. Mindre risikabelt: Politikken er ikke direkte investert i aksjemarkedet, og dermed reduserer risikoen.

Hva er dårlig om en UIL-policy?

1. Caps på akkumuleringsprosent: Forsikringsselskaper fastsetter noen ganger en maksimal deltakelse som er mindre enn 100%.
2. Bedre for større ansiktsbeløp: Mindre ansiktsverdier gir ikke mye fordel i forhold til vanlige universelle livspolitikker.
3. Basert på en egenkapitalindeks: Hvis indeksen går ned, blir ingen renter kreditert til kontantverdien. (Noen politikker tilbyr en lav garantert rente over en lengre periode). Investeringsbiler bruker markedsindekser som referanse for ytelse. Deres mål er normalt å overgå indeksen. Med IUL er målet å dra nytte av oppadgående bevegelser i indeksen.

Konklusjon
Selv om det ikke er for alle, er indekserte universelle livsforsikringer et levedyktig alternativ for folk som ser etter sikkerheten til en fast universell livspolitikk og rentebærende potensial i en variabel politikk. (For mer forsikring, sjekk ut vår Investopedia Special Feature: Forsikring 101 .)