Å slå ditt pensjonsmål er som å kaste en dart på et bevegelig mål. Typiske investorer må ta hensyn til flere faktorer som påvirker helsen til deres hekseegg. De fleste tar hensyn til faktorer som skatter, deres forventede levetid og tilgjengeligheten av føderale programmer som sosial sikkerhet, men mange forsømmer å vurdere uforutsigbare kostnader for et mindre synlig tall - inflasjon.

I denne artikkelen vil vi utforske grunnleggende om inflasjon, hvordan det vil påvirke styrken på pensjonsporteføljen din og måter å beskytte deg mot.

Hva er inflasjon?

For å være kort, er inflasjonen når gjennomsnittsprisen på varer og tjenester øker over tid. For eksempel kan den typiske forbrukeren ha vært i stand til å kjøpe et pund biff, et dusin egg og et brød med mindre enn $ 5 på 1950-tallet. Men vi vet at samme dagligvarehandel ville koste betydelig mer i dag - klart $ 5 gikk mye lenger for 60 år siden.

Økonomer har ikke nådd enighet om hva som forårsaker inflasjon, men det er to fremtredende forklaringer.

Etterspørsel etter inflasjon forklarer høyere priser som følge av utbud og etterspørsel. Når varer blir knappe i perioder med høy etterspørsel, kan selgere selge varer til mer og forbrukerne er villige til å bruke mer for dem.

Fordelere av kostnadsvekstinflation mener at prisene øker når selskapene må betale mer for å produsere samme vare eller tjeneste. Ekstra kostnader i høyere lønn, nye skatter eller importtariffer sendes videre til forbrukeren. (For mer om dette, se Kostnadstrykk Inflation Versus Demand-Pull Inflation .)

Inflasjon kan være bra eller dårlig for deg, avhengig av din økonomiske situasjon. Forutsatt at lønnene øker med inflasjon, vil folk med store utestående lån være i stand til å betale sine gjeld raskere enn forventet. Prisene på hverdagsartikler vil imidlertid øke, noe som har potensial til å redusere millioner av folks levestandard.

Slik påvirker inflasjonen ditt Nest Egg

Når forbrukerne begynner å spare og investere, har de en tendens til å sette en vilkårlig sum penger, som $ 1 million, som sitt mål for pensjonering. Mens $ 1 million kan være nok til å opprettholde mange mennesker i hele pensjonen i dag, er det ingen garanti som vil holde seg i fremtiden.

I løpet av de siste 100 årene har inflasjonen i gjennomsnitt vært rundt 3, 21% i året. Inflasjonen har vært relativt lav siden 1990-tallet, men var ganske høy i løpet av 70-tallet og oppnådde 14% i 1980.

Når du planlegger pensjon, tenk på denne satsen som en slags skjult skatt på porteføljen din.

La oss si at du setter sammen en anstendig portefølje som tjener deg 10% i året. Hvis du har $ 50 000, vil du hypotetisk tjene $ 5 000 etter ett år for totalt $ 55 000.Men hvis inflasjonen holder seg på 3%, reduseres den reelle avkastningen på investeringen til 7% - at $ 55 000 nå har kjøpekraft på bare $ 53, 500.

Over 30 til 50 år (avhengig av hvor snart du begynner å spare for pensjonering), kan inflasjonen spise inn i titusenvis av dollar eller mer av neseegget ditt. Pass på at du stiller et høyt nok mål for å kompensere for mulige effekter.

Beskytte dine pensjonsbesparelser

Investeringer som bekjemper inflasjonen. Hvis du ønsker å holde deg oppdatert på inflasjonen, kan en kurv med relativt pålitelige aksjer få jobben gjort - det har i hvert fall historisk vært tilfelle. For eksempel har S & P 500 i gjennomsnitt en årlig avkastning på 11,3% mellom 1928 og 2010. Det er usannsynlig at inflasjonen vil overstige 11% hvert år, så det vil sannsynligvis bli investert i grunnleggende indeksen ETFs (børshandlede midler) på lang sikt et godt alternativ. Klikk her for Investopedias ETF-veiledning.

Husk at det kan være økonomiske nedgangstider som gjør lagerene svake på lang sikt. For eksempel var S & P 500 i gjennomsnitt 3. 54% mellom 2001 og 2010, hovedsakelig på grunn av Dotcom Bubble og Great Recession. Det er derfor det lønner seg å begynne å investere i tidlig alder: Du vil være mer sannsynlig å kunne komme seg fra - og lev forbi - betydelige tap.

Age-shaping din portefølje. Sammensetningen av porteføljen din bør forandre jo nærmere du kommer til pensjonsdagen din. Investerere i 20-årene har funnet suksess med å investere i aksjemarkedet og eiendomsmegling siden historisk sett er de to investeringskjøretøyene de eneste som overskrider inflasjonen.

Men hvis du er mindre enn 10 år borte fra pensjonen, vil du kutte på hvor mye du investerer i aksjer og fast eiendom, og fokusere mer på sikrere investeringer som obligasjoner og kontantekvivalenter ( pengemarkedsregnskap og lignende).

Den gamle tommelfingerregelen for hvor mye porteføljen du vil beholde, var å trekke din alder fra 100. Hvis du var 50, vil du opprettholde ca 50% av aksjene og resten i obligasjoner eller andre lavrisiko investering. Nå som folk lever lengre, foreslår rådgivere å gjøre det nummeret 110 til 120. Hvis du bruker 120 minus din alder, skal en 50-årig ha 70% i aksjer og en 65-årig vil fortsatt ha 55%. For ekstra sikkerhet, se etter low-beta-aksjer når du nærmer deg og gå inn i pensjon - disse aksjene har en tendens til å svinge mindre vilt enn andre.

Sikre investeringer. Noen rådgivere peker på egne verdipapirer (regninger, notater og obligasjoner) som sunne investeringer kjøretøy for pensjonister, da de ikke svinger like vilt som aksjer, og så lenge den føderale regjeringen beholder sin kredittverdighet, gir det nesten en garantert avkastning. Introduksjon til statsobligasjoner ). Men med lav risiko kommer lav belønning; mange skatter og andre obligasjoner vil faktisk ligge bak inflasjonen, noe som betyr at din garanterte avkastning faktisk mistet deg penger i form av redusert kjøpekraft.

Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer, eller TIPS, er et annet populært alternativ for pensjonister.Disse verdipapirene, utstedt av den føderale regjeringen, mottar halvårlig justeringer for å regne med inflasjon, noe som betyr at du beholder kjøpekraften selv om prisene stiger (se Introduksjon til verdipapirer for verdifulle verdipapirer (TIPS) ). TIPS - samt statsobligasjoner og obligasjoner - er unntatt fra statlige og lokale inntektsskatter.

Bunnlinjen

Inflasjon er et sneaky og ofte oversett element i pensjonsplanlegging. I den sannsynlige hendelsen fortsetter prisene å stige i overskuelig fremtid, det som kan virke som et godt mål i dag, kan ikke opprettholde deg i de 30 eller flere årene du håper å leve av ditt neseegg. Faktor i inflasjon når du setter inn besparelsesmålet og beholder minst en del av porteføljen din i investeringer som er mer sannsynlig å vokse med inflasjon.

Forsiktig og ansvarlig investering på aksjemarkedet og TIPS kan hjelpe deg med å holde deg foran de stigende prisene. For mer informasjon, se Bekjempelse av pensjoneringens stille morder: Inflasjon , Pensjonsplanlegging: Hvor mye trenger jeg ? og En primer på inflasjon .