Banker og forsikringsselskaper er begge finansinstitusjoner, men de har ikke så mye felles som du kanskje tror. Selv om de har noen likheter, er deres operasjoner basert på forskjellige modeller som fører til noen bemerkelsesverdige kontraster mellom dem.

Mens bankene er underlagt føderale og statlige tilsyn, og har blitt under større granskning siden 2007-finanskrisen som førte til Dodd-Frank-loven, er forsikringsselskaper bare underlagt statslig regulering. Ulike partier har bedt om større føderal regulering av forsikringsselskaper, særlig i betragtning av at American International Group, Inc. (AIG) et forsikringsselskap, spilte en stor rolle i krisen.

Begge er finansielle mellommenn

En likhet mellom banker og forsikringsselskaper er at de begge er finansielle mellommenn. En bank tar innskuddene dine og betaler deg interesse for bruk, og vrir seg og låner ut pengene til låntakere som vanligvis betaler for det en høyere rente. Dermed tjener banken på forskjellen mellom renten det betaler deg og renten at den belaster de som låner penger fra den. Det fungerer effektivt som en finansiell formidler mellom sparere som legger inn penger med banken og investorer som trenger disse pengene.

Et forsikringsselskap forsikrer imidlertid sine kunder mot visse farer, for eksempel risikoen for bilulykke, eller risikoen for at et hus brenner. Til gjengjeld for denne forsikringen betaler deres kunder dem vanlige forsikringspremier. Forsikringsselskapene administrerer disse premiene ved å foreta egnede investeringer, og fungerer dermed som finansielle mellommenn mellom kunder og kanalene som mottar pengene sine. For eksempel kan forsikringsselskaper kanalisere pengene til investeringer som næringseiendom og obligasjoner.

Avhengig av renterisiko

Endringer i renten påvirker alle slags finansinstitusjoner. Banker og forsikringsselskaper er ingen unntak. Tatt i betraktning at en bank betaler innskyterne en rentesats som er konkurransedyktig, kan det hende at det skal gå opp sine priser dersom økonomiske forhold krever. Generelt er denne risikoen redusert siden banken også kan kreve en høyere rente på sine lån. Og rentendringer kan også påvirke verdien av bankens investeringer negativt.

Forsikringsselskaper er også utsatt for renterisiko. Siden de investerer sine premiebeløp i ulike investeringer, som for eksempel obligasjoner og fast eiendom, kan de se en nedgang i verdien av sine investeringer når rentene øker. Og i tider med lave renter står de for risikoen for ikke å få en tilstrekkelig avkastning fra sine investeringer for å betale sine forsikringstakere når krav kommer på grunn.

Banker står overfor en fordringsforpliktelse

Banker aksepterer kortsiktige innskudd og foretar langsiktige lån. Dette innebærer at det ikke er samsvar mellom deres forpliktelser og deres eiendeler. Hvis et stort antall innskytere vil ha pengene tilbake, for eksempel i et bankkurs scenario, må de kanskje komme opp med pengene i en hast.

For et forsikringsselskap er dets forpliktelser imidlertid basert på enkelte forsikrede hendelser som skjer. Deres kunder kan få en utbetaling dersom hendelsen de er forsikret mot, for eksempel huset deres brenner ned, skjer. De har ikke krav på forsikringsselskapet ellers. Forsikringsselskaper pleier å investere premiepengene de mottar på lang sikt, slik at de er i stand til å møte sine forpliktelser når de oppstår. Mens det er mulig å kontanter i visse forsikringspolicer for tidlig, gjøres dette ut fra en persons behov. Det er usannsynlig at et veldig stort antall mennesker vil ha pengene sine samtidig, som det skjer i tilfelle en løp på banken. Dette betyr at forsikringsselskapene har en bedre posisjon til å håndtere sin risiko.

Systemisk sammenkobling

En annen forskjell mellom banker og forsikringsselskaper er i forhold til deres systemiske bånd. Bankene opererer som en del av et bredere banksystem og har tilgang til en sentralisert betalings- og clearingorganisasjon som knytter dem sammen. Dette betyr at det er mulig for systemisk smitte å spre seg fra en bank til en annen på grunn av denne typen sammenkobling. U. S. banker har også tilgang til et sentralbanksystem, gjennom Federal Reserve, og dets fasiliteter og støtte.

Forsikringsselskaper er imidlertid ikke en del av et sentralisert clearing- og betalingssystem. Dette betyr at de ikke er like utsatt for systemisk smitte som bankene. De har imidlertid ikke noen utlåner av siste utvei, i den typen rolle som Federal Reserve tjener for banksystemet.

Banker Opprette penger

Bankene bruker penger som deres kunder legger inn for å lage en større base av lån og dermed skape penger. Siden innskuddene krever bare en del av innskuddene sine hver dag, beholder bankene bare en del av disse innskuddene i reserve og låne ut resten av innskuddene sine til andre.

Forsikringsselskaper investerer og administrerer pengene de mottar fra sine kunder til egen fordel. Deres virksomhet skaper ikke penger i det finansielle systemet.

Regulatory Authority

I USA er banker og forsikringsselskaper underlagt ulike regulerende myndigheter. Nasjonalbanker og deres datterselskaper er regulert av Kontorets Kontorstoler, eller OCC. Når det gjelder statlig chartrede banker, reguleres de av Federal Reserve Board for banker som er medlemmer av Federal Reserve-systemet. Når det gjelder andre statlig chartrede banker, faller de under forbudet til Federal Deposit Insurance Corporation, som forsikrer dem. Ulike statstilsynsmyndigheter overvåker også statens banker.

Forsikringsselskaper er imidlertid ikke underlagt en føderal regulerende myndighet. I stedet faller de under rekkevidde av ulike statsgarantiforeninger i de 50 stater. I tilfelle et forsikringsselskap svikter, samler statlig garantiforetak penger fra andre forsikringsselskaper i staten for å betale det mislykkede selskapets policyholdere.

Bunnlinjen

Banker og forsikringsselskaper er begge finansinstitusjoner, men de har forskjellige forretningsmodeller og står overfor ulike risikoer. Mens begge er utsatt for renterisiko, har bankene mer av en systemisk tilknytning og er mer utsatt for løp av innskytere. Mens forsikringsselskapenees forpliktelser er mer langsiktige, og de ikke har en tendens til å møte risikoen for et løp på sine midler, har de tatt større risiko de siste årene, for eksempel ved å utvide seg til produkter som livrenter, noe som fører til krever større regulering av forsikringsselskaper.