Forskjellene mellom enkelte typer forsikringer er enkle å finne ut. For eksempel omfatter bilforsikring biler og boligforsikring dekker individuelle hus. Men andre betingelser er ikke så selvforklarende. Du bør forstå forskjellene mellom primær og overskytende forsikring spesielt, som du vil sannsynligvis møte dem på et tidspunkt. Du har kanskje også hørt om begrepet "gjenforsikring", som du har mindre sannsynlighet for å oppleve, men bør likevel vite for å unngå forvirring.

Primær

Forsikring regnes som primær når dekning begynner etter at en skriftlig kontrakt er signert og en potensiell forpliktelse har blitt utløst av en viss begivenhet. For eksempel, hvis du tar ut en brannforsikringspolicy på ditt hjem eller bedrift, starter den primære dekning så snart den forsikrede eiendommen har brannskader.

En primær forsikringspolise pålegger normalt forsikringsselskapet å beskytte mot eventuelle krav mot den forsikrede, for eksempel å beskytte en bilfører som har blitt rammet i kryss av en annen bil. Det kan være noen bestemmelser om timing og omstendighet, som for eksempel å spørre om kravet, men generelt følger forsikringsgiverens forpliktelser et lignende mønster i hvert tilfelle.

Hver primærpolicy har en grense pålagt omfanget av dekning som er tilgjengelig og angir normalt fradragsberettigede grenser for kunden. Primærpolicyer utbetales mot krav uansett om det foreligger ytterligere utestående retningslinjer som dekker samme risiko.

Primærforsikring har en litt annerledes struktur, eller i hvert fall forskjellig begrepsbruk, når det gjelder helseforsikring. Primærforsikring i medisin refererer normalt til den første betaleren av et krav, opp til en viss dekninggrense, utover hvilken en sekundærbetaler er forpliktet til å dekke ytterligere beløp. Dette er spesielt viktig i samspillet mellom Medicare og andre former for medisinsk forsikring.

Overflødig

Overflødig forsikringsdekning er et tema med stor forvirring på grunn av de mange forskjellige bruksområder av begrepet "overskudd" i forsikringsbransjen. Faktisk har det vært noen betydelige feilbehandlingskrav mot forsikringsselskaper som brukte begrepet på en forvirrende eller villedende måte.

I sin mest grunnleggende form utvider en overskytende ansvarspolitikk grensen for forsikringsdekning for å finne en eksisterende forsikringsdekning, ellers kjent som den underliggende ansvarspolitikken. Den underliggende politikken trenger ikke å være primærforsikring; Det kan være gjenforsikring eller annen overordnet politikk under mange omstendigheter. Ofte er paraplyforsikring de underliggende retningslinjene.

Men overskytende forsikring er ikke nødvendigvis det samme som paraplyforsikring.En politikk for paraplyforpliktelser er skrevet for å dekke flere forskjellige primære ansvarspolitikker. For eksempel kan en familie kjøpe en personlig paraplyforsikring (PUP) fra Allstate Corp. (NYSE: ALL ALLAllstate Corp99. 18 + 0. 09% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) for å utvide overflødig dekning over både bil- og huseierepolitikken. Hvis en overskuddspolicy bare gjelder for en enkelt underliggende policy, anses det ikke for å være en paraplyforsikringspolicy.

Det internasjonale risikostyringsinstituttet skisserer tre bruksområder av en paraplyoverskuddsforsikring. Første bruk utvider overskytende dekning til underliggende forsikringer etter at de har blitt oppbrukt ved betaling av et større krav. Den andre bruken er fleksibilitet, som skal brukes i en situasjon der de underliggende retningslinjene ikke er tilstrekkelige, men oppgradering av hele politikkpakken er for dyr. Endelig kan en paraplypolitikk gi beskyttelse mot noen krav som ikke dekkes av de underliggende retningslinjene.

Reassurance

Med mindre du eier eller jobber for et forsikringsselskap, er det lite sannsynlig at du møter reassuranse på markedet. I virkeligheten er gjenforsikring forsikring for andre forsikringsselskaper. Hver gjenforsikringsavtale forplikter en som dekker forsikringsselskap eller reassurandør, for å beskytte mot potensielle tap som oppstår ved forsikringsforpliktelser utstedt av forsikret forsikret, eller krevende forsikringsselskap.

De grunnleggende driftsegenskapene ved gjenforsikring er lik primærforsikring. Kredittforsikringsselskapet betaler premien til reassurandøren og skaper et potensielt krav mot uønskede fremtidige risikoer. Var det ikke for den ekstra beskyttelse av gjenforsikringsselskaper, ville de fleste primære forsikringsselskaper enten gå ut av mer risikofylte markeder eller ta høyere premier på sine retningslinjer.

Ett vanlig eksempel på gjenforsikring er kjent som en "kattepolitikk", kort for katastrofale reassuransepolitikker. Dette dekker en bestemt grense for tap på grunn av katastrofale omstendigheter, for eksempel en orkan, som ville tvinge det primære forsikringsselskapet til å betale ut betydelige summer av krav samtidig. Med mindre det foreligger andre spesifikke kontantanropsavsetninger, er reassurandøren ikke forpliktet til å betale før den opprinnelige forsikringsgiver betaler krav på egen politikk.