Hver måned sender de fleste meglere eller banker en utskrift av informasjon om dine investeringer, ofte ledsaget av et følgebrev og annen dokumentasjon. Mens disse uttalelsene gir kontinuerlige oppdateringer om dine investeringer og hvordan de har utført, varierer kvaliteten og presentasjonen av informasjonen. Dokumentene og utskriftene er ofte uklare, og investorene har ofte problemer med å dechifrere det som er viktig og hvordan man tolker materialet, selv etter diskusjoner med megler. I denne artikkelen gir vi deg noen retningslinjer for å tolke den viktige informasjonen i disse meglerapportene. (Pass på at megleren jobber for deg med Er din megler i beste interesse? og Evaluere din megler .)

- 9 ->

Veiledning: Meglere og netthandel

Fordeling og risiko
Vanligvis presenteres porteføljestrukturen som en sammenfatning av de ulike aktivaklassene som den er investert i. Fordelingsfordelingen inkluderer aksjer, obligasjoner, kontantekvivalenter, alternative investeringer, eiendomsmegling og naturressurser. Du kan også se en sammenbrudd i en bestemt aktivaklasse, for eksempel segregerende aksjer ved markedsverdi eller obligasjoner i henhold til type utsteder.

Ett problem er at rapporten ofte ikke angir risikonivået du tar i porteføljen din, eller enda verre, vil kategorisere det feil. Et moderat risikonivå kan medføre en tilnærmet jevn fordeling mellom aksjer og obligasjoner, eller maksimalt en 60/40 splittelse. Meklerfirmaer kategoriserer imidlertid ofte porteføljer som inneholder 80% aksjer som middels risiko. Andre rapporter angir rett og slett ikke risikonivået, eller sett inn begrepet "middels risiko" et sted diskret på toppen, bunnen eller siden av siden, der den ufrivillige investoren knapt merker det. Du bør holdes tydelig informert om risikonivået for den samlede porteføljen din, og hvis ressursallokering virker for aggressiv eller konservativ for deg, kan du snakke med din finansrådgiver om problemet. (For å lese mer om disse emnene, se Bestemmelse av risiko og risikopyramiden , Risiko og diversifisering og Hvor risikofylt er din portefølje? )

Ytelse av porteføljen din
Neste, se på porteføljens ytelse for den siste perioden som er rapportert, og hvordan den sammenligner med tidligere resultater. Hvis avkastningen ikke tilfredsstiller deg, snakk med rådgiveren og avgjøre om det kan være behov for endringer. En enkel oversikt over kostnad, nåværende verdi og andre tall, uten meningsfylt analyse eller diskusjon, er ikke særlig nyttig.

I tillegg til å se hvordan porteføljen din har utført, må du vite hvor godt eller dårlig det har utført, sammenlignet med andre investeringer.Sammenligning av investeringsresultatene til referanser, som markedsindekser eller industristatistikk, vil gi et mål for å evaluere din egen portefølje. (Fortsett å lese om dette i Benchmark returnerer med indekser .)

For eksempel er Standard & Poor's 500 Index, et felles referanse for store cap-aksjer, nyttig for å sammenligne ytelsen til store cap-aksjer eller fond i egen portefølje. De aksjene din megler velger for deg, bør fungere bedre enn deres respektive referanser. Hvis de ikke gjør det, er det lite poeng å betale noen for å velge aksjer, når du bare kan sette dem i et billigere indeksfond. På samme måte er det mulig å sammenligne utførelsen av obligasjonsporteføljen med renteindekser. Sørg for at megleren kan forklare for din tilfredshet hvorfor bedriftene dine er bedre enn de andre alternativene der ute.

Øvrig informasjon
Du bør også ha detaljert informasjon om alle de enkelte aksjene, obligasjonene og andre beholdninger, geografisk allokering og kjøp og salg i perioden. En enkel liste over ulike investeringer og annen informasjon er imidlertid lite brukt når du trenger å vite detaljene og begrunnelsen bak en bestemt allokering, før du kan bestemme om det er hensiktsmessig eller krever endring.

Se nøye på kjøp og salg. Overaktiv aktivitet kan bety kostbare handelsoppdrag, mens for liten aktivitet tyder på at din finansielle rådgiver ikke plager å administrere pengene dine. Hold deg informert om årsakene til de ulike aktivitetene og transaksjonene, eller mangel på dem. (For mer informasjon om porteføljestyring, se Kostnadene og konsekvensene av dårlig investeringsrådgivning og Betaler investeringsrådgiveren - Gebyrer eller provisjoner? Kostnader

Hva gjør du Betal megleren til å drive porteføljen din og gi deg råd, og hva koster de enkelte aksjene, midlene og andre investeringer? Dette er ekstremt viktig informasjon. Det skal være klart fra dokumentasjonen, men ofte er det ikke.
Over tid kan høye kostnader spise i investeringsavkastning. Årlige utgifter for verdipapirfond generelt gjennomsnittlig ca 1,25%, ifølge 2007 Lipper Research. Noen aksjefond har forutsetninger eller tilbakebetaling, eller årlige 12b-1 avgifter, mens andre ikke bærer disse kostnadene. Kostnaden ved å kjøpe og selge enkelte aksjer gjennom et rabattmeglerfirma er lavt, men kan legge opp. Sørg for at du vet hva du betaler for verdipapirer og tjenester og være klar over alle avgifter og hva de er for.

Normalt kan gebyrer bli funnet i kontrakter, brosjyrer eller sammendokumentasjon for et fond. Kostnadsopplysningene er ofte inkonsekvente, eller ufullstendige, og kan bli begravet i tykke prospekter. Skjulte kostnader vil ikke vises på dokumentasjonen, og kan være vanskelig å oppdage eller kan til og med være bevisst skjult.

Bunnlinjen

Før du overfører pengene dine til en finansiell rådgiver, spør hva slags informasjon han eller hun gir og ta en titt på noen eksempler på dokumentasjon.Hvis du allerede jobber med noen, og ikke er fornøyd med den skriftlige informasjonen du mottar, be om klarere forklaringer. Hvis meglerfirmaets system ikke kan gi dette, bør megleren. Det er ingen unnskyldning for standardisert. og egentlig ubrukelig. følgebrev. Vanlige besøk, telefonsamtaler og forklarende e-postmeldinger skal kunne sikre at du virkelig forstår dine investeringer, deres kostnader og hvordan de utfører. Hvis du trenger å bytte meglere, les
Shopping for en finansiell rådgiver og Megler Gone Bad? Hva skal jeg gjøre hvis du har en klage .