Når skattesesongen slutter, betyr det ikke at du har mulighet til å gjøre en last-minute-løsning til Roth IRA-konverteringer eller en endringsendring har gått. Siden konverteringer og bidrag kan få betydelig innvirkning på langsiktige og kortsiktige verdier, kan finansielle rådgivere og skattebetalere ønske å dobbeltsjekke tallene sine før sluttfristen, vanligvis i midten av oktober. Mangler oktober-datoen vil kreve en vanskelig å få tak i private brev fra Internal Revenue Service for å reversere feilen. (For mer, se: Feil? Slik legger du til et endret skatteutbytte .)

Vanlige scenarier

Den vanligste feilen er å overfinne en Roth IRA ved å overskride de endrede justerte bruttoinntektsrammer. Hvis ikke korrigert, kan skattyter være underlagt en 6% straff; Dette kan vise seg å være ganske kostbart, avhengig av hvor mye kapital som er investert. Finansielle rådgivere kan recharacterize bidragene ved å sende inn skjema 1040X (samt eventuelle statlige søknader) og be om en overføring fra Roth IRA. (For mer se: Bruttoinntekt vs Justert bruttoinntekt vs endret justert bruttoinntekt .)

I tilfelle der et individ ment å bidra til en Roth IRA i stedet for en tradisjonell IRA, er tilnærmingen lik: Bidrag kan recharacterized til IRS og til den tradisjonelle IRA. Hvis skattebetaleren ikke klarer å maksimere Roth IRA-bidrag i løpet av et gitt år, og feilen går ubemerket til etter at Form 1040X er innlevert, kan skattebetaleren skylde tilleggsskatt på Roth IRA-bidrag til IRS. (For relatert lesing, se: Skattedokumenter du bør alltid beholde .)

De største endringene er nødvendige når du reverserer eller slår av en Roth IRA-konvertering, som kan ha en betydelig innvirkning på skattebetalers bunnlinje. Ofte kan en person ønsker å angre en konvertering hvis han oppdager et betydelig tap på kontoverdien. En Roth IRA vil kreve at den enkelte betaler skatt på hele beløpet, mens en tradisjonell IRA vil tillate ham å betale skatt bare på det som er igjen i kontoen. (For mer, se: Rekaracterizing Din IRA-bidrag eller Roth-konvertering .)

Private brevreguleringer

Finansielle rådgivere og skattebetalere som savner midt i oktober-fristen, kan be om en privatbrevsavgjørelse fra IRS for å rette opp problemet. Mens IRS ikke er pålagt å gi slike forespørsler i alle tilfeller, har byrået en tendens til å gjøre det når det var en varemerke eller rådgiver feil; unnskyldningen "jeg glemte" jobber sjelden. (For mer, se: Ukorrekt skatteavkastning, nå hva? )

Beslutninger i private brev kan ta alt fra seks måneder til et år og kan koste mellom $ 500 og $ 10 000, avhengig av problemet , ifølge Bankrate.Og selv om det er mulig for enkeltpersoner å be om et privatbrevsperspektiv på egenhånd, anbefaler de fleste at de konsulterer en skattemessig når de håndterer IRS på grunn av feilkostnadene. Ubesvarte konverteringer koster i $ 4 000-rekkevidden, av noen anslag. (For mer, se: Den enkle skattematematikk av Roth-konverteringer .)

Private brevbestemmelser bør være en siste utvei på grunn av kostnaden og tiden som er involvert. I stedet bør finansielle rådgivere merke sine kalendere og ha diskusjonen med klienter i god tid før midten av oktober for å imøtekomme forsinkelser på kundens side. Dette er den beste måten å sikre at fristen er oppfylt; hvis det går glipp, er det et kostbart middel som kan reflektere dårlig på rådgiveren. (For relatert lesing, se: Rådgivere: Unngå disse vanlige feilene. .)

Bunnlinjen

Selv om skattedagen er kommet og borte, kan feilen fremdeles bli løst gjennom midten av oktober. Finansielle rådgivere ønsker kanskje å dobbeltsjekke klientpapirarbeid for å sikre at eventuelle IRA-konverteringer ble gjort på tid og bidrag ble gjort riktig. Manglende korrekt adressering av bekymringer ved oktober dato kunne tvinge rådgivere og deres klienter til å be om en privat brev avgjørelse fra IRS, en tidkrevende og kostbar tilnærming som kan skade rådgiver-klient forholdet. (For mer, se: Lag disse 5 skatteoppløsninger for neste 15. april. .)