Goldman Sachs Group, Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc244. 40-1. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har alltid vært tilknyttet med suksess. Ikke alle er en stor fan av det som ofte kalles "det onde imperiet", men hvis du leter etter en investering som sannsynligvis vil være en langsiktig vinner, må Goldman Sachs i det minste være en del av samtalen .

Hva er Goldman Sachs?

Med alle endringene i finanssektoren gjennom årene er det vanskelig å holde tritt med hva eksakte investeringsbanker gjør for å holde inntekt og inntektsvekst. Forstå Goldman Sachs er enkelt. Den opererer i fire segmenter:

-Investmentbanking

-Institusjonelle klienttjenester

-Investering og utlån

-Investeringsstyring

Det er fint, men Goldman Sachs vokser fortsatt?

Q3 Ytelse

Goldman Sachs leverte i tredje kvartal utvannet resultat per aksje på $ 4. 57 versus $ 2. 88 i kvartalet for kvartalet. Inntektene økte til $ 8. 39 milliarder kroner fra $ 6. 72 milliarder kroner. Avkastning på egenkapitalen ble forbedret til 11,8% fra 8,1%. Og Goldman Sachs tilbakekjøpte $ 7. 1 million aksjer i fellesskap. Dette engasjementet til å kjøpe tilbake aksjer er viktig for investorer fordi det reduserer andelstellingen, som deretter forbedrer inntjening per aksje.

Nå lurer du kanskje på hvordan Goldman Sachs har klart å utføre så godt. La oss ta en titt. (For relatert lesing, se: Goldman, Muppets og Mystery of 'Pretty Fishy; Dodgy' Holdings .)

Globale utfordringer

Informasjonen nedenfor er omskrevet fra Goldman Sachs 'siste 10 -Q SEC arkivering (fra tredje kvartal). Husk at SEC-arkiver ikke er som pressemeldinger. I en pressemelding kan et selskap vinkle informasjon for å gi det en positiv skråning. I en SEC-arkivering må alt være 100% faktisk - det er loven.

I USA var det en nedgang i forbruksutgifter og forretningsinvesteringer. Dette er grunn til bekymring, men nettoeksporten og føderale offentlige utgifter økte begge.

I Europa var det eksportvekst, men forbruksutgifter og forbruksforbruk gikk ned. Arbeidsledigheten forblir høy og inflasjonen ble fortsatt undertrykt.

I Japan økte BNP beskjeden etter at det hadde gått kraftig ned i andre kvartal på grunn av en forbruksskattstigning.

I Kina økte BNP.

I India svekket den økonomiske veksten.

Hvis du ser på all denne informasjonen som helhet, kan det ikke tyde på at Goldman Sachs er i stand til å levere i et slikt utfordrende miljø. Men det er andre faktorer til spill, inkludert innbydende pengepolitikk av USAs føderale reserve og Bank of Japan. Den europeiske sentralbanken annonserte også et kjøpsprogram av verdipapirer og obligasjoner med fortrinnsrett.(For relatert lesing, se: Evolusjonen av Goldman Sachs .)

I investeringsbankindustrien har tegningsretten gått betydelig ned. Fusjoner og oppkjøp har imidlertid økt.

Hvis alt dette er forvirrende for deg, og du bare vil ha mer fakta for Goldman Sachs, så la oss ha det.

Utbytte Ytelse

Du vet allerede at Goldman Sachs nylig forbedret sin topplinje og bunnlinje. La oss nå se på utbytte. (For mer, se: To utbytte ETFer du trenger å vite .)

Utbytte: 1. 23% (Gjennomsnittlig rente for finans: 4. 19%)

Årlig utbetaling: $ 2. 40 (betalt kvartalsvis)

Utbetalingsforhold: 13. 9%

Bunnlinjen her er at mens utbyttet er under gjennomsnittet (og utbytteøkningene er små), er utbetalingene konsistente. Men hvis du leter etter et utbyttespill, vil du kanskje ta en litt annen vinkel. (For mer, se: Invester i utbytte-aristokrater med denne ETF .)

En annen måte å spille på.

Du kan også ta en gander på Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund (GSRLX). Nedenfor er hvordan fonden beskriver seg selv:

"Investeringen søker langsiktig vekst av kapital og nåværende inntekt. Fondet investerer normalt minst 80% av sine netto eiendeler pluss eventuelle lån til investeringsformål i aksjeinvesteringer i utbyttebetalende USA og utenlandske selskaper med markedsverdier på minst $ 500 millioner. Det investerer vanligvis bare i vanlige og foretrukne aksjeselskaper (herunder REITs) som har betalt utbytte i minst 10 påfølgende år med en økende rente som i gjennomsnitt har vært minst 10% per år over en 10-års etterspørselstid. Det er ikke-diversifisert. "

Goldman Sachs Rising Dividend Growth Fund har et utgiftsforhold på 0,81%, men det har levert en 5-års avkastning på 14. 56%

The Bottom Line

enten det er Goldman Sachs eller Goldman Sachs Rising dividend Growth Fund, ville det være vanskelig å gå galt på begge måter over lengre tid. Med det bredere markedet på rekordhøyder og imøtekommende pengepolitikk spiller en stor rolle i den forestillingen, er et tilbakeslag mulig. Men kunnskapsrike investorer fokuserer ikke på tilbakeslag. Hvis noe, de tilbakeslag som muligheter til å kjøpe mer. Nøkkelen er å investere i kvalitet, og du bør finne kvalitet her. Vennligst gjør din egen forskning før du tar noen investeringsbeslutninger. (For mer, se: 3 Preferred Stock ETFs med store utbytte .)

Dan Moskowitz eier ikke aksjer av Goldman Sachs.