Hedgefondbransjen har opplevd enorm vekst de siste 25 årene. Næringen, som hadde så få som 300 hedgefond i 1990, teller over 10 000 midler i sine ranger i 2016. Blant disse midlene er en eksklusiv gruppe på 668 med minst $ 1 milliard i forvaltningskapital (AUM).

De midlene med minst $ 1 milliard i eiendeler kontrollerer $ 2. 75 billioner av $ 3. 13 billioner av totalt AUM i bransjen. Dette tilsvarer 88% av all kapital investert i hedgefond, som er en nedgang fra 92% i 2015. Antallet av midler i denne kategorien økte med 98 i løpet av det siste året og utgjør 12% av alle hedgefondene. Til sammenligning klarte midler med over $ 1 milliard i eiendeler $ 2. 78 billioner i første kvartal 2015, og samlede sikringsfond samlet forvaltet 3 dollar. 16 billioner i eiendeler.

Med flere ressurser som forvaltes av færre ledere, kan noen hevde at industriens eiendeler er for konsentrerte. Konsolidering av eiendeler er imidlertid et forventet resultat i en modningsindustri.

Største Hedgefond ved AUM

Listen over 10 største hedgefond ved AUM inneholder syv amerikanske midler og tre U.K.-midler. U. S. fond Bridgewater Associates rangert først med $ 146. 3 milliarder kroner i AUM per 29. februar 2016, mens USAs fond AQR Capital Management rangerte andre med 74 milliarder dollar i AUM per 30. september 2015. De tre neste fondene var U. K. Fund Man Group med $ 53. 1 milliard i AUM per 31. mars 2016; U. S. Fund Och-Ziff Capital Management med $ 42. 0 milliarder per 1. april 2016; og U. K. finansierer Standard Life Investments med $ 38. 4 milliarder per 31. desember 2015.

Asset Flows

Fond med $ 10 milliarder til $ 19. 9 milliarder kroner i eiendeler overgikk midler med over 20 milliarder dollar i eiendeler i 2015. Den tidligere kategorien har 675 milliarder dollar i AUM, sammenlignet med 672 milliarder dollar for sistnevnte. Midler med $ 1 milliard til $ 4. 9 milliarder kroner eier den største andelen av eiendeler i enhver gruppe, med 27% av totalt AUM. Om lag 54% av hedgefondene med over 1 milliarder dollar i AUM såg netto positivfondsstrømmer gjennom første kvartal 2016. En annen 37% av midlene i denne kategorien så netto eiendeler strømmer ut av sine midler, mens 9% ikke hadde noen endring i AUM.

Fondstrategier

Av midlene med over 20 milliarder dollar i AUM, bruker 20% flere strategier for å investere sine eiendeler, sammenlignet med 10% av midlene med 1 milliard dollar til 4 dollar. 9 milliarder kroner i eiendeler. Egenkapitalstrategier utgjør den største andelen av midler for midler med over 1 milliard dollar i AUM og 37% av midlene med 1 milliard dollar til 4 dollar. 9 milliarder kroner, mens 21% av midlene med 20 milliarder dollar eller mer bruker slike strategier. Nisje- og råvarehandelsrådgiverstrategier (CTA) består av de minste kategoriene for midler, med over 1 milliard dollar i AUM.

Geografisk beliggenhet

Det er 479 ledere med over 1 milliard dollar i eiendeler i Nord-Amerika, og disse lederne kontrollerer mer enn $ 2 billioner i eiendeler. Europa har 129 ledere som styrer over 1 milliard dollar i eiendeler for totalt 605 milliarder dollar i AUM, mens Asia-Stillehavet og de resterende regionene har 60 ledere med mer enn 1 milliarder dollar i eiendeler og kontrollerer 123 milliarder dollar i AUM.

New York ledet listen over steder, med 236 fondsledere som administrerte over 1 milliard dollar i AUM. London var andre, med 82 fondforvaltere. California har 49 ledere med over 1 milliard dollar i AUM, Connecticut har 42 slike fondschefer og Massachusetts har 37.

Nye firmaer

Fem firmaer som begynte i 2015, administrerer over 1 milliard dollar i AUM i 2016. Spinoffs fra eksisterende fond opprettet tre av disse midlene. Den mest bemerkelsesverdige av spinoffene var Systematica Investments, som ble lansert fra BlueCrest Capital. Spinoff droppet BlueCrest Capital fra kategorien av midler, med 20 milliarder dollar eller mer i AUM.

Sammendrag av trender

Til tross for nedgangen i AUM av midler med $ 1 milliard eller mer i eiendeler fra 2015 til 2016, fortsatte de aller største midlene å se netto innstrømning i første kvartal 2016. Som hedgefondbransjen modnes, og investorer søker ledere med påvist langsiktige sporoppføringer, kan etablerte midler fortsette å se veksten i AUM. Det sannsynlige resultatet er at midler med 1 milliard dollar eller mer i AUM vil se jevn vekst i eiendeler på bekostning av mindre midler.