I investeringsmulighetene er det mange verdipapirer hvor du kan investere pengene dine: aksjer, obligasjoner, råvarer, fond, futures, opsjoner og mer. De fleste investorer holder fast med fond. Selvfølgelig er det en avgift, men det tar alle ledelsen bekymringer unna. Mange vil investere i aksjer og obligasjoner for å prøve å fange større gevinster. Og noen vil investere i alternativer. Alternativhandel kan være en utmerket måte å øke din nettoverdi hvis du gjør det riktig.

Hva er alternativer?

Alternativer er kontrakter som gir deg rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge en sikkerhet. I utgangspunktet kjøper du muligheten til å kjøpe (eller selge) sikkerheten.

La oss for eksempel anta at du vil kjøpe 100 000 aksjer i XYZ-aksjen for $ 5 per aksje. Men enten har du ikke penger for øyeblikket å kjøpe så mye, eller du er nervøs for at prisen kan falle. Så du kjøper muligheten til å kjøpe på $ 5 per aksje for $ 5 000. Nå kan du lovlig kjøpe XYZ-aksje for $ 5 per aksje, uansett hva aktiekursen gjør; kontrakten varer omtrent en måned.

Anta at noen dager senere utgiver XYZ Company bedre enn forventet inntjening og sier at de har oppfunnet en maskin som vil løse verdens sult. I kveld skyter aksjene fra $ 5 per aksje til $ 50 per aksje. Du trener ditt valg og du bruker $ 500, 000 for å kjøpe $ 5, 000, 000 verdt av aksjen. Du vender deg om og selger den for et resultat på $ 4, 495 000 ($ 5 millioner - $ 500, 000 - $ 5 000).

La oss anta at motsatt skjer. XYZ Company erklærer konkurs og går under. Aksjene faller fra $ 5 per aksje til $ 0. Du kan la alternativet utløpe verdiløst, og du er bare ute på $ 5 000.

Det er den enkle delen. Den forvirrende delen er at det er flere alternativer enn bare muligheten til å kjøpe. Du kan ta fire posisjoner når du handler. Du kan:

Ring et anrop - Dette var vårt eksempel ovenfor, du kjøper muligheten til å kjøpe til en bestemt pris.

Selg et anrop - Dette er når du allerede har aksjen, og du selger muligheten til å kjøpe til noen andre.

Kjøp et sett - Dette er hvis du eier eller eier ikke aksjen, og du kjøper muligheten til å selge til en bestemt pris.

Selg et sett - Dette er når du eier aksjen, og du selger muligheten til å selge til noen andre.

forvirret? Det er ok, det er mye som går inn i det. Hvis du kjøper en samtale, eller du kjøper et sett, er ditt maksimale tap premien du betalte, og du er ikke forpliktet til å kjøpe eller selge. Hvis du selger et anrop eller selger et sett, så er din maksimale gevinst premie, og du må selge hvis kjøperen utøver sitt valg.

Er Options Trading Risky?

Nå som vi vet hvilke opsjoner som handler om, la oss ta en titt på risikoen bak den. Problemet er imidlertid at ikke alle alternativene har samme risiko.Hvis du er forfatteren (selger), har du en annen risiko enn om du er innehaver (kjøper).

Anropsinnehavere - Hvis du kjøper et anrop, kjøper du retten til å kjøpe aksjen til en bestemt pris. Upside potensialet er ubegrenset, og ulemper potensialet er premien du brukte. Du vil at prisen skal gå mye, slik at du kan kjøpe den til en lavere pris.

Put Holders - Hvis du kjøper et sett, kjøper du retten til å selge en aksje til en bestemt pris. Upside potensialet er forskjellen mellom aksjekursene (antar du kjøper rett til å selge på $ 5 per aksje, og det faller til $ 3 per aksje). Ulempen potensialet er premien du brukte. Du vil at prisen skal gå ned så du kan selge den til en høyere pris.

Call Writers - Hvis du selger en samtale, selger du retten til å kjøpe til noen andre. Upside potensialet er premien for alternativet; Ulemperpotensialet er ubegrenset. Du vil at prisen skal forbli omtrent det samme (eller til og med slippe litt) slik at den som kjøper samtalen, ikke utøver alternativet og tvinger deg til å selge.

Sett forfattere - Hvis du selger et sett, selger du retten til å selge til noen andre. Upside-potensialet er premien for opsjonen, ulemperpotensialet er hvor mye aksjen er verdt. Du vil at prisen skal ligge over strekkprisen slik at kjøperen ikke tvinger deg til å selge til en høyere pris enn aksjen er verdt.

For å forenkle ytterligere, hvis du kjøper et alternativ, er potensialet ditt ulemper det premiet du brukte på alternativet. Hvis du selger en samtale, er det ubegrenset ulemper potensial; Hvis du selger et put, er potensialet for ulemper begrenset til verdien av aksjen.

The Bottom Line

Så er opsjonshandel risikabelt? Hvis du gjør din forskning før du kjøper, er det ikke mer risikofylt enn å handle individuelle utgaver av aksjer og obligasjoner. Faktisk, hvis gjort på den riktige måten, kan det være enda mer lukrativt enn å handle individuelle problemer.

Men alt kommer ned til hvorvidt du gjorde din forskning. Hvis forskningen peker på aksjene økende i pris snart (forhåpentligvis før opsjonen utløper), kan du kjøpe en samtale. Hvis forskning peker på en aksjekurs som faller i pris, kan du kjøpe et sett. Hvis forskningen peker på alternativet, forblir omtrent det samme, kan du selge en samtale eller et sett.

Du har mange alternativer med alternativer.