Schlumberger NV (NYSE: SLB SLBSchlumberger NV66. 43-0. 97% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) kan være et passende lager for din individuelle pensjonskonto (IRA) eller Roth IRA, avhengig av risikotoleransen din. Selskapets aksje har høy volatilitet og betydelig eksponering for bevegelse i energipriser. Det betaler et rimelig utbytte, men utbyttet kan være i fare hvis det fortsatt er lave råvarepriser. Likevel kan aksjene gi upside appreciation potensial hvis råolje og naturgass priser gå tilbake. Undersøk følgende faktorer og beregninger for å avgjøre om lageret passer godt til porteføljen din.

Schlumberger Bakgrunn

Schlumberger er en stor integrert leverandør av oljetjenester. Selskapet tilbyr et bredt utvalg av tjenester og produkter til olje- og gassproducenter. Disse inkluderer alt fra boredele og væsker til vurdering av hydrokarbondannelse og testing. Selskapet tilbyr også programvare, informasjonsstyring og konsulenttjenester til oljeprodusenter.

Schlumberger sysselsetter over 100 000 personer i 80 land rundt om i verden. Selskapet opererer gjennom tre segmenter: reservoarkarakteriseringsgruppen, boregruppen og produksjonsgruppen. Reservoar karakteriseringsgruppen fokuserer på teknologier og verktøy som gir oljeproduksjonsselskaper mulighet til å finne hydrokarbonavsetninger. Boregruppen selger teknologier og verktøy for posisjonering og boring av olje- og gassbrønner. Reservoarproduksjonsgruppen gir tjenester, produkter og verktøy som maksimerer og forlener levetiden til hydrokarbonavsetninger.

High Volatility Stock

Schlumberger er et svært volatilt lager. Aksjene har en beta på 1,58 fra oktober 2015. Dette indikerer at det er over 1. 5 ganger mer volatile som det generelle aksjemarkedet. Det har gjort svært store prisvekster i løpet av 2014 og 2015. Bestandelen nådde kort over $ 115 i juni 2014. Den falt deretter til en 52 ukers lav på rundt $ 70 i begynnelsen av oktober 2015, en dråpe på over 39%. Hvis du holder Schlumberger lager i din IRA, må du kunne tåle denne volatiliteten.

Schlumberger lager har en standardavvik på 1,64 fra oktober 2015. Standardavviket er et statistisk mål for spredningen av prisene rundt gjennomsnittet. Selv om dette er relativt høyt, er det ikke så høyt som andre selskaper i sektoren. Halliburton har en standardavvik på 1, 98, og Baker Hughes har en standardavvik på 1,95. Analytikere er positive på Schlumberger, med 23 rating aksjene en kjøp og ytterligere seks som gir en overvurderingsvurdering i oktober 2015 . Kun én analytiker hadde aksjen som undervekt, uten salgsverdier.

Høy korrelasjon til energipriser

Schlumberger lager har en høy korrelasjon til råoljeprisen, ligner andre selskaper i sektoren. Aksjene hadde en korrelasjon på rundt 0,75 til USAs Oljefond i de to foregående årene oktober 2015. USAs Oljefond er et børsnotert fond (ETF) som sporer prisen på råolje. Et mål på 1 indikerer en perfekt korrelasjon, mens en korrelasjon på -1 indikerer en perfekt negativ korrelasjon. Den høye korrelasjonen på 0,75 viser at etter hvert som oljeprisene går opp og ned, går prisen på Schlumberger lager generelt i samme retning.

Schlumberger aksje har eksponering for svingninger av råoljepris, som er beryktet for volatiliteten. Råoljeprisene har falt vesentlig i 2014 og 2015 på grunn av en forsyningsglut i USA og bekymringer for en økonomisk nedgang i Kina. Hvis oljeprisene fortsetter å være lave, kan dette i siste instans skade selskapet. Likevel er Schlumberger det største selskapet i sin sektor, med en enorm markedsverdi på $ 99 milliarder kroner i oktober 2015. Det vil være i stand til å tåle lavere råvarepriser lettere enn mindre selskaper. Hvis oljeprisene til slutt gjenopprettes, kan dagens aksjekurs være en god mulighet for et inngangspunkt. Likevel er det en betydelig risiko for at oljeprisene fortsetter å ligge under press.

Økende inntekter, fallende inntekter

Schlumberger har hatt økende inntekter siden 2012. Det tjente $ 41. 73 milliarder i 2012, en økning på 5,5% i forhold til året før. Netto inntekter var over 45 milliarder dollar i 2013, en økning på 8,4%. Selskapet økte inntektene igjen i 2014 til 48 milliarder dollar, en økning på 7,3% i løpet av 2013.

Netto inntekt hadde vokst til en nedgang i 2014. Schlumberger tjente $ 5. 23 milliarder i 2012, en gevinst på 9,4% fra året før. Dens nettoinntekter for 2013 var $ 6. 8 milliarder kroner, en sterk økning på over 30%. Imidlertid gikk nettoresultatet ned i 2014 til $ 5. 6 milliarder kroner, en nedgang på over 17%.

Den konsekvente inntektsveksten er et bullish tegn for investorer. Men lavere råoljepriser har skadet inntekter for store oljeprodusenter. Store oljeprodusenter vil ha mindre inntekter til å bruke på nye boreprosjekter. Dette gjenspeiles i de siste inntektene. Schlumberger så sine inntekter for tredje kvartal 2015 synke 33% mot samme kvartal året før. Selskapet bemerket redusert utnyttelse av produkter og tjenester av sine kunder. Dette har ført til at analytikere reduserer fremtidige inntjeningsestimater. Det kan være en dra på selskapet fremover.

Utbyttehistorie

Schlumberger betaler et årlig utbytte på 2,56% i oktober 2015. Dette utgjør et årlig utbytte på $ 2 per aksje. Dette utbyttet er attraktivt for inntektsinvestorer som søker en passiv avkastning fra sine investeringer. Det gjør også Schlumberger til et godt lager å holde i en IRA, siden du kan utsette beskatning på utbyttet. Utbyttet har økt etter hvert som aksjekursen har gått ned. Aksjekurser og utbytte har generelt et omvendt forhold.

Risikoen for utbytte eller reduksjon er et betydelig problem. Andre selskaper i olje- og gassektoren har blitt tvunget til å kutte ut utbytte på grunn av fortsatt lave råvarepriser. Disse selskapenes aksjekurs har falt betydelig i kjølvannet av slike utbytter. Schlumberger har en nåværende utbetalingsgrad på 59%. Utbyttefordelingen er et mål på hvor mye penger selskapet returnerer til sine aksjonærer. Det kan også være et mål for utbyttets bærekraft. Utbetalingsforholdet på 59% ser ut til å være bærekraftig for tiden.

Schlumberger har også klart å øke utbyttet konsekvent, selv i skyggen av lavere råvarepriser. Utbyttebeløpet var $ 1. 51 per aksje i 2014. Selskapet økte utbyttet med 24,7% for 2015. Selskapet har hatt en årlig vekst på 16,4% for utbytte de siste tre årene.