Oljesektoren har blitt hardt rammet i 2015, som det fremgår av 50% nedgangen i USAs Oljefond, den børsnoterte fondet (ETF) som sporer spotprisen på olje. Energiselskaper har ikke vært immun mot nedgangen i oljeprisen, og ConocoPhillips Co. (NYSE: COP COPConocoPhillips53. 39-0. 52% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) har sett aksjekursnedgangen med 34% i løpet av det siste året. Fortsatt nær 52 ukers lavt, nå kan det være på tide å investere i ConocoPhillips og legge det til din individuelle pensjonskonto (IRA).

Olje tar et slag

Den fallende nedgangen i oljeprisen i 2015 har vært drevet av de økonomiske lovene om tilbud og etterspørsel. Etter hvert som etterspørselen øker for et produkt, vil prisen øke; Hvis tilbudet øker for et produkt, vil prisen falle. Sistnevnte scenario gjelder oljeprisen, ettersom råvaren av råvaren har kommet inn på markedet med økt boring og produksjon i USA, de strenge produksjonsnivåene i organisasjonen av petroleumseksportlandene OPEC og forventningen om iransk olje kommer inn på markedet med løft av sanksjoner mot landet. I mellomtiden har etterspørselen etter olje ikke holdt tritt med den økende forsyningen, da verdensøkonomien har opplevd dempet vekst og oljeavhengige produkter som biler har blitt mer energieffektive.

Et attraktivt utbytte

ConocoPhillips har falt hardt i 2015 med nedgangen i oljeprisen, men aksjen har nå et attraktivt utbytte på 6,4%. At 6,4% er ypperlig attraktivt med tanke på at S & P 500 kun gir 2%, og de 10-årige og 30-årige Treasurys gir kun 2,2 og 2,9%, henholdsvis. Bærekraftigheten til ConocoPhillips utbytte er uten tvil avhengig av oljeprisen, men selskapet kan ta sine egne tiltak, for eksempel å selge eiendeler for å øke kontanter eller redusere kostnader i forhold til drift og investeringer, til energiprisene går tilbake. Videre erklærte ConocoPhillips sjef finansdirektør, Jeff Sheets, at utbyttet er ConocoPhillips topp prioritet, og at selskapet vil gjøre det som er nødvendig for å opprettholde det.

ConocoPhillips har solgt ikke-kjerneverdier, og realiserer 600 millioner dollar fra salget i de tre første kvartalene i 2015. Selskapet planlegger å likvide andre ikke-kjerneverdier som utgjør en annen $ 1. 7 milliarder kroner for å lukke ut 2015 og i begynnelsen av 2016 for å finansiere utbyttet fremover. ConocoPhillips fortsatte nylig sin avhendelse av ikke-kjernevirksomheter ved salg av sin 50% eierandel i Polar Lights, et joint venture med russisk eide Rosneft. Salget av sin eierandel i Polar Lights fullstendig tar ConocoPhillips ut av det russiske markedet, og salget var et resultat av høye kostnader, det politiske miljøet, sanksjonene og den økende attraktiviteten til boring andre steder, som i U.S.

ConocoPhillips har også tatt skritt for å opprettholde utbyttet i møte med fallende oljepriser på kostnadssiden ved å kutte hovedbudsjettet med 55% fra bare to år siden, ned til $ 7. 7 milliarder kroner. Likevel opprettholder ConocoPhillips fleksibiliteten for å drastisk redusere investeringene og dempe dem igjen når oljeprisene gjenopprettes. Selskapet vil også redusere driftskostnadene og har forventet at de vil avta fra $ 10. 5 milliarder i 2014 til 7 dollar. 7 milliarder i 2016, en nedgang på 27% fra to år siden. Kombinert med eiendomssalg, bør reduksjonen i investeringer og driftskostnader bidra til at ConocoPhillips opprettholder sitt utbytte og tillate aksjonærene å tjene et godt avkastning.

ConocoPhillips finansielle styrke

ConocoPhillips har en lang historie med å generere betydelig avkastning på egenkapital (ROE) og avkastning på kapital (ROC). I 2014 genererte ConocoPhillips en ROE på 13,2% og en ROC på 9,8%. ConocoPhillips 'treårige gjennomsnitt for ROE og ROC er henholdsvis 15,5 og 11,5%. Reduksjonene i driftsutgifter kombinert med et normaliserende oljeprismiljø bør hjelpe ConocoPhillips tilbake til sine historiske ROE- og ROC-tall. Selskapet har vist at det kan reagere på et volatilt oljeprismiljø, og denne gangen bør ikke være annerledes. Videre viser den relativt små avviket mellom ROE og ROC at ConocoPhillips ikke er overdrevet, og at det ikke vil bli skadet av lave oljepriser i samme grad som mindre, mer utnyttede operatører.

ConocoPhillips er fortsatt svært likvide og i stand til å oppfylle sine forpliktelser som vist ved dagens forhold på 1,2 og et raskt forhold på 0. 8. Videre har ConocoPhillips kontantstrøm fra driften vært 1. 2 ganger gjeldende forpliktelser og har vært rundt det flere for de to siste årene. Sammen med sin likvide posisjon vil ConocoPhillips kostnadsreduksjoner og eiendomssalg bidra til å opprettholde likviditeten og utbyttet.

ConocoPhillips for din IRA

Nå kan det være flott å legge ConocoPhillips til din IRA. Med et nåværende utbytte på 6,4% og selskapets tiltak for å opprettholde det, tilbyr ConocoPhillips et attraktivt utbytte for investorer som ikke tjener lite på sine andre aksjer og obligasjoner. Videre blir en normalisering av oljeprisene som etterspørsel og etterspørsel mer på linje, noe som kan presse ConocoPhillips aksjekurs høyere. Likevel, hvis prisen på olje skulle falle lavere eller bare forbli nær den nåværende prisen, kan resultatet for ConocoPhillips kanskje ikke være så ille. Lave priser kan tenkelig belastes mindre, bedre finansierte konkurrenter økonomisk og tvinge dem til konkurs. ConocoPhillips kan da få markedsandel eller kjøpe verdifulle eiendeler på det billige med større kapitaladgang på grunn av sin størrelse og økonomiske styrke.

Selv om alternative energikilder stiger, går verden fortsatt veldig mye på olje, og ConocoPhillips vil dra nytte av den virkeligheten. Dermed er ConocoPhillips fornuftig som en investering for pensjonering og som et tillegg til en IRA på grunn av sin langsiktige levedyktighet i motsetning til teknologiens flyktige levedyktighet.Likevel investerte ConocoPhillips $ 263 millioner i forskning og utvikling (FoU) i 2014, og den har investert milliarder dollar i oppstart og andre selskaper som er involvert i å markedsføre flytende naturgass (LNG) og gjøre andre alternative energikilder økonomisk levedyktige. Derfor, hvis olje skulle redusere som en energikilde i fremtiden, ville det ikke nødvendigvis føre til at ConocoPhillips minkende bærekraft var et selskap. ConocoPhillips burde være rundt i lang tid framover, og selskapets forpliktelse til utbyttet gjør det til en attraktiv investering for investorer som ser på pensjon.