Når du sparer for pensjon, bør en investor kjøpe aksjene til et selskap som er dominerende i sin bransje og har solide finansielle beregninger. Selskapet bør ha en lang historie med solid, jevn vekst og en aksjekurs som er mindre volatil enn det generelle aksjemarkedet. Utbytte er nøkkelen for både inntekt og porteføljevekst. Selskapet må være i stand til å opprettholde dagens utbytte og ha potensial for fremtidige økninger.

Investorer vil ha stabilitet, vekst og inntekt. Bruk av disse strenge standarder for Altria Group Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc64. 30 + 1. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) viser at det er et nesten perfekt lager for enten en IRA eller en Roth IRA.

Virksomheten

Altria er verdens største produsent og distributør av tobakksprodukter. De populære merkene inkluderer Skoal røykfritt tobakk og Marlboro sigaretter. Den har en sterk produktlinje i det trendy elektroniske sigarettmarkedet, pluss en ny linje med produkter som hovedsakelig er mynter og tyggegummi laget av tobakk-avledet nikotin.

Altria eier også Ste. Michelle Wine Estates, en samling av over 30 eiendoms-flaske vin etiketter, og en 27% eierandel i øl maker SABMiller. SABMiller er for tiden i fusjonsforhandlinger med Anheuser-Busch InBev. Altria vil ha en eierandel på 10,5% i det sammenslåtte selskapet.

Tobakk og alkohol er svært stabile bedrifter. Inntektene faller vanligvis ikke under økonomiske nedgangstider og øker jevnt i tider med velstand.

Financial Metrics

Altria har 25 milliarder dollar i salg med en nettoinntekt på over 5 milliarder dollar. Prisen til inntjening (P / E) er 21, med resultat per aksje på 2 dollar. 66. Utbytte er for tiden $ 2. 26 per aksje på årsbasis. Nåværende utbyttesats på investering er en sunn 4%. Beta er 0. 78.

Hva betyr beregningene?

Altria er et stort, stabilt selskap med en lang historie med salgs- og inntjeningsvekst. Analytikere tror at inntektsveksten vil være minst 6% og muligens 10%. Aksjekursveksten bør følge resultatveksten.

Utbytteutbetalingen på $ 2. 26 per aksje er 85% av EPS på 2 dollar. 66. Da inntektene vokser, bør det også utbytteutbetalingen. Altria liker å øke utbytteutbetalinger. Det har økt utbyttene hvert år de siste 46 årene. Aksjekursene stiger også etter hvert som utbyttet øker.

En beta på 0,78 betyr at hvis det generelle markedet reduseres med 10%, bør Altria bare falle med 7,8%. Det motsatte gjelder i et stigende marked. Dette er et lager med lav volatilitet.

En IRA-investor trenger ikke å bekymre seg for dette fordi Altria vil fortsette å kaste ut penger, uansett om markedet er opp eller ned.I Altria ser en investor på en aksje som realistisk kan gi en langsiktig totalavkastning på 10% eller mer med både verdien av den opprinnelige investeringen og inntektsstrømmen øker raskere enn inflasjonsgraden.

Nedsatsrisiko

Alle investeringer har en viss risiko. Altria, mens det er lett på finansiell risiko, er sterk på regulatorisk og juridisk risiko.

Altria har solgt sigaretter i mange år. Sigaretter er kjent for å forårsake kreft. Mens de fleste av søksmålene mot tobakksfirmaer har blitt avgjort allerede, er det fortsatt noen få milliarder dollar-søksmål i systemet. Altria har en ekspertgruppe som arbeider med juridiske problemer, og risikoen er allerede bygget inn i analytiker konsensus økonomiske prognoser. Imidlertid er det alltid sjansen for at dommer eller oppgjør blir større enn forventet, noe som vil påvirke aksjekursen negativt.

Altria er alltid truet av økt offentlig regulering, fordi tobakksprodukter har vist seg å forårsake kreft og nikotinbaserte produkter kan være vanedannende. Selv om denne informasjonen er lett tilgjengelig for forbrukerne, velger mange fortsatt å bruke tobakksprodukter. Regjeringen lager kontinuerlig nye forskrifter for å redusere denne bruken og de tilknyttede helsekostnadene. Eventuelle nye regler kan være en dra på salg.

Selskapet har et stort internt team viet til å spore alle reguleringsspørsmål og lobbyister som sørger for at nye regler er skjevt i selskapets favør. All denne informasjonen sendes videre til selskapets ledere og jobbet inn i forretningsmodellen. Finansanalytikere har allerede tatt hensyn til denne risikoen når de gjør sine spådommer.

IRA-egnethet

Altria oppfyller alle standarder for en god IRA-investering i alle situasjoner. Det er en lavrisiko, lav volatilitet investering med solid vekstpotensial og et stort stabilt utbytte. Det er den typen investering som porteføljeforvaltere elsker, som det passer kundene i alle stadier av IRA-investeringer.

Investorer i akkumuleringsfasen får solid vekst med høyt utbytteutbytte. Reinvestering av utbytte er en av de viktigste faktorene i langsiktig høy avkastning på aksjemarkedet. Utbyttet kan enten gå mot akkumulering av flere Altria-aksjer, eller de kan diversifiseres til andre investeringer.

Investorer nærmer seg pensjonering anbefales vanligvis å sette en høyere andel av sine eiendeler i konservative aksjer eller obligasjoner. Altria regnes som en konservativ bestand. Ved å reinvestere utbyttet i obligasjoner, får investor det beste fra begge verdener - en portefølje som blir diversifisert til lavrisikoinntekter, samtidig som den har vekst for å holde seg for inflasjonen.

Investorer i pensjonsalder får 4% avkastning til å bruke. Etter hvert som selskapet øker utbyttet, får investorene en stadig økende kontantstrøm for å holde tritt med inflasjonen. Stigende aksjekursvekst gir mulighet til å tegne ut kapital uten en nedgang i kontoverdi.

Mange investeringsrådgivere mener at det å ha en portefølje av individuelle aksjer er bedre enn å investere i et fond.Det er mindre mangfold, men en kunnskapsrik investor kan få en bedre avkastning uten å betale fondavgifter og utgifter. Altria er et perfekt lager å bruke som grunnlag for en pensjonskonto porteføljeportefølje.

Roth IRA Egnethet

Alt sagt om Altria i en IRA gjelder for en Roth IRA - med en ekstra vinkel.

Standard IRA-bidrag er fullt fradragsberettiget fra inntekter, og bidrag til en Roth IRA er opprettet etter at skatt er betalt på inntekt. Fordeler fra en standard IRA er fullt skattepliktig, men kvalifiserte distribusjoner fra en Roth IRA er skattefrie. Altrias 4% avkastning er en god skattefri kontantstrømavkastning til Roth IRA-investorer. Alle inntekter på akkumulerte utbytte er også skattefrie.

Bestemme mellom å gi bidrag til en IRA eller en Roth IRA krever noe antall knase og prognoser om nåværende og fremtidige skatteforpliktelser. Rådfør deg med en finansiell rådgiver før du velger.