Er din bank involvert i tvilsom salgspraksis? Forrige års bombehell med Wells Fargo - at de ansatte åpnet mer enn to millioner kontoer uten deres kunders samtykke for å oppnå bonuser - så ut som om det kan være et bøyepunkt for bankindustrien, som har blitt vant til å krysse salgsprodukter. (For mer, se Hvilke rådgivere trenger å vite om kryssalg .)

- 9 ->

Tvilsomme salgspraksis involverer interessekonflikter

Men det er allerede bevis for at det å være vanskelig å si om slike interessekonflikter kan være lettere sagt enn gjort. I denne måneden rapporterte Bloomberg at selgere i Private Bank Unit i JPMorgan Chase & Co. har vært aggressivt presset bankens egne finansielle produkter, selv om de kanskje ikke er det beste alternativet for kunden. Flere tidligere ansatte i firmaet fortalte nyhetsutgangen at det var praktisk talt umulig å nå salgsmål hvis de ikke solgte midler som genererte overordnede avgifter til banken. Deres eneste alternativ, sa de, var å styre kunder mot interne investeringer eller de fra partnerfirmaer som hadde en avtale med avtale med banken.

Påstandene er den siste forlegenhet for JPMorgan - som i desember 2015 ble beordret til å betale føderale regulatorer $ 307 millioner på grunn av uriktig praksis i aktivforvaltningsoperasjonen. I så fall mislyktes selskapet til å varsle investorer om at det favoriserte egne proprietære midler over konkurrentene.

Spørsmål over kryssalg

Disse siste påstandene understreker presset at ansatte noen ganger er under for å ha mer kostbare produkter, selv om de kanskje ikke gir mest mening for kunden. Og de tjener som en påminnelse om at velstående forbrukere også kan være ofre.

På en tid da de fleste større banker tilbyr en bred meny med tjenester, inkludert kapitalforvaltningstjenester og verdipapirfond, er det ofte en medfølgende push for å krysse selge produkter. Klagen for en slik strategi er spesielt sterk på JPMorgan, som ifølge Morningstar eier en familie av midler med om lag 269 milliarder dollar under ledelse. Det gjør at fondskvoten holder seg langt den største i enhver USA-basert bank.

Selskapet har hevdet at det gir sine kunder beskjed om at dets rådgivere favoriserer proprietære produkter. Og det er de som hevder at kryssalg helt og holdent ligger innenfor en banks rettigheter, noe som er tross alt i virksomheten for å generere fortjeneste.

Regulatorer er imidlertid stadig mer mistenkelige. Det er rapporter om at så langt tilbake som i 2012 var kontoret for valutakontrollanten forsiktig JP Morgan at praksisen kunne være i strid med sitt fidusiære krav om å velge investeringer som er i beste for sine kunder.Og i kølvandet på Wells Fargo-skandalen lanserte Financial Regulatory Authority en bransjebasert undersøkelse av meglerhandler-kryssalgsprogrammer. (For mer, se FINRA Undersøk kryssalg blant meglerforhandlere .)

Hvordan unngå overprisede produkter

Virkeligheten er at det kan være vanskelig for forbrukerne å gjøre mye om banker som har presset dem inn i dårlig montering. Banker forsvarer ofte proaktivt seg mot sivile handlinger ved å avsløre dem i en fin utskrift av en kontrakt. I tilfelle Wells Fargo signerte kunder uvitende avtaler som tvang dem til å håndtere tvister gjennom voldgift snarere enn domstolene. Så når det gjelder finansielle produkter, er det i stor grad "kjøper pass opp. "Forbrukerne bør være spesielt oppmerksomme på potensielle fallgruver når de arbeider med private banker.

Mens noen liker bekvemmeligheten til disse eksklusive bankene - som håndterer alt fra sparekontoer til investering og tillitstjenester - er det vanskelig å unngå de iboende interessekonfliktene. I tillegg kan bedriftspolitikk hindre at din personlige banker velger eksterne finansielle produkter, selv om du ber ham eller henne om å gjøre det.

Som Wells Fargo-hendelsen demonstrerer, kan tradisjonelle banker også ha farer. Consumer Financial Protection Bureau tilbyr følgende tips for å sikre at du ikke blir byttet til over-aggressiv salgstaktikk:

• Banker tilbyr ofte kredittkort og andre produkter til sine eksisterende kontoinnehavere. Pass på at du stiller de samme spørsmålene, om du faktisk søker produktet eller ikke. Ikke registrer deg med mindre du forstår hva funksjonene er og hvor mye det vil koste.
• Hvis du får tilbud om et produkt som betaler et gebyr, spør om det er en engangsavgift eller et tilbakebetalt gebyr som du må betale hver måned eller hvert år.
• Spør hva som er inkludert i basisprisen og hvilke funksjoner eller tjenester du må betale ekstra for. Forespør om prisen vil endres senere, som det er tilfellet med teaserrenter.
• Vær forsiktig med å godta automatisk fornyelse. Hvis du ikke trenger tjenesten og glemmer å avbryte, vil du likevel betale et gebyr.
• Når bankfolk trykker på kunden, er det vanligvis et rødt flagg. Hvis du blir fortalt at avtalen kun er tilgjengelig i kort tid, bør du sannsynligvis si "nei. "

The Bottom Line

Mens Wells Fargo har tatt en rekke tiltak for å rette opp sine tidligere salgspraksis, bør forbrukerne ikke lulles inn i en falsk følelse av sikkerhet der eller i en hvilken som helst bank. Ansatte er sannsynligvis fortsatt under mye press for å få ekstra inntekter, og det kan komme fra å selge deg dyre interne produkter. Kontroller nøye alt du tilbys, og sammenlign det med andre produkter på markedet før du registrerer deg.