Tradisjonelle livrentekontrakter utstedes av livsforsikringsselskaper til pensjonssparere som ønsker å sikre at de ikke overlever sine pensjonsbesparelser. Men de garanterte utbetalingene fra disse kontraktene er ofte ikke nok til å dekke alle pensjonisters utgifter, noe som kan være et alvorlig problem for eldre investorer som ikke har noen levedyktige alternativer for å øke sin inntekt. Livsforsikring ble derfor opprettet i et forsøk på å hjelpe til med å overvinne dette dilemmaet for pensjonister som nyter lengre livsløp. Internal Revenue Service (IRS) har nylig gitt ut et nytt sett med regler for beskatning av denne typen dekning og hvordan de kan brukes innenfor kvalifiserte pensjonsordninger.

Hva er Longevity Insurance?

Konseptuelt sett kan langtidssikring kanskje betraktes som en "term" form av livrente. Akkurat som begrepet livsforsikring gir ren dødsvernbeskyttelse uten kontantoppbyggingsverdi, er levetidspolitikken i hovedsak en avkortet form for livrente som er utformet utelukkende for å gi et mye høyere nivå av garantert levetidsinntekt. I motsetning til deres tradisjonelle fettere, har de ingen akkumuleringsverdi og lover kun en garantert månedlig betaling som vanligvis ikke kan starte før lenge etter at kjøperen har nådd pensjonsalderen. Enkelt og felles liv utbetalinger er tilgjengelige, og som med term forsikring, de som velger for noen form for straight life utbetaling og dør før betalinger begynner vil miste alle premier betalt. Imidlertid tilbyr de fleste retningslinjene ryttere for retur av premie og spousal eller ikke-spousal gjenværende fordeler, om enn til en betydelig ekstra kostnad. Den betydelige garanterte inntekten som disse unike utsatte øyeblikkelige livrentekontrakter tilbyr for de i de senere årene, kan ta mye av usikkerheten ut fra pensjonsplanleggingen og la pensjonister trekke et større beløp fra sine reiregg i de tidligere årene av pensjonen. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan bidra til å adressere lang levetidsrisiko .)

Skatteregler

IRS har utstedt et sett med foreslåtte forskrifter som regulerer skatteregler for langtidskontrakter i 2012 og fullført dem i 2014. Dette definitive settet med forskrifter gjelder alle langsiktige kontrakter utstedt etter juli 1, 2014 og angir kriteriene som langtidskontrakter må møtes for å kunne betraktes som skattekvalifiserte retningslinjer. De endelige kravene inkluderer:

• Utbetalinger som ikke kan begynne etter den første dagen i måneden etter hvem kjøperen blir 85. De kan også begynne raskere dersom kjøperen velger den.

• Den samlede dollarverdien av alle kvalifiserte livrenteannuitetskontrakter som eies av en enkeltperson, kan ikke være større enn det minste på $ 125, 000 eller 25% av den totale verdien av alle kvalifiserte pensjonsordninger og kontoer .Tradisjonelle IRA er innregnet i prosentberegningen, men ikke dollargrensen. Roth IRA er ubetinget ekskludert. Grensen på $ 125 000 er også indeksert for inflasjon i $ 10 000 trinn. Eventuelle kvalifiserte livsløshedsavtaler (QLAC) som er betalt utover disse grensene, må enten tilbakebetales kontant eller videreføres til en ikke-QLAC-annuitetskontrakt innen utgangen av det følgende år, eller hele verdien av QLAC som de premier ble betalt vil da bli regnet som en tradisjonell livrenteavtale fra datoen da de første premiene for kontrakten ble betalt. (For mer, se: Hva er en livslangsavgift? )

• QLACs kan ikke inneholde noen form for variabel eller indeksert vekst, selv om de tilbyr en COLA-justering i henhold til en angitt formel. De kan heller ikke bære noen form for materiell kontant eller akkumulasjonsverdi, selv om IRS kan godkjenne spesifikke unntak fra dette.

• Begge transportører og deltakere må overholde de årlige rapporteringskravene som skisserer verdien av sine betalinger og premier.

• Kjøperne kan bytte ut en nåværende tradisjonell livrenteavtale for en QLAC. Premiebeløpet innbetalt i QLAC vil være lik overleveringsverdien av gjeldende kontrakt. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan administrere utviklende pensjonering .)

IRAer og kvalifiserte planer

De endelige IRS-forskriftene tillater også at QLACs blir tilbudt innenfor kvalifiserte pensjonsordninger og IRA, som kan gi et verdifullt investeringsalternativ til de som forventer å leve til en moden alderdom. Kontrakter som oppfyller alle de ovennevnte kravene er nå tilgjengelige for innlemmelse av planadministratorer og depotmottakere. Som med tradisjonelle livrentekontrakter, betales utbetalinger fra forsikringsselskapet til kontraktseieren som vanlig inntekt uavhengig av om de holdes inne i en IRA eller en kvalifisert plan. Utbetalinger fra QLACs i Roth-kontoer er skattefrie. (For mer, se: Finansiell rådgiver Klientveiledning: Pensjonsplaner og forsikring .)

Påkrevd Minimum Fordelinger

En nøkkelavgift som IRS har gitt QLAC er et unntak fra inkludering i det nødvendige Minimumsfordeling (RMD) utbetalingsberegning. Verdiene av alle premier som er betalt inn i en QLAC innenfor en hvilken som helst type IRA eller pensjonsplan, er ekskludert fra de samlede verdiene for disse kontoene for RMD-formål. Dette er en av årsakene til dollar og prosentvis begrensning av beløpene som kan kjøpes i disse kontoene, fordi det begrenser mengden eiendeler som kan unnslippe den nødvendige minimumsfordeling.

Medicare Surtax

En annen stor fordel at QLACs kan tilby til høyinntekt skattebetalere er evnen til å unnslippe å betale 3,8% Medicare surtax på investering og ikke-kvalifisert livrente inntekt som overstiger $ 200 000 for single filers og $ 250, 000 for giftige skattebetalere som legger sammen. Dette er mulig fordi denne skatten ikke gjelder inntekt som genereres fra IRA og kvalifiserte planfordelinger.Plandeltakere kan derfor bruke QLACer innenfor deres pensjonsregnskap for å generere betydelig garantert inntekt i sine senere år som vil bli unntatt fra denne avgiften. (For mer, se: Medicare Mythbusters: Hva du ikke vet. .)

The Bottom Line

Livslang livrentekontrakter utgjør fortsatt en svært liten del av det store markedet for pensjonsplanleggingskjøretøy. Imidlertid er de unikt designet for å fylle en bestemt funksjon som ikke lett kan dupliseres med andre instrumenter eller strategier, og sluttføringen av IRS regelverket for disse kontraktene gjør det mulig for kunder og planleggere å bevege seg fremover med tillit til sin skatte- og inntektsplanlegging. Selv om de kan kjøpes som ikke-kvalifiserte kontrakter på samme måte som deres tradisjonelle fettere, kan pensjonssparere få noen viktige ekstra fordeler ved å bruke dem i deres IRA og pensjonsplaner. For mer informasjon om beskatning av QLACs, besøk IRS nettsiden på www. IRS. gov eller konsultere din skatt eller finansiell rådgiver. (For mer, se: Livsløshedsrenter Ankomme i 401 (k) Planer .)