Smart beta-strategier fortsetter å få damp. Mens det for øyeblikket er 771 smarte beta-børsnoterte fond (ETF) på markedet, er det bare 22 smarte beta-renter med fast inntekt. Smart beta egenkapital ETFs har nå mer enn 500 milliarder dollar i eiendeler mens deres faste inntektsbrødre har bare $ 5. 2 milliarder kroner.

Hvis du ikke er sikker på definisjonen av en smart beta-ETF, er det flere variasjoner. De bruker i utgangspunktet teknisk analyse eller grunnleggende i motsetning til markedsverdi for å fastslå beholdninger. I stedet for å se på de mer populære smart beta-equity-ETFene, la oss se på noen få ETFer med smart beta-obligasjoner som har fungert bra. (For mer, se: Strategisk / Smart Beta: Hva Investors Should Know .)

AD:

3 Smart Beta Fixed-Income ETFs

PowerShares Fundamental High Yield Corporate Bongd ETF (PHB) sporer prisen og utbyttet av RAFI Obligasjoner U. S. High Yield 1-10 Index. Dens vektretting er basert på bokført verdi og kontantstrøm fra utstedende firma. Utstedelser under B (søppel) er utelatt fra vederlag. Siden PHB sporer høyere kredittvurderinger, har det ikke et eksepsjonelt høyt utbytteutbytte. Deretter er det tvilsomt at mange investorer skal klage på et utbytte på 4, 53%, spesielt når PHB har verdsatt 9. 56% år til dags. PHB har netto eiendeler på $ 958. 45 millioner. Den har en litt høyere enn gjennomsnittlig kostnadsandel på 0. 50%. Gjennomsnittlig daglig handel i løpet av de siste tre månedene er 217, 379. (For mer, se: Kunne Smart Beta ETFs være et $ 1 billion markedet i 2020? )

AD:

Vident Core USA Bond Strategy ETF (VBND) sporer totalavkastningen til Vident Core USA Bond Strategy Index. Den overvåker sektorer med gunstig verdsettelse og fart. VBND har netto eiendeler på $ 460. 73 millioner og kommer med et kostnadsforhold på 0. 48%. Det har verdsatt 5. 68% år til dags og gir i dag 1,44%. Dette lavere utbyttet er sannsynligvis en del av årsaken til det lave gjennomsnittlige daglige handelsvolumet på 24, 595. (For mer se: Smart Beta ETFs: Fordeler og ulemper .)

AD:

IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. ETF (AGGP) søker å spore pris og utbytte av IQ Enhanced Core Plus Bond U. S. Index. Dens vekt er basert på prismoment. Beholdninger er andre ETFer, ikke individuelle obligasjoner. AGGP tilbyr eksponering for skattemessige verdipapirer, realkreditobligasjoner, bedriftsobligasjoner og dollarobligasjoner i fremvoksende markeder. Ifølge denne ETFs oppsummeringsside er det: "Forsøk å overgå det amerikanske dollar-denominerte, skattepliktige, faste inntektsuniverset ved hjelp av en momentuminvesteringsstrategi, som søker å spore utholdenheten til pågående trender i markedet. "AGGPs fem største beholdninger er LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 16 + 0.03% Laget med Highstock 4. 2. 6 (28% av eiendelene), VMBS (26%), VCIT (21%), MBG (13%) og MBB (9%). (For mer, se: Slik vurderer du Smart Beta ETF-strategier .)

Nøkkeltall

Tabellen nedenfor sammenligner nøkkelstatistikkene for disse tre smart beta-obligasjons-ETFene.

Netto aktiva	Utgift Forhold	År til dato Ytelse	Utbytteutbytte	Volum
PHB	$ 958. 45 millioner	0. 50%	9. 56%	4. 53%	217, 379
VBND	$ 460. 73 millioner	0. 48%	5. 68%	en. 44%	24, 595
AGGP *	$ 207. 32 millioner	0. 25%	en. 85%	2. 91%	160, 792

* Merk: AGGPs startdato var 9. mai 2016. Årsresultatet inkluderer ikke hele året.

Bunnlinjen

Alle tre smarte beta-obligasjons ETF har vært vinnere så langt i år. Det betyr ikke at de vil fortsette å være vinnere, men de kan være verdige til videre forskning for investeringsvurdering. (For mer, se: Bygg et bedre musefelt med Smart Beta ETFs. )

Dan Moskowitz har ingen stillinger i ETFene nevnt i denne artikkelen.