Investorer vil kanskje få eksponering for olje for deres individuelle pensjonskonto (IRA) eller Roth IRAer. Med fremkomsten av børsnoterte fond (ETF), samt aksjer i tradisjonelle oljeselskaper, kan investorer skreddersy sine oljeinvesteringer slik at de passer til deres spesifikke risikoprofil.

Olje som inflasjonssikring

Investorer som sparer for pensjon vil kanskje få eksponering for olje som inflasjonssikring for sine porteføljer. Noen finansielle eksperter ser å holde olje og varer generelt som en måte å beskytte investeringer mot negativ påvirkning av inflasjonen. En inflasjonssikring kan bidra til å sikre en portefølje mot risikoen for inflasjon. En økning i olje regnes som et tegn på et inflasjonsklimat.

ETFs som sporer prisen på olje

Investorer vil kanskje få rett eksponering mot prisen på olje. Det finnes en rekke ETFer som sporer prisen på olje. Disse ETFene tillater eksponering for råvarer uten å måtte handle en futureskontrakt. Handel med futures innebærer betydelig risiko på grunn av den innflytelse som er involvert og er generelt ikke hensiktsmessig for IRA. Selv om noen vaktmestere tillater bruk av IRA for futures trading, tillater de fleste store banker og IRA-planer ikke futureshandel i IRA.

Den mest populære og flytende ETF som sporer olje er USAs oljefond, som bare har terminskontrakter for terminer på WTI-råolje. Fondets investeringsmål er å spore den daglige prosentvise endringen i prisen på olje. Fondet ruller sin stilling i kontrakten på forrige måned til neste måned innen to uker etter kontraktens utløp. Fondet kan også investere i utbytte og bytte kontrakter basert på oljeprisen.

USAs Oljefond begynte å handle i april 2006. Det har $ 2. 83 milliarder kroner i forvaltningskapital (AUM) med en kostnadsandel på 0,66%. Dette kostnadsforholdet er ganske rimelig vurderer at fondet må utholde utgiftene til å rulle futureskontraktene månedlig. Fondet er svært flytende, med en gjennomsnittlig daglig handel på 390 millioner dollar. Dette sikrer at investorer lett kan gå inn og ut av posisjoner.

Siden oljens pris følger, har USAs Oljefond en betydelig volatilitet. Fondet har en høyere beta på 1,59 med en stor standardavvik på 28,69 i november 2015. Denne høyere volatiliteten skyldes den store nedgangen i oljeprisene fra 2014 til 2015.

Det er også leverede ETFer som spore flere av prisen på olje eller gi ytelse omvendt til prisen på olje. For eksempel gir VelocityShares 3X Long Crude Oil-børsnotert notat (ETN) 3x lang eksponering til en indeks som bare omfatter terminskontrakter for WTI-råolje.Dette ETN begynte å handle i 2012. Fondet har rundt $ 985 millioner i AUM med et gjennomsnittlig daglig handelsvolum på $ 234 millioner fra november 2015. Fondet har et høyt kostnadsforhold på 1,35%.

Leveraged ETFs er tilbøyelige til å ha høyere utgiftskvoter fordi de krever mer aktiv trading og posisjon management for å gi leveraged ytelse. VelocityShares 3X Long Crude Oil ETN er ikke ment å være et langsiktig investeringsbil. Fondets høye volatilitet kombinert med høye utgiftskvoter medfører en betydelig grad av risiko som er høyere enn de fleste investorer er villige til å motstå i pensjonsregnskapet.

ETFs oljesektoren

En annen måte for investorer å få eksponering for oljeprisen er gjennom ETFer som har beholdning av selskaper i olje- og energisektoren. Aksjer i olje- og energisektoren har høy korrelasjon til oljeprisen. Disse midlene er en enkel måte for investorer å få eksponering for energisektoren. De er diversifiserte, noe som kan redusere volatiliteten i investeringen sammenlignet med å holde beholdningen av et enkelt energiselskap. Videre gir aksjer i energisektoren mulighet til å tjene utbytte på aksjen. Dette er en stor fordel i forhold til ETFer som bare sporer prisen på olje og gir ingen mulighet for en vanlig inntektsstrøm.

Det mest fremtredende energisektorsfondet er Energy Select Sector SPDR ETF. Fondet har en markedsvektsvektsindeks for energiselskaper i S & P 500. ETF har over 11 milliarder dollar i AUM og betaler et utbytte på 2,9% fra november 2015. Det har et svært lite utgiftsforhold på 0. 14%. Exxon Mobil er fondets største eierandel, med en veiing på 16. 91%. Den nest største beholdningen er Chevron, med en veiing på 13. 11%. Schlumberger er den tredje største eierandelen på 7 74%. Energiseleksjonen SPDR ETF tilbyr en enkel og rimelig måte å få eksponering mot storkapasitetsplass for energiselskaper.

Individuelle oljeselskapsbeholdninger

Investorer kan også holde aksjene for enkelte oljeselskaper i deres IRA. Dette gjør det mulig for investorer å velge sine spesifikke beholdninger. Investorer vil kanskje se på selskaper i mellomstore eller småkapitalområder som kan gi større prisøkning. Noen investorer kan ønske å velge den delen av oljebransjen der de investerer. Siden oljeindustrien er så massiv, er det mange typer selskaper opp og ned i forsyningskjeden. Inntektsrettede investorer vil kanskje fokusere på selskaper som betaler høye utbytte for tiden, eller selskaper som sannsynligvis vil utbytte utbytte i fremtiden.

Dygtige investorer kan få øye på enkelte oljeselskaper som har stort potensial for prisøkning. En konsentrert bedrift innebærer imidlertid også større risiko. Dette gjelder spesielt for selskaper som aktivt produserer olje, da det alltid kan være oljeutslipp eller annen miljøulykke. Denne typen hendelser kan ha en drastisk innvirkning på prisen på ett selskaps aksje.

Som eksempel var BPs lager faktisk ganske bra rett etter Deepwater Horizon-hendelsen i april 2010 ved å holde seg stabil på rundt $ 62 per aksje. Analytikere var håpefulle at selskapet kunne tåle de negative konsekvensene av hendelsen. Imidlertid falt aksjen til slutt til rundt 27 dollar per aksje i juni, da det ble tydeligere at skader og søksmål skulle hakke opp. Å holde en individuell oljemasse gir mulighet for større avkastning, men det kan være risikofylt. Igjen må investorene vurdere sine individuelle risikotoleranser når de bestemmer hvilke typer oljeinvesteringer som skal gjøres i deres IRA.