Et gammelt markedsperspektiv insisterer på at bunnplukning er et tåpelspill fordi nedtrender kan vare lenger og miste mer grunn enn forutsatt av analytiske metoder. Men botter og topper (se Identifisere Tops & Topping Patterns Med Overraskende Nøyaktighet ) gir utmerket belønning, med begrenset risiko, fordi beskyttende stopp kan plasseres nær inngangspunkter. Som et resultat bør markedsaktørene fordype seg i emnet og finne ut alt de kan om egenskapene og mønstrene i spill når nedtrender endelig kommer til en slutt.

Bunnfall oppstår etter nedtrender, skrap ut et flertall av trenden etter lengdene (for relatert lesing, se Handel i den riktige retningen som forstår Trend-Range Axis ). Dette er fraktal fenomen, som vises i alle tidsrammer fra fem minutter til månedlige diagrammer. Langsiktig bottoms har større innvirkning på prisøkning enn kortsiktige bunn, med månedlige bunner som viser større persistens enn ukentlige bunner, som igjen viser større utholdenhet enn daglig bunn.

Analyse av flere tidsrammer

Undersøk prishandling i flere tidsrammer når du tror at en bunn dannes:

1. Zoom ut så langt som mulig i sikkerhetshistorikken, og noter forholdet mellom tidligere nedgang i dagens pris handling.
2. Plasser et Fibonacci-rutenett over den lengste trenden du kan se, og legg til flere ruter som fanger mer gjeldende prissvingninger. (For ytterligere lesing, se Plassering av Fibonacci-nett er nøkkelen til din handelsstrategi ).
3. Se etter kryss mellom Fibonacci-harmoniske nivåer, som markerer de mest sannsynlige sonene for nedturer i nedtrender.
4. Legg til trendlinjer, samt 50- og 200-bar EMAs, igjen på jakt etter viktige kryss. (For relatert lesing, se Lær hvordan Trade Management fungerer med 200-dagers EMA og Strategier og applikasjoner bak 50-dagers EMA ).
5. Plasser et Bollinger Band rundt ukentlig og månedlig prisbarer, se etter bunnmønstre for å justere med lavere bånd som er flate, flattende eller buede høyere.
6. Se etter justering blant Fibonacci-harmonikene, trendlinjene, glidende gjennomsnitt og Bollinger Bands.

Forholdet mellom den nåværende prisen og nøye justerte nivåer bestemmer neste trinn. Pass på muligheten når justeringen er løs, og dagens pris trender mellom motstridende nivåer. Fortsett med analysen når justeringen er stram og prisen har lettet seg til et handelsområde som sitter på et stort justeringsnivå. Plasser sikkerheten på en overvåkningsliste når justeringen er stram, men prisen trender mellom nivåer, utsette analysen til alt går opp.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) samles fra 11. 17 til 100. 75 i en 3-årig opptrending som slutter i 2012, noe som gir plass til en downtrend som letter seg til et bunnmønster omtrent syv måneder senere. Handelsområdet (svart boks) starter med en tett innretting mellom 50% Fibonacci-rallytonen og 200-ukers EMA. Ukentlig Bollinger Bands vender sidelengs etter den første lave utskriften, og støtter overgangen fra nedtrend til sidelengs marked til opptrend.

Lydstyrken forteller talet

Gjør oppmerksomheten til det daglige diagrammet, og plasser volumhistogrammet på volumet (OBV) under de mest populære kartprogrammene. OBV bør samsvare eller lede prisen lavere i en downtrend og høyere eller flatlinje i en bunn. OBV-utskrift av nye nedturer innen handelsområdet forutser en eventuell nedbryting og videreføring av downtrend. (For relatert lesing, se Avdekke markedsfølelse med volum på balanse ).

Se etter gjennomsnittlig daglig volum for å gå nedover i de senere stadiene av en downtrend, noe som viser uinteresse fordi lengsler som ønsket å selge har solgt, mens korte selgere har mistet interessen. Svakt volum technicals kan vedvare gjennom hele bunnprosessen, men de avbryter tidlige signaler om at nedtrenden kan komme til en slutt, noe som markerer en perfekt tid for markedsaktørene å få disse verdipapirene på urlister hvor etterfølgende prishandling kan observeres.

Volumet kommer tilbake til spill etter at andre bunnkriterier er oppfylt, og det fullførte mønsteret viser tegn på at den ønsker å legge inn en ny opptrinn. Det burde fremkalle brudd på å kjøpe interesse på dette punktet, som ofte varer bare en enkelt økt, men skriver ut to-til-fem ganger gjennomsnittlig daglig volum og flyttepris i en betydelig rallybar. Det spiller ingen rolle om denne kjøpsstøt bryter motstandsstanden eller bare markerer en sving i sving. I begge tilfeller peker det på økt etterspørsel som kan starte en kjedereaksjon om å kjøpe press, og til slutt tvinge pris ut av handelsområdet og inn i en ny opptrinn.

Timing med Dow og Elliott Wave Theory

Dow Theory kategoriserer trender ved å se på sekvensen av høyder og senker en topp eller bunn. Mens denne klassiske teknikken ble brukt til brede gjennomsnitt for over 100 år siden, er det like nyttig for å identifisere 21 ^st århundre bunnmønstre. Begynn med å undersøke høyder og nedturer i sikkerhetsnedgangen. Lavere høyder og lavere nedturer forutser enda lavere priser, mens den første høyere lav og høyere høy etter en bearish sekvens setter ut signaler som til slutt gir ett av de to følgende resultatene:

1. Et handelsområde som overgår til et bunnmønster som gir en ny opptrend
2. Et handelsområde som overgår til et fortsettelsesmønster, som gir en sammenbrudd og lavere priser

Du kan også bruke alterneringsregelen til å estimere lengden på handelsområdet. (For relatert lesing, se Slik handler du utbrudd ved hjelp av Elliott Wave Theory ).Dette Elliott Wave-prinsippet sier at områdene innebygd i trender veksler mellom enkle og komplekse, noe som grovt oversetter til kortvarig og langvarig. Denne sammenligningen hjelper timing når skalering inn i en lang posisjon (se Effektiv risikokontroll med skalerings handelsstrategier), i håp om å tjene på en ny opptrend. Det kan også identifisere den perfekte tiden til å se etter en rekkevidde som vil tjene med en momentumkjøpsstrategi (for relatert lesing, se Viktigheten av å håndtere risiko i Momentum Markets ).

Et detaljert eksempel

Wisdomtree Investments (WETF WETFWisdomtree Investments Inc12. 09 + 2. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) fullfører en 13-punkts opptrend i januar og går inn i en nedgang som avgjøres på 62% Fibonacci retracement om fire måneder senere. Det går da inn i et komplekst handelsområde (3) som veksler med den enkle sprettingen som ble lagt opp i februar og mars (1). Sortimentet legger høyere inn i august (C), og slutter den bearish sekvensen, mens den står ved den 200-dagers EMA. De neste svingene utdriver kontraktsprisen handling, i samsvar med andre halvdel av et bunnmønster.

OBV faller til en flerårig lav samtidig som prisen skriver den laveste nedre nedgangen (A) og blir høyere inn i det første benet i handelsområdet (2). Indikatoren holder høyt i sitt utvalg, mens prisprøver støtter i en bullish divergens. (For relatert lesing, se Les Market Trends With Convergence-Divergence Analysis ). I mellomtiden faller gjennomsnittlig volum i første halvdel av intervallet og stiger i andre halvdel (4), selv om prisen viser lav endring. Dette understøtter OBV, som blir kraftig høyere samtidig når et høyt volumbruddspapel (5) signalerer starten på en ny opptrinn.

Bunnlinjen

Bunnplukking kan være farlig, men detaljert flertidsrammeanalyse reduserer risikoen ved å identifisere de felles egenskapene til verdipapirer som overgår fra nedtrender til nye opptrender.