En whipsaw er en flyktig pris handling hvor en sikkerhet svinger frem og tilbake i et kaotisk mønster som krysser opp åpenbare støtte- og motstandsnivåer. Dette skjer ofte i moderne markeder, robber fortjeneste og senker konfidensnivået. Selv om det kan være forvirrende, kan handelsmenn og markedstimere styre whipsaws ved å se på prisstrukturen før mønsteret utvikler seg.

Whipsaws har en tendens til å falle inn i en av to kategorier. I den første typen bryter sikkerheten ny bakke og reverserer deretter, utløser en mislykket brudd eller sammenbrudd. (Les mer: Slik handler du og fortjener mønsterfeil ). Det er risikostyringsregler som bidrar til profittproduksjon i dette tilfellet, som har blitt stadig mer vanlig i våre rovdyralgoritmiske markeder.

Den andre typen krever mer oppmerksomhet, med motsatte handlinger som ofte vedvarer i uker eller måneder før en trend oppstår og prisen går ut av det omtvistede territoriet. Mens denne whipsaw kan starte som et velorganisert handelsspekter, utvikler det seg raskt til et mareritt med høyere høyder, lavere nedbør, hull og plutselige reverseringer. To tekniske studier vil avsløre hva som trengs for å håndtere disse whipsawene i de mest fordelaktige resultatene:

• Hvilken pris handling foregikk på whipsaw?
• Hva skjedde på lignende prisnivåer tidligere?

Undersøk den forrige trenden

Se på trenden som ligger foran whipsaw og territoriet den dekker. Sikkerheten bryter ut til en ny høy eller lav før konfliktperioden, eller skriver den ut i et bredere handelsspekter? Whipsaws som er godt inneholdt innenfor tidligere områder gir basisperioder hvor skarp konflikt mellom kjøpere og selgere utløser en rekke tester og reverseringer.

Disse kan oppstå når en sikkerhet løfter seg ned i en opptrinn eller trekker seg tilbake fra en høy i en downtrend, og etterlater et reverseringsmønster som ikke trekker i tilstrekkelig sponsing. I de enkleste forholdene, longs kjøper en ny base eller shorts selger en ny topp, men svakt volum unnlater å endre de tekniske egenskapene, utsetter reverseringen til runder av konflikt til tross for lærebokmønstre. (For å lære mer, se: Analyse av diagrammønstre ).

Mål trenden ved hjelp av et Fibonacci-grid når piskesager oppstår ved nye høyder eller nedturer. (For relatert lesing, se: Plassering av Fibonacci-nett er nøkkelen til din handelsstrategi ). Du vil ofte finne mønsteret finnes i topp 38% retracement. Legg til et annet rutenett ved en mindre harmonisk, ved å finne neste høyere lav i en opptrend eller lavere høyt i en nedtrend. Dette ekstra laget trekker ut orden fra kaoset, krysser på prisnivå som forutsier viktige vendepunkter i det hakkede mønsteret.

Adobe Systems (ADBE ADBEAdobe Systems Inc182. 30 + 0. 75% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) rallied fra 49 til 61 og droppet inn i en whipsaw som varede nesten to måneder . Nedre lav og høyere høyder indikerer stoppløp og andre rovaktige handlinger som er vanlige i disse kaotiske mønstrene. Et Fibonacci-rutenett inneholder whipsawen i 38% rally retracement, mens et andre rutenett over november til desember rally begrenser lavene innenfor 38% og 50% retracement nivåer, noe som indikerer harmonisk støtte mellom 57 og 58 som ga en februar-breakout.

Undersøk tidligere handling på lignende nivåer

Se på tidligere handling på lignende prisnivåer når du undersøker whipsaws innen lange eller kortsiktige handelsområder. Dette er en fraktalprosess, med kortsiktige handelsfolk som konsentrerer seg om nivåer på tvers av timer eller dager siden, mens markeds timere zoomer tilbake og undersøker nivåer som treffer måneder eller år siden. Finn hull, spesielt ufylte, samt sving høyder eller nedturer som kan komme til spill i dagens whipsaw. (Les mer i: Effektiv gap-styring for din handelsstrategi ). Se etter mulig volum som signalerer sterke følelser og en konflikt mellom kjøpere og selgere. Tenk på muligheten for at lignende tiltak utfolder seg denne gangen.

Denne "trendspiegel" -analysen kan avdekke det primære temaet som spilles i dagens whipsaw, noe som gjør det mulig å justere strategier hvis de er plassert og en mer defensiv holdning hvis sidelinjene. Det identifiserer også støtte- og motstandssoner som kan maskeres av det kaotiske mønsteret. I sin tur fremhever dette nye inngangspriser hvor whipsaw kan komme til en slutt, oppmuntrende en trend-etter strategi. (Lær mer ved å lese: Kombinere Trend-Following og Countertrend Indicators ).

En 2012 Amazon (AMZN AMZNAmazon.com Inc1, 111. 60 + 1. 59% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) høyt volumbrudd utløst en 4-måneders whipsaw. Det vertikale rallyet fylte det siste stykket av 2012-gapet mellom 200 og 225 (blå linjer), og utgav et like stort gap som utgjorde en kaotisk reversering. Et Fibonacci-rutenett som ble lagt over den forrige nedtrenden, organisert den volatile handlingen, med rallyet slutt på 78. 6% salgsnavnet medan støtten utviklet seg på 50% retracement.

Bottom Line

Se på tidligere handling for å organisere en whipsaws flyktige egenskaper, og identifisere harmoniske nivåer som kan gi lavrisikooppgangspriser.