Uansett hvilken type 401 (k) du har, er du ansvarlig for dine investeringer, selv når valgene dine er begrenset til en kort meny med verdipapirfond. Innenfor et fond, selvfølgelig, har du ikke noe å si over hvilke verdipapirer som er kjøpt og solgt.

Selv om du har mange valg for 401 (k), kan du søke råd fra en finansiell rådgiver for å hjelpe deg med å bestemme hvor du skal sette pengene dine. Det vil hjelpe, men selv med en rådgiver, er du fortsatt begrenset til bedriftens valgmeny. Og så er det selvsagt det faktum at profesjonelle fondslederer regelmessig underperper markedet.

Alle som øker fristelsen for de klokt til markedets veier - du, kanskje? - å velge 401 (k) planens selvregulerte eller meglerhusvinduvalg og ta over styringen av deres 401 (k) plan selv. (For mer, se Stigningen av 401 (k) meglerkontoer .) Hvis bedriftens plan har denne funksjonen, bør du velge den?

Fordeler

Det er flere viktige faktorer som kan presse deg i en gjør-det-selv-retning.

Mer valg. Med en selvstyrt plan har du mange flere investeringsvalg. I tillegg til verdipapirfond kan porteføljen inkludere børsnoterte fond (ETF), individuelle aksjer, obligasjoner og til og med ikke-tradisjonelle alternativer, for eksempel fast eiendom.

"Når du går den selvstyrte ruten, er du ikke lenger bundet til de 15-18 investeringene som er lagt til din 401 (k) plan," sier John P. Daly, CFP®, president, Daly Investment Management, LLC, i Mount Prospect, Ill. "Du kan kjøpe omtrent alle aksjer, ETF eller fond som er tilgjengelig på depotets plattform. Dette kan være svært gunstig, spesielt hvis planen din har begrensede investeringsalternativer eller lavkvalitets investeringsalternativer. “

Kvalitet. I stedet for et begrenset antall aksjefond (hvorav noen har blitt dårlig valgt), tilbyr et meglerhus et bredere utvalg av valg, slik at du kan være mer diskriminerende.

Experience. Hvis du har investert kunnskap og ferdigheter, kan du bruke den ved å administrere dine egne investeringer. Dette kan være et reelt pluss når du vurderer det begrensede antall valg en tradisjonell 401 (k) vanligvis tilbyr.

disiplin. Hvis du er en disiplinert investor og ikke er utsatt for å investere i et innfall eller panikk, kan du dra nytte av mulighetene i en selvstyrt 401 (k) enn et fond som forvaltes av noen andre. (For mer, se Betydningen av handelspsykologi og -disiplin .)

Ikke - Tradisjonelle investeringsalternativer. Med en selvregistrert 401 (k) kan du vurdere eiendomsmegling og andre ikke-tradisjonelle investeringer som potensielt kan gi ekstraordinære inntjeningsmuligheter.Disse alternativene er ikke tilgjengelige for faste 401 (k) investorer.

Cons

Det er selvsagt en ulempe for å lage egne investeringer.

reglene. Sammen med de mange valgene du har under et selvstyrt 401 (k) alternativ, kommer IRS regelverk som hindrer deg fra bestemte typer investeringer. Hvis du ikke kjenner disse forskriftene, kan du være i trøbbel. (For mer, se 5 Investeringer du kan ikke holde i en IRA / Kvalifisert Plan .)

Avgifter. For de fleste investorer som håndterer sine egne investeringer - utenom fondforeninger-avgifter, pleier å være høyere. Hvis du handler for ofte, kan avgiftene knyttet til handel tørke ut de fleste, om ikke alle, av gevinstene dine.

Novices Pass opp. Selv om du har en anstendig forståelse av alternativene dine, kan en enkel mangel på erfaring føre til at du savner nyanser som en leder eller finansiell rådgiver ikke kan. Til slutt, hvis tingene går sør, blir det ingen utenom deg selv å klandre. Husk: Det er ingen mulligans i å investere. (For mer, se: 10 Golftips for å hjelpe investorer utslipp .)

"Den største bonusen for å ha et selvstyrt alternativ er muligheten til å kontrollere kostnadsforholdene i hver enkelt investering," sier David S. Hunter, CFP®, president for Horizons Wealth Management, Inc. i Asheville, NC. "Dette åpner opp tusenvis av investeringsalternativer, og det er alltid sjansen for at en investor blir lammet av alternativer og ikke kan delta så mye som en ville med en set-it-and-forget-it 401 (k) plan. “

Research. Ekspertise og disiplin til side, investering tar tid. Pass på at du har nok av det til å holde deg oppdatert på økonomiske nyheter og hva du trenger å vite om selskaper du planlegger å investere i.

Manglende likviditet / gjennomsiktighet. Noen av de ikke-tradisjonelle investeringer som du nå har tilgang til, mangler åpenhet og likviditet. Dette betyr at du kanskje ikke kan flytte inn eller ut så raskt du vil, og du kan ha problemer med å få en klar forståelse av eksponeringen din - i motsetning til aksjer og obligasjoner.

"Ulempen med å administrere din egen 401 (k), utover de ekstra gebyrene, kan du bli din egen verste fiende, sier Mark Hebner, grunnlegger og president for Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, California. , og forfatter av "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for aktive investorer." "Mange investorer som ikke jobber med en profesjonell rikdom rådgiver tillater ofte kortsiktige markedsbevegelser diktere deres langsiktige investeringsstrategi. Denne tilnærmingen kan potensielt forårsaker katastrofale langsiktige effekter i svært turbulente tider. "

Selvregistrert 401 (k) vs Selvstyrt IRA

I tillegg til den selvstyrte 401 (k) gir IRS også muligheten til å selvregulert IRA. Fordelene og ulemper er like. En stor forskjell er bidragsgrensen: Det er høyere for en selvstyrt 401 (k).

I tillegg gir selvstyrte 401 (k) planer lån. Det er mulig å få lån med en selvstyrt IRA, men de er mye vanskeligere å skaffe seg.Til slutt trenger du ikke å ansette en varemottaker for en selvstyrt 401 (k). Imidlertid krever IRAer en administrator. (For mer, se Selvregistrert IRA: Den riktige bevegelsen for deg? )

Bunnlinjen

En titt på fordelene og ulemperne som er nevnt ovenfor gjør det klart at det å administrere dine egne investeringer ikke er for svak av hjertet. Det er heller ikke for de uinformerte. Det er heller ikke for noen som er opptatt av å gjøre reell forskning.

"Selv om styring av selvregistrert 401 (k) kan virke som en god idé, kan mangel på forskning og faglig rådgivning sammen med andre potensielle veikryss som høyere avgifter, mangel på gjennomsiktighet og komplekse IRS-regler bli et problem, "Sier Carlos Dias Jr., grunnlegger og formueforvalter av Excel Tax & Wealth Group i Lake Mary, Fla.

Å vite deg selv, din toleranse for risiko, din kunnskap om å investere og din evne til å opprettholde trivsel og disiplin er nøkkelen. Hvis du bestemmer deg for å gå alene, lær om verktøyene som er tilgjengelige for å gjøre det enklere for deg å styre din egen investering. For et virkelig grundig utseende, les Investopedias veiledning Bli din egen finansiell rådgiver .