Trenden eksisterer ikke i nå og setningen, "trenden" har ingen inneboende betydning. -Ed Seykota

Blant de ulike grunnleggende konseptene i teknisk analyse, har trenden en unik plass i sin særegenhet. Denne artikkelen tar sikte på å utforske de særegne aspektene av "trend" - et konsept som kan virke enkelt og kjent, men er svært paradoksalt når det ses fra et kritisk perspektiv.

Ut fra et teknisk synspunkt er konseptet trend ganske grei og lett å forstå. Å identifisere en trend på et diagram, eller å skille trender fra ikke-trending bevegelse, er en ganske intuitiv øvelse. Når det gjelder form, synes trender å ha en tydelig klarhet og singularitet. Når det gjelder progresjon, synes trender å vise en følelse av logikk og kontinuitet. Alt dette kan ses i ettertid, da trender er bestemt av et statisk prislandskap.

Begrepet trend handler imidlertid også om dynamisk bevegelse - en forkant av en gitt nå. Dette er tidspunktet da begrepet trend blir litt merkelig. Vilkårene som vanligvis brukes til å beskrive trend-generell retning og rådende tendens - effektivt definere begrepet trend. Likevel har begge begrepene motstridende implikasjoner, som kommer inn i spillet i det øyeblikket en næringsdrivende forsøker å skifte fra analyse (trendidentifikasjon) til handling (handel). Identifiserte trender består av tidligere (og derfor statiske) markedsbevegelser, mens fortolkningen av trenden er dynamisk og perpetuelt variabel. Denne artikkelen vil utforske samspillet mellom ulike motstridende implikasjoner innenfor begrepet trend. (For mer, se: Diagrammer - Trender i Forex Walkthrough .)

Ukompatible likheter

La oss undersøke det vanlige definisjonsspråket som brukes til å illustrere trenden, som er en "retning" " og" tendensen "" i bevegelse av pris. Når man tenker på trenden, er det vanskelig å komme opp med bedre vilkår for å formidle sin mening. Det er fornuftig at man kan avlede en prisbevegelsers tendens fra sin målbare retning. I virkeligheten av sanntidsapplikasjon, har begge termer imidlertid en tendens til å konfliktere, og deretter spille støttende roller i å opprettholde konseptet. En trends retning er målbar; man kan kartlegge en trend på et diagram ved hjelp av pris alene eller indikatorer designet for å vurdere trendhandling. Tendens er derimot et kvalitativt og tidsmessig konsept som angår oppdagelsen av priser når de utfolder seg. Man kan kun spekulere, men ikke forutse, da prisutviklingen har som begrensning den unnvikende stede. Som denne artikkelsens innledende sitat påpeker riktig, eksisterer "trend ikke i nået. "Denne setningen antyder en splittelse mellom to temporale moduser innenfor samme konsept: forbi vs.nåværende. Av disse grunnene kan vi se trenden som et overordnet konsept som huser to radikalt motsatte implikasjoner innenfor samme ord. De to tydelige forestillingene om retning og tendens varierer ikke i grad, men i natura; og de har en tendens til å jobbe mot hverandre.

Trend som en omformulering av diskontinuerlige og ubestemte "presenterer"

Når en handler skifter fra trendanalyse til handling, gjør han også et sprang fra en tidsoperasjon til en annen - fra å identifisere statisk / re-sammensatt bevegelse (tidligere) å reagere i et dynamisk / kontinuerlig miljø (til stede).

Singularitet, Kontinuitet og Byrå

En trend vises som en enestående bevegelse som inneholder en rekke mindre svingninger. Det virker som om denne singulære trenden reflekterer et rådende markedssentiment på en kontinuerlig og lineær måte; en målrettet impuls som beveger seg med en grad av

byrå

uttrykker riktig handlingsplan i en gitt markedsforhold. La oss anta at vi identifiserer en trend som fører til dagens pris. På dette punktet er det praktiske dilemmaet for enhver næringsdrivende om den nåværende prisen kan betraktes som en forlengelse av den identifiserte trenden eller ikke. Hvis et diskret punkt i løpet av en trend kunne betraktes som en del som tilhører en større helhet - et punkt innenfor en høy eller lav sving - så ville det være lett å anta at dagens prisbevegelse er en forlengelse av trenden vi hadde bare identifisert og foreta en handelsbeslutning basert på denne informasjonen. Dessverre er handel ikke så enkel: Vi kan ikke garantere når som helst at vi er på høyre side av trenden, eller hvis det er en trend i det hele tatt. Å spore en trend i ettertid er en helt annen opplevelse enn å handle med den aktuelle prisbevegelsen i sanntid. Når en handelsmann handler i sanntid, må han gjøre sine handelsbeslutninger basert på dagens prisbevegelser. ser på prisen på et gitt tidspunkt, kan næringsdrivende ikke vite om det vil følge utviklingen som han tidligere har identifisert. Det er først etter at øyeblikket er gått og fremtidige priser blir avslørt at handelsmannen vil vite om den aktuelle prisen var en del av trenden. Selv om bildet av en trend på et diagram kan virke som en følelse av retningsbestemt sikkerhet - som om prisene ble drevet i en generell og målrettet retning - i virkeligheten, kunne hvert særskilt øyeblikk i en observerbar trend har vært like ubestemt som dagens øyeblikk. Tendensen er rett og slett en ettersynsfornyelse av diskrete bevegelser

som en gang omformet, gir en illusjon av en enestående overgripende forlengelse.

Utseendet på en trends singularitet og kontinuitet er bare en konstruksjon av kriteriene man bruker til å identifisere den . (For mer, se: 6 Faktorer som påvirker valutakurser .) Problemer med trend / prisbevegelse som "Smart Money" Siden trender eksisterer på flere nivåer, er prisbevegelsene knyttet til trender er ofte kontekstualisert innenfor - eller fungerer som en kontekstualiserende ramme for mange prismønstre.Kartmønstre dannes innenfor større trender, eller består av mindre trender. Thomas Bulkowski forklarer i sin svært lærerike bok, Komme i gang i diagrammønstre , "diagrammønstre er sporene til smarte penger". Denne maksimalt gir like gode penger med riktig markedsaksjon, som om de sistnevnte kunne ha blitt forutsatt av de som hadde analysert og handlet med intelligent utforming og utførelse. Med tanke på hvor mange deltakere som er i et hvilket som helst marked og de variable handlinger som skjer i løpet av et uforholdsmessig kapitalforbruk mellom kjøpere og selgere, foregår eller reaksjonær trekk, over- og underestimater av markedsforhold, konvergerende og motstridende prognoser innen både tekniske og grunnleggende analyser, ulike markedsintensjoner (spekulasjon, sikring, spredning osv.), væskeendringer i grunnleggende / tekniske forhold, uventede markedsflytende hendelser (økonomiske, politiske, naturlige) og konkurrerende markedsstrategier med ufullstendige og / eller unike markedsvisninger og intensjoner - det er vanskelig å forestille seg en fin linje som adskiller på den ene siden "smarte" handlinger fra heldige handlinger, og på den andre siden "dumme" handlinger fra velinformerte, men uheldig handlinger.

Massedeltakelse innebærer også både konvergerende og divergerende markedshandlinger som fordeles over flere tidsrammer, som består av ulike strategier (med forskjellige mål og pris / tidsmål), og med en stor variasjon av kapitalressurser. Begrepet diagrammønstre som reflekterer smarte penger er for forenklet, da det ikke tar hensyn til sann kompleksitet i sanntidsmarkedsdeltakelse. Prisbevegelser gjenspeiler sluttresultatet av et komplekst samspill av svært varierte markedsaksjoner; det gjenspeiler ikke et kollektivt "vi" eller en ensartet markedssentiment fra start til slutt. (For mer, se:

Volum på balanse: Veien til smarte penger .) Trend og strukturell frigjøring

Ved å identifisere en trend legger vi en tolkningsstruktur. Trend, som struktur, rammer prisbevegelsene i den mens du etablerer et sett av "grenser" utover hvilke visse prisbevegelser er utelukket. Denne strukturen er grunnlaget for en identifisert trend. Imidlertid kan de samme markedsbevegelsene, evaluert innenfor en smalere eller bredere tidsramme, være et fragment av en helt annen trend eller kan vise seg å være ubetydelige bevegelser som ikke er en del av en trend. La oss se tilbake på det innledende sitatet i denne artikkelen:

Trenden eksisterer ikke i nå , og uttrykket "trenden" har ingen inneboende betydning.

I sit sitat sier Ed Seykota med mer enn en liten sannhet at trender bare er fremskrivninger av våre egne definisjoner.

Når vi observerer en trend, refererer vi ofte til de generelle svingningene som "svinger" eller (i Elliott Wave teori) "bølger. "For enkelhets skyld vil vi referere til disse svingningene som svinger. Innenfor en trendkontekst er disse svingene utpekt som primær (hovedimpuls) eller sekundær (korrigerende).Primære svinger følger den generelle retningen til en trend, mens korrigerende sving er en midlertidig reaksjon (ikke teller mindre svingninger i mellom). Trender anses å være "up-trends" eller "down-trends". «La oss diskutere bevegelsen av en up-trend. I de fleste tilfeller vil en up-trend inkludere en rekke både oppover og nedover svinger. For en opp-trend, vil nedover-svinget (lavest punkt av en sving) ikke bryte med de tidligere svingningene, og svinghøyene (høyeste punkt av sving) vil bryte over de tidligere svinghøyde. Det er det som utgjør en uptrend-høyere høyder og høyere nedturer. For en "down-trend", er kriteriene som er forklart ovenfor omvendt, noe som gir lavere nedturer og lavere høyder. (For mer, se: Elliott Wave Theory .) Nedenfor er et eksempel ved bruk av USD / CAD-markedet i en gitt tidsperiode som fremhever hvordan de samme markedsbevegelsene når de vurderes gjennom en bredere eller smalere tidsramme kan gi variabel og i noen tilfeller motstridende trendbetingelser:

Tidsramme

Pris Handling Trendtilstand 1-minutt

Bryter mot oppsiden fra konsolidering

Mulig opp- trend	5-minutters	Fordeling fra et flatt handelsområde
Mulig nedtreden	1-time	Bredt handelsområde for de siste 12 dagene
Flat	Daglig > Nedtrenden for de siste 3-4 månedene	Ned-Trend
Ukentlig	Opp-trend de siste 20 månedene	Up-Trend
Månedlig	Nedtrenden for siste 11 år	Down-Trend (eller rekkevidde eller reversering?)
Som du ser fra de ovennevnte diagrammene og tilhørende analyse, spiller tidsrammen en viktig rolle i trendidentifikasjon.	I tillegg til tidsrammen spiller trendkriterier en åpenbar rolle. For eksempel identifiserer en næringsdrivende en kortsiktig nedtrend på de daglige diagrammene som har tilbaketrukket og beveger seg nå tilbake fra 0. 50 Fibonacci-nivå. En annen handelsmann, ser på det samme diagrammet, men med en langsiktig visning, ser den down trend som en rettelse på 0. 318 Fibonacci nivå fra en større opp trend. Traders som bruker forskjellige bevegelige gjennomsnittsverdier for å identifisere trendretning, vil ha ulike meninger om trendretning.	Hva er støy?
Justin Kuepper, i sin artikkel "Trading without Noise", definerer støy som "prisdata som forvrenger bildet av den underliggende trenden. "Etter sin logikk gir støy falske signaler som avledes av en trends sanne retning. Denne forklaringen etablerer en polaritet: på den ene siden trenden, og på den annen side, støy. Begrepet trend og støy holdes i motsetning til hverandre og med god grunn.	Støy (i datakonteksten) er et lastet begrep som har flere implikasjoner utover det av irrelevante, meningsløse eller avledende data. Støy innebærer elementer som ikke kan forenes med de elementene som utgjør funksjonen, rekkefølgen eller identiteten til en gitt struktur. Støy har potensial til å bryte signalets kohesivitet, konsistens eller kommunikative funksjon. (For mer, se:	Støyhandlere

.)

Trend as Noise

Hvis vi kan være enige om denne illustrasjonen av støy, hva er begrepet "utfører" implikasjonene av støy, om enn på skjult måte, bedre enn trend? Selv om trenden er sett i motsetning til støy, har den ironisk nok de samme egenskapene og egenskapene til støy. Dette kan ses tydeligere når man ser på trenden som en variabel konstruksjon i stedet for som en fast struktur. Trenden har i hovedsak de samme egenskapene og utfører de samme prosessene som det prøver å ekskludere eller kontrollere.

Fra trend til støy

Trendstruktur, i motsetning til støy, etablerer en følelsesmessig følelse og styring ved å etablere grenser som styrer tolkningen av prisbevegelsen. Støy, en transformativ kraft, eksisterer imidlertid ikke nødvendigvis i samme plan som den pålagte strukturen. Prisbevegelsen er drevet av flere faktorer. Uansett hvilke motivasjoner og handlinger som driver pris, er sluttresultatet til slutt underlagt en rekke tolkninger, hvorav mange ikke er gjensidig kompatible. Åpen bruk eller anvendelse av prisdata innenfor et analytisk eller teoretisk rammeverk gir derfor en slags nøytralitet. Det er bare et spor av historisk markedsaktivitet. Hva historien forteller oss, avhenger av hvilken type tolkestruktur man bruker for å analysere den. Hvis vi tok begrepet støy og begrenset sin definisjon til bare en forekomst av irrelevante prisdata innenfor en gitt tolkningsstruktur (for eksempel trend), blir den aktuelle markedsstøyen i betydelig grad innført ved selve strukturen som definerer det. I et slikt tilfelle er det ikke noe konsept av støy før det er et konsept av struktur. Dette maler et svært forskjellig bilde fra vår praktiske forståelse av trenden / støyforholdet der sistnevnte, som en egen enhet, eksisterer utenfor grensene til den førstnevnte. (For mer, se:

Hvilken type handler er du?

) Fra pris til trend

Prisbevegelser, som senere skal identifiseres som trender, har ved begynnelsen sin nåværende forekomst av prisoppdagelse (kanten av prisbevegelsen til en hvilken som helst "nå"). Prisene er i en konstant tilstand av forandring eller blir. De er evig formet av et utall av diskrete handlinger og hendelser som unikt og enkelt konvergerer i et gitt øyeblikk. Strukturer har derimot en måte å fastslå på oppfatning av ting (hvordan ting er eller burde være), og dette er i konflikt med aktualiteten av prisbevegelsen, som i hvert øyeblikk alltid er det som blir. Denne evige forandringsprosessen kan aldri være strukturelt bestemt. Det er til en viss grad støy. Når prisoppdagelsen utfolder seg gjennom denne prosessen, som eksisterer før dens tolkningskonstruksjon

,

markerer de ubestemte øyeblikkene av prosessen opprinnelsen til fenomener som etter hvert beslaglegges og distribueres innenfor et strukturelt rammeverk. (For mer, se

Introduksjon til stasjonære og ikke-stationære prosesser .) En dårlig dannet spørsmål

Et spørsmål som handelsmenn støter på så ofte er "trender etter arbeid? "Som om en slik generell" filosofi "av handel kan legges til en avgjørende test. Som de fleste handelsfolk vet, er det ingen avgjørende ja eller nei svar på dette spørsmålet. Hvilke trender og handelssystemer snakker vi om? Er det mulig å beregne og vurdere dem alle? Selv om det var mulig, hvordan kan en slik vurdering være pålitelig dersom ulike tolkninger av trender overlapper, motsiger eller skifter identiteter mellom trending, non-trending, counter-trending?

En ting som er klart er at hvis noen er på høyre side av markedet lang eller kort - i lengre tid, og med tilstrekkelige pengestyringsparametere, så kan man muligens fortjeneste fra den langvarige bevegelsen. Men dette blir komplisert når man pålegger trendstrukturer som grunnlag for en handelsstrategi. Det er mulig at to handelsmenn som følger den samme trenden, kan ha forskjellige utfall - en tjener fortjeneste og de andre tapene; Dette er mulig fordi de to handelsmenn kan bruke helt forskjellige strategier eller prinsipper for styring av penger. Trend er et relativt, heterogent og unnvikende konsept. Bunnlinjen Punktet i denne artikkelen var å kritisk undersøke begrepet trend og å ta det av veien til tredemøllen. Vi hører ofte eller leser om enda en måte å identifisere og handle på. Det er alltid nye statistiske studier for å støtte eller debunk trend-systemer. Etter et visst punkt blir begrepet trend alt for kjent, og vår evne til å reflektere over det blir sløvt. Hvor ofte har vi stoppet for å spørre, hvordan forstår vi begrepet "trend"? Kanskje utviklingen av ens tenkning overfor et gitt saken ikke skjer i det vanlige søket etter svar, men i den langsommere og mer omhyggelige tilnærmingen til å skape spørsmål. Ved å skape spørsmål på en kritisk måte posisjonerer vi oss selv i en mindre begrenset plass der vi kan kontekstualisere ikke bare et objekt av tanke, men også modene som vi identifiserer objektet til. Noen ganger kan en slik prosess ende opp med å transformere objektet - dets innhold og form - til noe uigenkjenelig. Men ved å ta stilling til tvil kan man enten bekrefte sin forståelse av et konsept, eller gjenoppfinne en annen måte å se på den. DISCLAIMERS:

Det er en betydelig risiko for tap i trading futures, opsjoner og forex. Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater.

Klikk her for å se vår fullstendige Risikoopplysninger.