Traders elsker breakouts og breakdowns, men profittstrategier som utnytter disse markedsfenomenene, kan ta livet for å mestre. Problemet starter når vi glemmer spillet vårt, fikserer på følelsesmessig mengden og reagerer på spenningen eller frykten. En bedre plan er å internalisere tre-trinns mekanikk på jobben når en sikkerhet bryter et støtte- eller motstandsnivå, samt de gjentatte mønstrene i spill når stigende eller fallende priser går fra et aktivitetsnivå til det neste. (For ytterligere informasjon om trading breakouts, se artikkelen: The Anatomy of Trading Breakouts .)

En typisk breakout eller breakdown utfolder seg i tre forskjellige faser: action, reaksjon og oppløsning . Disse spesialiserte impulser er på jobb i alle tidsrammer, fra dagtidssvingninger, opp til investeringsskalaer som kan bestille en levetid på fortjeneste. Bedre enn, hver fase genererer spesifikke handelsstrategier som utnytter mengden atferd i det øyeblikket i prisutvikling, slik at allsidige markedsaktører kan ta opp en breakout eller sammenbrudd pågår og ta risiko i takt med kortsiktig dynamikk.

Denne tekniske funnemekanismen fungerer like bra i opp og ned markeder, samt fra lange og korte sider. Enda bedre, det har lønnsomme applikasjoner i alle mulige rekkeviddeekspansjonsscenarier utover bevegelsen av pris over eller under horisontal støtte eller motstand. For eksempel er de tre fasene vanskelig på jobb når en sikkerhetstest mellomliggende og langsiktige gjennomsnitt, som de 50 og 200 dagers EMA-ene. De organiserer også testprosessen når prisforskjeller høyere eller lavere og pulserer mot grenser, før du tar av i en fortsettelsesbølge eller vender tilbake på seg selv og fyller gapet. (For å lære mer om hull og hvordan du kan dra nytte av dem, se artikkelen: Spille gapet .)

Teori og praksis

Breakouts og breakdowns begynner med en action impuls som bærer pris over eller under et støtte- eller motstandsnivå, som en horisontal høy eller en trendlinje. (Se artikkel: Trendlines .) Dette er ofte en følelsesladet periode, hvor handelsmenn hopper over hverandre for å bli plassert. Trendbølgen utvikler seg, strekker seg bort fra den tidligere barrieren, og deretter boder, skriver en merkbar høy (lav i en sammenbrudd) og skriver inn en reaksjon impuls. Dette markerer testperioden, ofte preget av tilbakeslag til ny støtte eller motstand. Det kan også signalere utbruddet av whipsaws som tvinge handelsmenn og investorer ut av stillinger de ikke hadde til hensikt å sprenge.Pris handling fullfører til slutt et konsolideringsmønster, som gir ett av to utfall. Enten skyver den utover actionimpulsen høy eller lav sving, bekrefter den nye trenden, eller trenden svikter, gir en reversering som feller trendfølgere. I begge tilfeller markerer dette oppløsning impuls. ) Alcoa (AA) samles til 12. 40 i januar og gir et trekantende trekant mønster. Den tester motstand i mer enn to måneder og bryter ut i slutten av mars, i en handling

impuls som staller over 13. Lageret går da inn i reaksjonen impulss, slipes sidelengs i et rektangelmønster rett på toppen av ny støtte. Den nye gulvet holder og prisutløser i oppløsning impulsen, klatrer over det høyeste og bekrefter den nye opptrenden. Exxon-Mobil (XOM XOMExxon Mobil Corp83. 18-0. 42%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) gir en femmåneders kopp og håndterer mønster med motstand på 96 og bryter ut i desember, og signaliserer en handling impuls. Den klatrer over 100 og topper ut, noe som gir en reaksjon impuls som faller inn i ny støtte, nå befolket av 50-dagers EMA. Aksjene går gjennom dette nivået, og utløser en mislykket breakout karakteristisk for oppløsning impulser som går dårlig for trendfølgere. Legg merke til hvordan akkumulering målt ved On Balance Volume (OBV) ikke beveger seg høyere med pris, noe som genererer en merkbar bearish divergens . Dette er en felles egenskap i løsnings svingninger. Handelsstrategier Hver impuls av handlingsreaksjon-oppløsnings-syklusen støtter smalt skreddersydde handelsstrategier.

Spill av pause

når prisen skyver over motstanden eller nedbrytingen når den ikke støtter. Eller ta en innsnevring , og legg inn i lav volatilitet før flyttingen skjer, og sett et stramt stopp, komme ut for et lite tap hvis det er vist feil. Uansett, ta fortjeneste aggressivt etter at trendbølgen er i gang for å unngå å holde gjennom reaksjonsimpulsen. Et bakre stopp fungerer veldig godt under disse forholdene, og låses i fortjeneste ved å heve eller senke det som sikkerhetsvingene i din retning. (For mer informasjon, se: Trailing-Stop Techniques .) Kjøp dip eller

selg rip under reaksjonsimpulser når prisen trekker tilbake til ny støtte eller motstand . Eller vent på en mindre feil, som et brudd på breakout-nivået som kommer til sterkere støtte på 50-dagers EMA. Kjøp på dette dypere nivået mens breakout-forhandlere blir rystet eller vente til prisen reemerges over ødelagt støtte og ta oppgangen som kjøpesignal. Bare vær oppmerksom på at reaksjonsimpulsen har en tendens til å vare lenger enn handlings- eller oppløsningsimpulser og å ta risiko for tidlig, kan generere ugunstig mulighetskostnad . Skift til en momentumstrategi når oppløsningsimpulsen setter i gang, kjøp høyt og selger høyere eller < selger kort lav og dekker lavere

.Denne impulsen har en tendens til å fremkalle den gunstigste prisendringen på de tre impulser. Dette skjer fordi trendbekreftelse eller mønstersviktssignaler går over en rekke plattformer, og genererer ferske runder av handelsaktivitet som oversetter til rask prisbevegelse. KLA-Tencor (KLAC) illustrerer en pullback-handel som bruker mengdenes smerte som rallybrensel. Den går inn i en actionimpuls, bryter over tre måneders motstand på 58 og handler opp til 61. Reaksjonsimpulsen sparker deretter inn i gir, bygger et tre uker sidelengs mønster, etterfulgt av et gap som faller pris inn i 50-dagers EMA etter skjære gjennom ny støtte. Breakout-forhandlere er tvunget til å reservere tap på gapet, som også tiltrekker seg korte selgere, mens observante handelsfolk gjenkjenner muligheten og går lang, med stopptap under gapet nedoverlinjen. Beholdningen tester det bevegelige gjennomsnittet i to uker og hopper over det opprinnelige breakout-nivået, i et sekundært kjøpesignal som utløser en oppløsningsimpuls og ny høy. Symantec (SYMC) viser en mislykket nedbrytingshandel som bygger på at korte selgere blir for aggressive med det velkjente hode- og skuldermønsteret . (For relatert lesing, se:

Slik handler du hodet og skuldrene Mønsteret

.) Prisen faller til halsen i februar, hopper langs kantene i over en måned og går ned på høyt volum, og legger inn en actionimpuls som utløser alle slags selge korte signaler. At selgerbaren markerer svingen lavt, foran en to-ukers sprett som løfter prisen over halsen, men under 50-dagers EMA. Reaksjonsimpulsen fortsetter i ytterligere seks uker mens priskrammer undersiden av det bevegelige gjennomsnittet. Mai-rallyet utløser et kjøpsignal og oppløsningsimpulsen, som får fart fra fanget korte selgere som er tvunget til å dekke posisjoner. Bunnlinjen Markeder går fra ett prisnivå til det neste gjennom en reaksjonsoppløsnings-syklus som genererer alle mulige lønnsomme handelsmuligheter. Disse tre-trinns mekanikkene danner en teknisk funnet mekanisme som kan finnes i alle likvide markeder og i alle holdingsperioder, fra et minutts scalping opp til månedlig markedstiming.