Aksjer av Mattel, Inc. (MAT MATMattel Inc13. 06-0. 46% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) blir hamret og ned mer enn 8% i ettermiddagsøkten onsdag etter at leketøyprodusenten rapporterte et større enn forventet tap i fjor som tapte Wall Street-estimater takket være effekten av den sterke dollaren som eroderer salget i oversjøiske markeder.

Forut for onsdagens resultatrapport var Mattel-aksjene økt med 22% siden begynnelsen av året, og bestod av 2,5% økning i S & P 500 (SPX) -indeksen. Kjent for populære leker, inkludert Barbie og Hot Wheels, spilte Mattel Q1-resultater imidlertid ikke godt i forhold til investorens tillit. Men er aksjens nedgang en kjøpsmulighet for nye investorer? (Se også: Mattels fortjeneste estimater stiger foran fjerde kvartal resultater .)

Er spillet over eller bare begynt?

For kvartalet som avsluttet i mars, rapporterte Mattel et tap på $ 73 millioner, eller 21 cent per aksje. På en justert basis, når man tok ut engangs gevinster og kostnader, tapet kom til 13 cent per aksje, som slo Wall Street estimerer med 5 cent. Den 70 år gamle leketøymakeren hadde en omsetning på $ 869. 4 millioner i perioden, som markerte en nedgang på 5,8% fra fjorårets fjor, men slo gateprognoser.

Inntekter fra Nord-Amerika gikk ned med 2% i første kvartal, mens internasjonale inntekter gikk ned med 11% i perioden. Men når du justerer for valuta, var internasjonal inntekt bare ned 1%. El Segundo, Calif. -basert selskap så salget av Hot Wheels leketøyene stiger i kvartalet, mens Barbie-salget ble værende i negativt territorium.

"Våre resultater i kvartalet gjenspeiler svært solid fremgang, særlig i lys av betydelige headwinds vi møtte i begynnelsen av 2016," sa Christopher Sinclair, styreformann og administrerende direktør i Mattel. "Detaljhandel fortsatte å vise styrke over mange av våre kjernemerker, og er nært tilpasset frakt. "

Til tross for Mattels bruttoavkastning (i prosent av omsetningen) som falt 410 basispoeng i perioden, regner selskapet med at omsetningen for finanspolitikken 2016 er noe konsistent med salget for det første kvartal, sier inntektene vil bli lite endret, utenom valutaeffekter. Dette antyder at selskapet forventer å se beskjedne forbedringer i viktige fremvoksende markeder, der det fortsatt gjør strategiske investeringer. (Se også: Barbie sender mattellager på ekstremt slankende diett .)

Bunnlinjen

Mattels resultater pekte ikke på investorer, men med tanke på hodestøtene selskapet møtte, inkludert tap av lisenser for Walt Disney Company's (DIS DISWalt Disney Company100. 64 + 2. 03% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) Prinsesse og Frosne produkter til rival Hasbro Inc.(HAS HASHasbro Inc91. 01 + 0. 35% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), kunne resultatene i Q1 vært langt verre. Aksjens nedgang ser ut til å være en overreaktjon eller mer av typen "selge nyhetene", gitt hvor godt MAT aksjer - opp 32% på tre måneder - hadde utført før onsdag.