Exchange-traded funds (ETFs) har vokst i popularitet de siste årene. De gir en god måte for investorer å kjøpe en kurv av aksjer, obligasjoner, varer eller hva annet ETF sporer. Dette kan høres mye ut som et fond, men ETF-avgifter er lavere enn fondsbidrag. Det gjennomsnittlige fondet belaster 1,25%, mens gjennomsnittlig ETF kommer med et netto kostnadsforhold på ca 0,43%. Høyt utnyttede ETFer vil imidlertid ha betydelig høyere kostnadsforhold, vanligvis nærmere 1%. ETFer som sporer brede indekser, for eksempel Standard & Poor's 500, har ofte mye lavere utgiftskvoter. Nettokostnadskvoten er hvor mye av fondets påløpte kostnader det vil overføre til investoren. Det er et vanskelig spill for fondet fordi det ikke er behov for å dekke kostnader, det vil ikke kjøre bort potensielle investorer. (For mer, se: Fond eller ETF: Hva er riktig for deg? ).

Det er andre underliggende faktorer du må vite om du vil øke dine muligheter for å være en lønnsom ETF-investor.

Likviditet er bra og dårlig

Vanligvis hvis en investering er flytende, vil den bli sett på som en hands down positiv. Dette gir mening fordi det tillater deg å flytte pengene inn og ut av investeringen hvis nødvendig. Dette er ikke bare for handelsformål, men hvis det oppstår en nødsituasjon, og du trenger tilgang til kapital. Den negative siden av å være flytende i en ETF, spesielt en leveransert ETF, er at du kanskje blir fristet til å handle ofte. (For mer, se: Introduksjon til Leveraged ETFs ).

Hvis du velger å ta denne ruten, må du være svært nøyaktig for å forutsi markedsbevegelser. Dette er veldig vanskelig siden markedet kan forbli irrasjonelt lengre enn du kan holde løsemiddel. Når du utfører disse handlene, hoper du opp handelsavgifter. Dette gjør det vanskelig å være lønnsomt. Å være i stand til å tømme markedet så godt at du overvinter handelsavgifter er svært lite sannsynlig å være bærekraftig.

Problemet er at å kjøpe og holde en ETF kan også være et problem, men bare hvis du investerer i en ETF med et høyt utgiftsforhold. Dette vil kontinuerlig spise i fortjenesten din.

Heldigvis er det en enkel løsning: invester deg bare i ETFer med lave kostnadsforhold. Bor under gjennomsnittlig ETF-utgift på 0. 43% er en god start, og det er ETFer med betydelig lavere kostnadsforhold.

Bud-Spread Spread

En annen viktig faktor knyttet til ETF-investeringer og unødvendig avgift er å investere bare i ETFer med høyt volum. Når en ETF handler millioner av aksjer per dag, vil bud-spredningen bli stram, noe som er positivt. Det betyr at du ikke vil overpaying for mye - så lenge du bruker en grenseordre i motsetning til en markedsordre. (For mer, se: Hva er determinanter for aksjens bud-spredning? ).

For eksempel er iShares Silver Trust (SLV SLViShs Silver Tr16. 27 + 2. 20% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) for tiden handlet til $ 17. 14 og 8 millioner aksjer har allerede blitt handlet på dagen (to timer før slutt). Budet er $ 17. 13 og spørsmålet er $ 17. 14. Veldig rettferdig.

På den annen side handler Market Vectors Russia Small Cap ETF (RSXJ RSXJVanEck Vc Rs SC43. 66 + 1. 07% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) $ 19. 10 og bare 10, 713 aksjer har blitt handlet så langt den dagen. Budet er $ 19. 10 og spør er $ 19. 18. Du vil ikke betale $ 19. 18 for noe som koster 19 dollar. 10. Husk å være oppmerksom på bud-spør-spredningen.

Bunnlinjen

For å unngå overflødige og unødvendige avgifter når du investerer i en ETF, pass på å finne et lavt kostnadsforhold, unngå aktiv handel, søk høyt volum og et stramt budspørsmål. Å ta disse enkle trinnene har potensial til å spare deg for mye kapital. (For mer, se: Bruke ETFer til å bygge en kostnadseffektiv portefølje ).

Dan Moskowitz har ingen stillinger i SLV eller RSXJ.