Fidelity Investments er et kapitalforvaltningsselskap som tilbyr et bredt spekter av fondforeninger, inkludert et fond som fokuserer på farmasøytisk industri: Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio ("FPHAX"). Fidelity Select Pharmaceutical Portfolio begynte å handle 18. juni 2001, og er et aktivt forvaltet fond som investerer i selskaper som er involvert i forskning, utvikling, distribusjon og salg av legemidler. Fra april 2016 utgjør fondet utgifter på 0,78%, og ble vurdert fire stjerner av Morningstar Investment Research. Ledende fondet er Asher Anolic, som startet i april 2013.

Resultat

Fra 1. juli 2016 har fondet falt 7% YTD, selv om det ga en sterk avkastning på 14,27% de siste tre årene. Langsiktig ytelse fortsetter å være sterk, med femårig avkastning på 14,67% og 10 års avkastning på 12,04%. Den har returnert 8. 14% siden starten. Med hensyn til volatilitet har fondet tre års-, femårs- og 10 års standardavvik på henholdsvis 13. 67, 12. 87 og 14. 31.

Sammendrag av porteføljefordeling

Rundt 57. 59% av fondets portefølje er investert i USA. aksjer, med 41. 67% i ikke-amerikanske. aksjer, i mai 2016. De fleste beholdninger er i gigantiske aksjer, som representerer 73,46% av porteføljen, etterfulgt av mellomstore aksjer på 12,2%. Resten av sin beholdning er brutt opp blant store caps, små caps og micros. Det bør ikke komme som en overraskelse at 98. 60% av fondet er allokert til helsevesenet. De resterende 1. 40% holdes i forbruker-defensiv sektor.

Nord-Amerika har blant annet fondets geografiske tildelinger 69. 21% av porteføljen, etterfulgt av 28,06% i Europa og 2,73% i Asia-aksjene.

Topp 5 beholdninger

Fondet har i mars 2016 77 stillinger i porteføljen og har et aktivt forvaltet årlig omsetningsforhold på 72%. De fem største beholdningene i februar 2016 inkluderer Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJJohnson & Johnson139. 76-0. 23%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 13. 18 % av porteføljen, Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 34-0. 33% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 7. 74%, Sanofi SA (NYSE: SNY SNYSanofi46. 07 + 0. 72% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 7. 20%, GlaxoSmithKline plc (NYSE: GSK GSKGlaxoSmithKline36. 14-0. 03% < Laget med Highstock 4. 2. 6 ) med 5. 61%, og Eli Lilly og Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82. 94-0. 68% Laget med Highstock 4 2. 6 ) med 5. 58% av den totale porteføljen. Samlet sett har legemidler lidd siden slutten av 2015 etter å ha opprettholdt sterk avkastning for den bedre delen av dagens oksemarked.Mens industrien er omtalt i kontrovers, mener industrinseksperter og analytikere at det ikke sannsynligvis vil finne store offentlige tiltak i forhold til spørsmålet om farmasøytisk prising. Bransjens langsiktige utsikter forblir sterke, da aldring korrelerer med økt etterspørsel etter helsetjenester, inkludert legemidler. Fidelity Select Pharmaceuticals Portfolio er et godt alternativ for investorer som søker aktivt styrt eksponering i farmasøytisk industri.