Når du velger et forsikringsselskap, bør du vurdere flere faktorer, inkludert:

• Er selskapet aksje eller gjensidig?

• Hva er selskapets karakterer fra uavhengige organer som Moody's, A. M. Best eller Fitch? (Se også: Forsikringsselskapets kredittvurdering)

• Skal selskapets overskudd vokse, og har det nok kapital til å forbli konkurransedyktig?

• Hva er selskapets premieavhengighet? Dette er et mål på hvor mange forsikringstakere forny deres dekning, noe som er en indikasjon på kundetilfredshet med selskapets service og produkter.

Forsikringsselskaper er klassifisert som varebeholdninger eller gjensidig. Det er noen unntak, for eksempel Blue Cross / Blue Shield og broderlige grupper. Over hele verden er det flere gjensidige forsikringsselskaper; men i USA, lager forsikringsselskaper overstiger gjensidige forsikringsselskaper.

Forsikringsselskaper

Et børsforsikringsselskap er et børsnotert selskap eid av sine aksjonærer. Et aksjeselskap kan imidlertid eies av andre aksjer eller aksjeselskaper. Målet med et aksjeselskap er å skape gevinst for aksjeeierne. Forsikringstakerne deler ikke direkte inn i overskudd eller tap av selskapet. For å operere som aksjeselskap, må et forsikringsselskap ha minimum kapital og overskudd på hånden før mottak av godkjenning fra statlige regulatorer.

Forsikringsselskaper

Ideen om gjensidig forsikring går tilbake til det 17. århundre i England. Det første vellykkede gjensidige forsikringsselskapet i USA - Philadelphia Bidragsforsikring for Forsikring av Hus fra Loss of Fire - ble grunnlagt i 1752 av Benjamin Franklin og er fortsatt i virksomhet i dag.

Ulike selskaper er ofte dannet for å fylle et ufylt eller unikt behov for forsikring. De spenner i størrelse fra små lokale leverandører til nasjonale og internasjonale forsikringsselskaper. Noen selskaper tilbyr flere dekningsområder, inkludert eiendom og ulykke, liv og helse, mens andre fokuserer på spesialiserte markeder. Gensidige selskaper inkluderer fem av de største eiendoms- og skadeforsikringsselskapene med ca 25% av det amerikanske markedet.

Et gjensidig forsikringsselskap er et selskap eid utelukkende av de forsikringstakere som er "kontraktsmessige kreditorer" med stemmerett til styret. Generelt forvaltes selskapene, og eiendeler - forsikringsreserver, overskudd, beredskapsfond, utbytte - holdes til fordel for og beskyttelse av forsikringstakere og deres mottakere. Ledelsen og styret fastslår hvilket beløp driftsresultatet utbetales hvert år som utbytte til forsikringstakere. Selv om det ikke er garantert, er det selskaper som har utbetalt utbytte hvert år, selv i vanskelige økonomiske tider.

Aksjer mot gjensidig

Som aksjeselskaper må gjensidige selskaper overholde statlige forsikringsbestemmelser og dekkes av statlige garantifond i tilfelle konkurs. (Se også: Statsgarantiforeninger: Betaleren av siste utvei.) Mange mener imidlertid at gjensidige forsikringsselskaper er et bedre valg, siden selskapets prioritering er å betjene de forsikringstakere som eier selskapet. Med et aksjeselskap føler de at det ikke er noen konflikt mellom investorens kortsiktige finansielle krav og forsikringstakernes langsiktige interesser.

Mens forsikringstakere har en stemme i selskapets ledelse, stemmer mange ikke, og gjennomsnittlig forsikringstaker vet egentlig ikke hva som gir mening for selskapet. Forsikringstakere har også mindre innflytelse enn institusjonelle investorer, som kan akkumulere betydelig eierskap i et aksjeselskap. Noen ganger kan press fra investorer være en god ting, tvinger ledelsen til å rettferdiggjøre utgifter, gjøre endringer og opprettholde en konkurranseposisjon i markedet. Dagbladet Boston Globe har løftet opplysende undersøkelser som stiller spørsmål om utøvende kompensasjons- og utgiftspraksis hos Mass Mutual og Liberty Mutual forsikringsselskapene, og viser at det også forekommer overskudd på gjensidige selskaper.

Når det er etablert, øker et gjensidig forsikringsselskap kapital ved å utstede gjeld eller låneopptak fra forsikringstakere. Gjeld skal tilbakebetales fra driftsresultat. Driftsresultat er også nødvendig for å finansiere fremtidig vekst, opprettholde en reserve mot fremtidige forpliktelser, offsetrenter eller premier, og opprettholde bransjestatus blant andre behov. På den annen side har aksjeselskaper mer fleksibilitet og større tilgang til kapital. Aksjeselskaper kan skaffe penger ved å selge gjeld og utstede ytterligere aksjer av aksjer.

Demutualisering

Gjennom årene har mange gjensidige forsikringsselskaper blitt demutualisert, inkludert to store forsikringsselskaper, MetLife og Prudential. Demutualisering er prosessen der forsikringstakere ble aksjonærer, og selskapets aksjer begynte å handle på en børs. Ved å bli et aksjeselskap, kan forsikringsselskapene låse opp verdier og få tilgang til kapital, noe som gir raskere vekst ved å utvide sine innenlandske og internasjonale markeder.

The Bottom Line

Investorer er opptatt av overskudd og utbytte. Kunder er opptatt av kostnad, service og dekning. Den perfekte modellen ville være et forsikringsselskap som kunne møte begge behovene. Dessverre eksisterer ikke dette firmaet.

Noen selskaper fremmer fordelene ved å eie en policy med en gjensidig forsikringsgiver, og andre fokuserer på dekningskostnadene og hvordan du kan spare penger. En mulig måte å håndtere dette dilemmaet er basert på hvilken type forsikring du kjøper. Forsikring som fornyes årlig, for eksempel auto eller huseiers, er lett å bytte mellom selskaper hvis du ikke er fornøyd med et forsikringsselskap. Andre dekning er langsiktige, for eksempel livs-, funksjonshemming eller langvarig omsorgsforsikring, og for disse produktene vil du kanskje velge et mer serviceorientert selskap.Til slutt, vil du ha et selskap som gjør mer enn bare samle dine premier.