Løftet om å bosette tusenvis i ubetalte saldoer for pennies på dollaren er drømmen om utallige forbrukere, og løftet om hundrevis av sen-natt-annonsører. Faktisk, hvis det er en gjeldsreduksjonsteknikk som får løvenes andel av pressedekningen, er gjeldsoppgjøret.
Men før du plukker opp telefonen og skriver bort livet ditt, er det viktig å forstå at det kan være store skattemessige konsekvenser for å få din gjeld tilgitt. Mer enn noen få forbrukere har hatt betydelige gjeld kansellert, bare for å finne ut at deres forgitte balanser teller som tilleggspliktig inntekt på deres årlige avkastning. I et worst case scenario (noen i en av de beste skattekonsollene), kan den resulterende IRS-regningen enkelt være $ 300-400 for hver $ 1 000 tilgitt. (Lær juridiske strategier for å spare mer på skatt, les Sikker skatteplanlegging for høyverdige filer .)
Skatteeffekter av gjeldsoppgjør
Selv om det kan virke urettferdig, har ikke skattemyndighetene ingen grunn til å inkludere beløp som er tilgitt av kreditorene som inntekt på selvangivelsen. I deres øyne gikk det forgivne beløpet fra å være et lån til inntekt det øyeblikket du ikke lenger var pålagt å betale det tilbake. Imidlertid kan beløpet som kan inkluderes i inntektene bli redusert eller helt eliminert under visse omstendigheter, hvorav de fleste vil kreve at du søker profesjonell skattehjelp for å sikre at beregningene dine er korrekte.
"Unntakene", som de er offisielt kjent, faller inn i tre generelle kategorier:
- Visse studielåner - Enkelte yrker, som lærere, leger og sykepleiere kan ha noen eller alle sine saldoer tilgitt under regjerings- og ideell programmer. Beløpene tilgitt under disse programmene inngår ikke som inntekt.
- Tilgivelse som gave - Lån beløp tilgitt som gave er ikke gjenstand for inntektsskatt. Imidlertid kan de være gjenstand for gave- og eiendomsskatt.
- Fradragsberettiget gjeld - Utgifter som ellers ville være fradragsberettigede på selvangivelsen din, kan utelukkes fra inntekt.
Beløpene tilgitt av din utlåner vil bli rapportert til deg på IRS-skjema 1099-C etter slutten av kalenderåret. Som med alle 1099 skjemaer, er dette utgangspunktet som unntakene ovenfor trekkes fra, samt "utelukkelsene" som er dekket nedenfor.
Skattefri gjeldsoppgjør
Aldri la det bli sagt at skattemyndighetene ikke har et hjerte. Faktisk når det gjelder gjeldsoppgjør, er det en rekke situasjoner der IRS vil gi deg et gratis pass. Disse situasjonene er forvirrende navnene ekskluderinger, i motsetning til de ovennevnte unntakene, (som bare reduserer beløpet du skylder). Hvis du faller inn i en av disse kategoriene, er hele beløpet av gjeld som er tilgitt, ekskludert fra inntektene dine.
- Boliglån på hovedopphold - Takket være gjeldsloven til gjeldsforebyggende gjeld fra 2007, regnes gjeld tilgives ikke som inntekt dersom lånet ble tatt ut for kjøp eller forbedring av primærboligen din.Dessverre kan penger som lånes mot ditt hjem og brukes til andre formål, som for eksempel å betale av andre gjeld, fortsatt bli inntekt som tilgitt. Denne regelen er også gjenstand for IRS-begrensninger på mengden gjeld tilgiven (for tiden $ 1 million per person).
- Insolvens - IRS tillater generelt skattebetalere som umiddelbart skylder mer enn deres nettoverdi, før en gjeldsavbestilling, å ekskludere de tilgivne beløpene fra inntektene sine. Med andre ord, hvis du skylder $ 25 000, men bare har eiendeler på $ 10 000 rett før en gjeld er kansellert, er det sannsynligvis at du kan ekskludere beløpet fra selvangivelsen.
- Konkurs - Hvis noen har innlevert en konkurs i kapittel 11 og visse gjeld blir kansellert i en konkursrett, kan disse gjeldene generelt også utelukkes fra inntektene dine. Livs etter konkurs .
- Landbruk og næringseiendom - IRS tillater gjeld relatert til faglig oppdrett, samt eiendeler kjøpt som en del av en bedrift som skal være utelukket fra inntekt når tilgitt.
Tilgivne gjeld på totalt $ 600 eller mindre kan utelukkes fra inntektene dine. IRS-regelen sier faktisk at et selskap ikke trenger å gi deg en 1099-C ved utgangen av året hvis din tilgitte gjeld var mindre enn $ 600. Dette fritar ikke skattebetalere, og eventuelle tilgitte gjeld som ikke er underlagt de ovennevnte unntakene og unntakene, må inkluderes i inntekten uavhengig av dollarbeløpet.
Å bestemme seg for å avgjøre
Det er ingen tvil om at å legge til en komplisert skattediskusjon kan gjøre en gjeldsavgjørelse føles enda mer overveldende. Ikke bare må du vurdere effektene av gjeldsoppgjøret på kredittpoengsummen og tilgjengelige kontanter, men du må også dechifere om en skatteregning vil gjøre en allerede vanskelig situasjon verre eller ikke. Hvis du kommer til å skylde IRS store penger, vil du tenke på det mye mer nøye. Etterpå har mange som ikke har kunnet betale sin skatteregning fra et oppgjør innså at det er langt mer å foretrekke å få generelle kreditorer å puste nakkene sine enn det som skal være i fokus på IRS. (For mer om dette, se Betydningen av kredittpoengene dine og Grave ut av personlig gjeld .)
Det er ikke å si at du ikke bør gjøre gjeldsoppgjør hvis Du kan ikke betale hele skatteregningen. I stedet bør du snakke med din skattemessige om muligheten for å gjøre gjeldsoppgjør med kreditoren din og deretter gjøre et "tilbud i kompromiss" nedover veien til IRS. Disse tilbudene er gjeldsoppgjør for penger skyldte IRS og kan kutte ned beløpet skyldes 50% eller mer.
Betal for gode råd, men gjør tilbudet selv
Gjeldsoppgjør og skatt er vanskelige saker. Selv om du kanskje forstår den generelle ideen bak unntakene, unntakene og beløpet som skyldes, anbefales det sterkt at du søker etter profesjonelle skatteråd. Det ville ikke vært noe verre enn å tro at du har dodged en kule fra IRS, bare for å få det fryktede brev måneder senere.(For å lære å forhandle, se Forhandle en gjeldsoppgjør .)
Hvis du får det grønne lyset fra skatteproffen din, må du prøve å gjøre gjeldsoppgjøret ditt selv før du betaler en gjeldsoppgjør byrå for å gjøre det for deg. Mange av disse selskapene ender med å lade tusenvis av dollar i avgifter, mens kreditorer er like villige til å håndtere deg direkte.
Yellen: Nei U. Bubble
I går kveld på International House i New York, en pedagogisk nonprofitgruppe, ble Fed-ordføreren Janet Yellen blitt med i tidligere Fed-stoler Ben Bernanke og Alan Greenspan, samt Paul Volcker i en diskusjon til internasjonale studenter.
Nei, Tegneserie Investering vil ikke finansiere pensjonen din
Samle tegneserier kan være en fantastisk hobby, men det er usannsynlig at de vil dekke kostnadene for din bolig etter at du går på pensjon. Her er hvorfor.
9 Grunner til å si "Nei" til kreditt
I stedet for å rasjonalisere, lær å snakke deg ut av å kjøpe ting du ikke har råd til.