Når du nærmer deg det store skrittet i pensjon, må du ta en beslutning som vil påvirke mengden penger du har til å bruke hele pensjonen. Du må tenke på om du vil føle deg tryggest med en månedlig garantert sjekk eller ønsker full kontroll over pengene du har lagret. For de fleste er en blanding av de to alternativene det beste.

Bestemme hva du gjør med besparelsene du opparbeidet i arbeidskarrieren i en 401 (k) - eller muligens flere 401 (k) s hvis du endret jobber - er en beslutning som ofte ikke kan endres. Selv om du aldri har jobbet med en finansiell rådgiver før, kan dette være en avgjørelse du velger å konsultere en. (For mer, se Grunnleggende om en 401 (k) pensjonsordning .)

I utgangspunktet har du fire valg. La oss ta en nærmere titt på fordelene og ulemperne til hver.

Ta en Lump Sum Distribution

Denne kan se ut som den mest fristende. Du har sikkert aldri hatt den store summen på kontoen din før. Vær forsiktig, men dette alternativet har mange fallgruver.

Fordeler

• Det kan hjelpe deg med å møte eventuelle umiddelbare kontanterbehov du har.

Cons

• Du mister fordelene med skattemessig utsatt besparelse som du kan nyte i mange år framover.
• Du må betale inntektsskatt på hele beløpet på ett år. Hvis det skyver din totale inntekt over $ 415, 051 og du er singel - eller $ 466, 951, hvis du er gift - dette kan tvinge deg inn i den høyeste skattekonsollen på 39,6%. Selv å slå på 33% braketten, kan du spise en betydelig del av ditt eget egg hvis din totale inntekt overstiger $ 190, 151, og du er singel ($ 231, 451 for gift skattebetalere).

La pengene stå i 401 (k)

Dette alternativet kan eller ikke er tilgjengelig. Det vil avhenge av reglene arbeidsgiveren har satt for 401 (k). Hvis du tenker på å gjøre dette, må du kontrollere reglene hvis du forlater 401 (k) med arbeidsgiveren din.

Fordeler

• Du fortsetter å få profesjonell pengestyring i en plan du kjenner veldig bra. Du er kjent med investeringsalternativene og kan til og med ha funnet en god rådgiver hos firmaet som forvalter firmaplanen din.
• Kontoen vil fortsette å vokse med utsatt skatt unntatt uttak du tar under pensjonering.
• Du kan gjøre endringer i planvalgene dine gjennom pensjonering, sannsynligvis uten gebyrer, hvis du vil overføre blant investeringsalternativene.
• En 401 (k) har bedre juridiske beskyttelser. Din 401 (k) er beskyttet mot kreditorer og konkurs. Selv IRA er ikke like trygge.

Cons

• Hvis du har jobbet for flere arbeidsgivere i løpet av din karriere og har flere 401 (k) kontoer, kan det bli et mareritt å administrere dine investeringer.
• Dine valg vil være begrenset til hva selskapet bestemmer seg for å gjøre tilgjengelig i 401 (k).
• Din arbeidsgiver kan når som helst endre investeringsvalg. Hvis du ikke betaler oppmerksomhet, kan pengene dine ende opp på en pengemarkedsregnskap som tjener minimal rente.

Rull alle dine 401 (k) besparelser i en IRA

Dette er det alternativet mange finansielle rådgivere vil anbefale, fordi det gir deg større valg og kontroll. (For mer, se Topp grunner til ikke å rulle over 401 (k) til en IRA og 8 grunner til å rulle over 401 (k) til en IRA .)

Fordeler

• Du vil kunne velge mellom mange flere alternativer som tilbys av fondet eller meglerfirmaet som du ruller dine investeringer på. Enhver type investering som er lovlig i en IRA, kan være blant dine valg, avhengig av IRA-administratoren du velger.
• Du kan muligens senke avgifter når du velger IRA-administratoren. Vanguard eller Fidelity tilbyr for eksempel low-fee fond og ETFer. Mange 401 (k) midler har høyere avgifter enn Vanguard.
• Hvis du har flere 401 (k) kontoer, kan du rulle dem inn i en IRA, noe som gjør det enklere å administrere disse kontoene.
• Hvis du pensjonert før 59½, kan du muligens dra nytte av skattefrie uttak, spesielt hvis du trenger penger på grunn av uførhet eller helseforsikring.

Cons

• Du vil bli hovedansvarlig for dine midler. Du kan gjøre en investering feil og miste alt. Tenk på alle folkene som mistet hele investeringsbesparelsen til Bernie Madoffs investeringsordning.
• Hvis du bestemmer deg for å la en finansiell rådgiver hjelpe deg, må du være sikker på at du vet hvordan den finansielle rådgiveren blir betalt. Din rådgiver kan velge valg som tjener mest penger for ham eller henne og ikke nødvendigvis deg.

Bruk dine 401 (k) besparelser for å kjøpe en livrente

Dette vil gjøre det mulig for deg å få en stabil inntektsstrøm for resten av livet ditt, og muligens også livet til din ektefelle. (For detaljer om annuiteter, les Hvordan fungerer en fast livrente etter pensjonering og Hvordan en variabel livrente virker etter pensjonering .)

Fordeler

• Dette lar deg etterligne det du har vært vant til det meste av livet ditt - en jevn lønnssjekk.
• Du har ingen sjanse til å overleve pengene dine.
• Noen andre har ansvaret for at pengene dine varer resten av livet ditt.

Cons

• Dine betalinger vil være verdt mindre og mindre hvert år: Siden beløpet av betalingen ikke vil gå opp, vil inflasjonen redusere kontantverdien. Noen livrenter tilbyr betalinger som går opp over tid, men du må akseptere lavere innledende innbetalinger.
• Mange livrenter har skjulte kostnader. Pass på at du forstår hvor mye av besparelsene dine vil bli spist opp av avgifter.

Søk etter en uavhengig tredjepart

Rådfør deg med en uavhengig tredjepart for å velge riktig alternativ for deg. En gebyrbasert planlegger er ditt beste valg. Du vil være sikker på at du får råd basert på hva som er bra for deg. En provisjonsbasert finansiell rådgiver kan bli svekket av egeninteresse på grunn av potensielle provisjoner som kommer fra å håndtere så stor sum penger.(Se Betaling av investeringsrådgiver - Gebyrer eller provisjoner? )

Bunnlinjen

Valget av hva du bestemmer deg for å gjøre med din 401 (k) konto (e), kan være din mest kritiske økonomisk beslutning ved pensjonering. Ta deg tid til å se på hele din finansielle portefølje og finne ut hva som er best for deg på lang sikt.