Mange mennesker vil ikke spare nok penger for en behagelig pensjon, men kvinner har en enda høyere risiko enn menn som kommer opp kort når de slutter å jobbe.

Det er tre viktige faktorer som har størst innflytelse på pensjonsbesparelser: inntektsnivåer, risikotoleranse og forventet levetid. I hver av disse kategoriene kan kvinner holde den tapende hånden. Les videre for å lære hvorfor kvinner faller bak på pensjonsbesparelser og hva de kan gjøre for å fange opp.

Inntektene faller kort
I følge US Census Bureau data, tjente kvinner i gjennomsnitt 36, 931 kroner, mens menn tjente $ 47, 715. Kvinner tjener mindre enn menn på grunn av tid brukt ut av arbeidsstyrke. Kvinner tar ofte tid til å ha barn, heve familier og i økende grad å ta vare på eldrende foreldre.

Samtidig blir kvinner ofte betalt mindre for arbeidet de gjør, uansett hvor lenge de er ansatt. Ifølge kvinners institutt for trygg pensjonering (WISER), tjener kvinner i gjennomsnitt rundt $ 0. 77 for hver $ 1 tjent av menn. Det er omtrent et $ 300 000 tap i løpet av karrierenes levetid!

Fordi pensjonsytelser er basert på akkumulert inntjening i en arbeidskarriere, blir dette "kjønnsgapet" raskt til en lønnsgap. Som sådan påpeker WISER at kvinner med pensjon mottar omtrent 58% av den gjennomsnittlige mannlige pensjonskostnaden, eller $ 13, 603 årlig sammenlignet med $ 23 500 hvert år for en mann.

Virkningen av dette gapet blir multiplisert med at kvinner vanligvis lever lengre enn menn. Legg til på muligheten for skilsmisse eller enkemann, hvor kvinner kan miste ut på en del eller alle ektefellens pensjonsytelser, og kvinner går klart inn i pensjon med langt mindre formue enn menn.

Risikotoleranse er lavt
Når det gjelder å velge hvordan man investerer pensjonsbesparelser, må hver enkelt avgjøre hvilken risikoavkastning forholdet er komfortabelt, men sørger også for at de økonomiske målene nås. En vanlig feil er å investere pensjonsmidler for konservativt og derved avlede langsiktig vekst.

Investeringshistorie og teori har vist at høyere avkastning oppnås ved å ta på seg mer risiko. For kvinner er overdreven forsiktig med en investeringsstrategi for pensjonering bare å forstørre problemene de allerede står overfor som følge av lavere livstidsinntekter og lengre levetid.

Figur 1 nedenfor viser to pensjonssparingsscenarier som sammenligner en konservativ investeringsstrategi med en mer aggressiv vekststrategi.

Figur 1: Konservativ mot aggressiv investeringsavkastning

Den konservative investor er en 45 år gammel kvinne som lager 40 000 dollar i året. Hun har spart $ 35 000 og legger til ytterligere $ 200 per måned i pensjonsbesparelser. Hun investerte pengene sine konservativt i 20 år: 20% aksjer, 50% obligasjoner og 30% i kortsiktige pengemarkedsfond.

Den aggressive investoren er en kvinne med samme inntekt, samme besparelse og samme tidshorisont, men hun investerte pengene sine aggressivt i 20 år: 85% aksjer, 15% obligasjoner og 0% i kortsiktige midler.

Ved år 65 sparte den konservative kvinnelige investoren $ 235 000 i pensjonsalder, mens den aggressive investoren nådde $ 352 000. Som du kan se, ved å ta på seg ytterligere risiko og investere mer i aksjer, skapte den aggressive investor $ 117 , 000 mer i pensjonsfond. Ikke vurderer skatt, hvis hver kvinne bor for å være 80. 5 år, ville den aggressive investoren ha rundt $ 24 000 per år å leve av i forhold til omtrent $ 16 000 den konservative investoren ville ha.

Det er alt i ditt sinn Psykologiske faktorer spiller en svært viktig rolle i hvordan kvinner håndterer penger og investeringer. En gjennomgang gjennomført av James Byrnes, David Miller og William Schafer (1999) med 150 psykologiske studier av risikotaking av menn og kvinner, fant at kvinner generelt oppfatter mer risiko og er mer risikofylte i situasjoner som spenner fra helse til miljø, offentlig politikk eller finans.

Årsakene til denne risikogrenkningsavviket er komplekse. Noen studier antar at kvinners større ansvar i barnefag og reproduksjon fører til risikoaversjon (J. LaBorde Witt, Journal of Women and Aging , 1994). Andre peker på måten kvinner er oppvokst på. Uansett kan de fleste kvinner fortelle følelser av frykt og trusler når det gjelder å håndtere penger og investeringer.

En analyse av John Watson og Mark McNaughton i Financial Analysts Journal i juli 2007 kvantifiserte virkningen som risikoaversjon har på kvinners forventede pensjonsytelser. Styret for alder, inntekt og utdanning konkluderte studien med at kvinner velger mer konservative investeringsstrategier, og at dette er den primære grunnen til at kvinner kan forvente å ha mindre pensjonsbesparelser enn menn. Effekten er forsterket fordi kvinner gjør mindre, pensjonere tidligere og lever lenger enn menn.

Hva er neste? Kvinner trenger mer økonomisk utdanning for å hjelpe dem med å bestemme de riktige risiko-, retur- og pensjonsstrategiene for å nå sine mål. Et økende antall finansielle rådgivere, banker og organisasjoner har anerkjent dette kunnskaps- kjønnsgapet og skaper utdanningsprogrammer rettet spesielt mot kvinner.

Bunnlinjen Det er på tide for alle kvinner å ta ansvar for deres pensjonsbesparelser. Se etter en finansiell rådgiver, investormateriale og andre ressurser som retter seg mot de unike forholdene kvinner møter. Stille spørsmål. Ikke vent.