Diversifisering er en fremtredende investeringsstrategi kjent av både gjennomsnittlige og sofistikerte investorer. Diversifisering betyr å sette ordspråklige egg i mer enn én kurv. Proponenter av denne metoden anbefaler diversifisering i en portefølje eller på tvers av ulike typer investeringer. Forutsetningen er at diversifisering bidrar til å redusere risikoen for at flere investeringer reduseres på en gang, eller at relativt bedre ytelser vil minst kompensere tapene. Det er noen sannhet til denne tilnærmingen, men det er en annen side til denne mynten. Investorer bør også spørre hvordan diversifisering påvirker porteføljens ytelse. Med andre ord, er diversifisering alt som det er sprukket opp for å være? Denne artikkelen vil undersøke noen av fallgruvene som overdiversifiserer porteføljen din og muligens debunkere noen misforståelser underveis.

SEE: Topp 4 Tegn på Over Diversifisering

Utgifter Å ha og vedlikeholde en virkelig diversifisert portefølje kan være dyrere enn en mer konsentrert. Uansett om en investor er diversifisert over ulike eiendeler, for eksempel eiendomsmegling, aksjer, obligasjoner eller alternative investeringer (for eksempel kunst), vil utgifter sannsynligvis øke rett og slett ut fra det faktiske antall investeringer. Hver aktivaklasse vil trolig kreve noen utgifter som påløper på et transaksjonsmessig grunnlag. Eiendomsmeglere, kunstforhandlere og aksjemeglere alle vil ta en del av din diversifiserte portefølje. En gjennomsnittlig investor kan ha en blanding av 20 eller så aksje- og obligasjonsfond. Det er sannsynlig at din økonomiske rådgiver anbefaler visse fond "familier" over investerbare sektorer.

I mange tilfeller er disse midlene dyre og kan ha et salgs- og / eller innløsningsgebyr. Disse utgiftene kutte på avkastningen, og du vil ikke få refusjon basert på relativ underperformance. Hvis diversifisering er en må-ha-strategi for dine investerbare eiendeler, bør du vurdere å minimere vedlikeholds- og transaksjonskostnader. Å gjøre dette er avgjørende for å bevare avkastningen. For eksempel, velg verdipapirfond eller børsnoterte fond (ETF) med kostnadsforhold mindre enn 1% og betal en "belastning" for å investere dine hardt opptjente dollar. Også forhandle provisjoner på store kjøp, for eksempel fast eiendom.

Balansering Mange investorer kan feilaktig anta at det å ha en diversifisert portefølje betyr at de kan være mindre aktive med sine investeringer. Tanken her er at det å ha en kurv med midler eller eiendeler gjør det mulig for en mer laissez-faire -strategi, siden risikoen styres gjennom diversifisering. Dette kan være sant, men er ikke alltid tilfelle. Å ha en diversifisert portefølje kan bety at du må være mer involvert i og / eller kunnskap om dine investeringsvalg. De fleste porteføljer på tvers av eller innenfor en aktivaklasse vil sannsynligvis kreve "rebalansering."På lekmannens vilkår må du bestemme hvordan du kan omfordele dine allerede investerte dollar. Rebalansering kan være nødvendig på grunn av mange grunner, inkludert, men ikke begrenset til, endrede økonomiske forhold (lavkonjunktur), relativ utbytte av en investering mot en annen eller på grunn av Din finansrådgiveres anbefaling.

Mange investorer med over 20 midler eller flere aktivaklasser vil nå sannsynligvis velge et valg av å velge en sektor eller aktivaklasse og midler som de bare ikke er kjent med. Investorer kan bli bedt om å dykke inn i varer eller ekte eiendom uten egentlig kunnskap om enten. Investorer nå står overfor beslutninger om hvordan å balansere og hvilke investeringer som er mest hensiktsmessige. Dette kan raskt bli ganske skremmende oppgave, med mindre du er bevæpnet med riktig informasjon for å gjøre en intelligent beslutning. En av de antatte fordelene med å være diversifisert kan faktisk bli en av sine største problemer.

Underperformance Kanskje den største risikoen for å ha en virkelig diversifisert p orteføljen er underprestasjonen som kan oppstå. Stor investeringsavkastning krever at du velger de riktige investeringene på riktig tidspunkt og har mot til å legge en stor del av dine investerbare midler mot dem. Hvis du tenker på det, hvor mange folk har du snakket om sin årlige avkastning på de 20 aksjemarkedene? Men mange mennesker kan huske hva de kjøpte og solgte Cisco Systems for i slutten av 1990-tallet. Noen mennesker kan også huske hvordan de investerte tungt i obligasjoner under fastighetsbruddet og påfølgende Great Recession i midten til slutten av 2000-tallet.

Det har vært flere investerende temaer de siste tiårene som har returnert enorme fortjenester: Eiendom, obligasjoner, teknologilager, olje og gull er bare noen eksempler. Investorer med en variert blanding av disse eiendelene høste noen av belønningene, men disse avkastningene var begrenset av diversifisering. Poenget er at en konsentrert portefølje kan generere overordnede investeringsavkastninger. Noen av disse returene kan være livsforandrende. Selvfølgelig må du være villig til å jobbe flittig for å finne de beste eiendelene og de beste investeringene i disse eiendelene. Investorer kan utnytte Investopedia. com og andre økonomiske nettsteder for å hjelpe i deres forskning for å finne det beste av det beste.

SEE: 4 trinn for å bygge en lønnsom portefølje

The Bottom Line På slutten av dagen kan det være fornuftig for mange å ha en diversifisert portefølje, kanskje en av profesjonelle profesjonelle. Imidlertid er investor oppmerksom, denne tilnærmingen er ikke uten spesifikke risikoer, for eksempel høyere samlede kostnader, mer regnskap for og sporing av investeringer, og viktigst av alt, potensiell risiko for betydelig underprestering. Å ha en konsentrert portefølje kan bety mer risiko, men det betyr også å ha størst returpotensial. Dette kan bety å eie alle aksjer når pundits og fagfolk sier at eierskap er foretrukket (eller omvendt). Det kan bety at du blir 100% i kontanter når alle andre kjøper markedet over hånden.Selvfølgelig kan sunn fornuft ikke bli ignorert: ingen skal blindt gå all-in på investering uten å forstå sine potensielle farer. Forhåpentligvis kan man gjenkjenne at det å ha en diversifisert portefølje ikke er uten egen risiko.

SE: 6 måter å forbedre porteføljen returnerer i dag