I mange år har handelsmenn og markedsførere brukt svingpunkter for å bestemme kritisk støtte og / eller motstandsnivåer. Pivots er også svært populære i forexmarkedet og kan være et ekstremt nyttig verktøy for utvalgsbaserte handelsfolk for å identifisere inngangspunkter og for trendhandlere og breakout-forhandlere for å se på nøkkelnivåene som må brytes for et trekk for å kvalifisere som en bryte ut. I denne artikkelen vil vi forklare hvordan pivotpoeng beregnes, hvordan de kan brukes på valutamarkedet, og hvordan de kan kombineres med andre indikatorer for å utvikle andre handelsstrategier.

Beregning av svingpunkter

Per definisjon er et svingpunkt et rotasjonspunkt. Prisene som brukes til å beregne svingpunktet er den forrige perioden høye, lave og sluttpriser for sikkerhet. Disse prisene er vanligvis tatt fra lagerets daglige diagrammer, men pivotpunktet kan også beregnes ved hjelp av informasjon fra timekart. De fleste handelsfolk foretrekker å ta svingene, samt støtte- og motstandsnivåene, av de daglige diagrammer, og deretter bruke dem til intradag-diagrammer (for eksempel hver time, hvert 30. minutt eller hvert 15. minutt). Hvis et pivotpunkt beregnes ved hjelp av prisinformasjon fra en kortere tidsramme, har dette en tendens til å redusere nøyaktigheten og signifikansen.

Beregningen av håndboken for et svingpunkt er som følger:

Sentralt svingpunkt (P) = (Høyt + Lavt + Lukk) / 3

Støtte- og motstandsnivåer beregnes deretter av dette pivotpunktet ved hjelp av følgende formler:

Første nivå støtte og motstand:

Første motstand (R1) = (2 * P) - Lavt

Første støtte (S1) = (2 * P) - Høy

På samme måte beregnes det andre nivået av støtte og motstand som følger:

Andre motstand (R2) = P + (R1-S1)

Andre støtte (S2) = P - (R1-S1)

Beregning av to støtte- og motstandsnivåer er vanlig praksis , men det er ikke uvanlig å utlede et tredje støtte- og motstandsnivå også. (Imidlertid er støtte og motstand på tredje nivå litt for esoterisk for å være nyttig i forbindelse med handelsstrategier.) Det er også mulig å dype dypere inn i pivot-punktanalyse - for eksempel går noen handelsmenn utover de tradisjonelle støtt- og motstandsnivåene og Spor også midtpunktet mellom hvert av disse nivåene.

Bruk av pivotpoeng til valutamarkedet

Generelt sett settes pivotpunktet som den primære støtten eller motstandsnivået. Følgende diagram er et 30-minutters diagram av valutaparet GBP / USD med pivotnivåer beregnet ved hjelp av de daglige høye, lave og lave prisene.

The åpent. Det er tre markeder som åpnes i valutamarkedet: USA åpner, som oppstår på omtrent 8a. m. EDT, den europeiske åpne, som skjer på 2a. m. EDT, og den asiatiske åpne som oppstår ved 7p.m. EDT.

Figur 1 - Dette diagrammet viser en felles dag i valutamarkedet. Prisen på et stort valutapar (GBP / USD) har en tendens til å svinge mellom støtte- og motstandsnivåene som er identifisert ved dreiepunktsberegningen. Områdene sirklet i diagrammet er gode illustrasjoner av betydningen av en pause over disse nivåene.

Det vi ser også når handelsspor i valutamarkedet er at handelsområdet for sesjonen vanligvis oppstår mellom pivotpunktet og de første støtte- og motstandsnivåene fordi en rekke handelsmenn spiller dette spekteret. Ta en titt på figur 2, et diagram over valutaparet USD / JPY. Som du kan se i områdene sirklet, ble prisene først og fremst innenfor dreiepunktet og det første motstandsnivået med pivotvirkningen som støtte. Når pivoten ble ødelagt, flyttet prisene lavere og ble overveiende innenfor pivot og den første støttesonen.

Figur 2 - Dette diagrammet viser et eksempel på styrken til støtten og motstanden beregnet ved hjelp av pivotberegningene.

Markedsbetydningen åpner

En av hovedpoengene for å forstå når handelspivotspunkter i valutamarkedet er at bryter pleier å skje rundt et av markedene åpnes. Årsaken til dette er den umiddelbare tilstrømningen av handelsmenn som kommer inn på markedet samtidig. Disse forhandlerne går inn på kontoret, ser på hvordan prisene handles over natten, og hvilke data som ble utgitt og deretter juster sine porteføljer tilsvarende. I løpet av de roligere tidsperioder, som for eksempel mellom USA, og den asiatiske åpningen (og noen ganger også i hele den asiatiske økten, som er den roligste handelssesjonen), kan prisene forbli begrenset i timer mellom svingnivået og enten støtte- eller motstandsnivået. Dette gir det perfekte miljøet for utvalgte forhandlere.

To strategier ved hjelp av pivotpoeng

Mange strategier kan utvikles ved hjelp av pivotnivået som en base, men nøyaktigheten av bruk av pivotlinjer øker når japanske lysestakeformasjoner også kan identifiseres. For eksempel, hvis prisene handles under den sentrale pivoten (P) for det meste av sesjonen, og deretter laget en foray over svinget samtidig som det skaper en reverseringsformasjon (for eksempel en skyte stjerne, doji eller hengende mann), kan du selge kort i forventning om at prisen gjenopptar handel tilbake under pivotpunktet.

Et perfekt eksempel på dette er vist i Figur 3, et 30-minutters USD / CHF diagram. USD / CHF var fortsatt bundet mellom den første støttesonen og pivotnivået for det meste av den asiatiske handelssesjonen. Når Europa ble med på markedet, begynte handelsmenn å ta USD / CHF høyere for å bryte over sentralbanen. Bulls mistet kontrollen da det andre lyset ble en doji-formasjon. Prisene begynte da å vende tilbake under den sentrale pivoten for å tilbringe de neste seks timene mellom den sentrale pivoten og den første støttesonen. Traders som ser på denne formasjonen, kunne ha solgt USD / CHF i stearinlyset straks etter at doji-formasjonen hadde utnyttet minst 80 pips fortjeneste mellom dreiepunktet og det første støttenivået.

Figur 3 - Dette diagrammet viser et pivotpunkt som brukes i samarbeid med et lysestake mønster for å forutse en trend reversering. Legg merke til hvordan nedstigningen ble stoppet av det andre støttenivået.

En annen strategihandler kan bruke, er å se etter priser for å adlyde pivotnivået, og dermed validere nivået som en solid støtte- eller motstandsone. I denne typen strategi ser du etter prisbrudd pivotnivået, omvendt og deretter tilbake mot pivotnivået. Hvis prisen fortsetter å kjøre gjennom svingpunktet, er dette en indikasjon på at svingnivået ikke er veldig sterkt og derfor er mindre nyttig som et handelssignal. Men hvis prisene tøffer rundt det nivået eller "validere" det, er pivotnivået mye mer signifikant og antyder at nedgangen er en faktisk pause, noe som indikerer at det kan være en fortsettelse.

Den 15-minutters GBP / CHF diagrammet i Figur 4 viser et eksempel på priser som "respekterer" svinglinjen. For det meste ble prisene først begrenset innenfor midtpunktet og pivotnivået. På den europeiske åpne (2a. M. EDT), rangerte GBP / CHF og brøt over svingnivået. Prisene så tilbake til pivotnivå, holdt det og fortsatte å samle igjen. Nivået ble testet en gang til rett før USAs marked åpnet (7a. M. EDT), da handelsmenn burde ha lagt inn en kjøpsordre for GBP / CHF, siden pivotnivået allerede hadde vist seg å være et betydelig støttenivå. For de handelsmenn som gjorde det, hoppet GBP / CHF av nivået og rallied igjen.

Figur 4 - Dette er et eksempel på et valutapar som "adlyder" støtten og motstanden som er identifisert ved dreiepunktsberegningen. Disse nivåene blir større, jo flere ganger forsøker paret å bryte seg gjennom.

The Bottom Line

Traders og markedsførere har brukt pivotpoeng i årevis for å bestemme kritisk støtte og / eller motstandsnivåer. Som diagrammene ovenfor har vist, kan pivoter være spesielt populære i valutamarkedet, siden mange valutapar har en tendens til å svinge mellom disse nivåene. Omfangsbaserte handelsmenn vil legge inn en kjøpsordre nær identifiserte støttenivåer og en salgsordre når aktivet nærmer seg den øvre motstanden. Pivotpoeng gjør det også mulig for trend- og breakout-forhandlere å finne nøkkelnivåer som må brytes for et trekk for å kvalifisere som en breakout. Videre kan disse tekniske indikatorene være svært nyttige når markedet åpnes.

Å ha en bevissthet om hvor disse potensielle vendepunktene er, er en utmerket måte for individuelle investorer å bli mer tilpasset markedsbevegelser og ta mer utdannede transaksjonsbeslutninger. På grunn av deres enkle beregning kan pivotpunkter også inkorporeres i mange handelsstrategier. Fleksibilitet og relativ enkelhet av dreiepunkter gjør dem definitivt til et nyttig tillegg til din trading toolbox.